简述资产评估关于我国金融不良资产评估深思

论文导读：
摘要：商业银行存在大量的金融不良资产，会直接危及国家金融安全和社会稳定，因此各国政府都十分关心，高度重视。中国银行业不良资产问题也十分严重。如何有效处置金融不良资产，成为世界金融领域研究和探索的紧迫课题。从世界各地及我国处置不良资产的实践看，处置机构在某些方面已经取得了一些成功的经验，但同时也都遇到了很多的难题，其中最重要的一个是，如何运用评估技术确定不良资产的内在价值和出售。要解决这些问题，并不容易，本文力求在探索金融不良资产一般理论的基础上，通过研究现阶段国内金融不良资产评估的状况，以及存在的问题，进而得出能促进我国金融不良资产评估业进步的建议和对策，以期对金融不良资产评估实践有所启发和借鉴。
关键词：金融不良资产 评估 规范化
1 概述
受传统计划经济模式的影响，我国各商业银行有相当一部分资金流到了一些国有企业。这些国有企业因为长期在计划经济体制下运作，一时难以适应当时企业改革的进度，以此形成了产品老化严重、技术长期落后、老旧观念根深蒂固、服务意识差等不良局面。同时，它们内部政企不分、资产产权混乱，且本身又受负债率高、富余人员多、设备陈旧以及社会负担重等问题的影响，偿还能力逐渐丧失，造成了大量的金融不良资产。
我国政府在二十世纪九十年代末，以最大限度的复苏不良贷款、防止国有资产流失为目标，先后组建了4家国有独资金融资产管理公司，来集中管理和处置由于改革和体制转换造成的金融不良资产，而金融不良资产评估正是伴随着资产管理公司的成立出现的。
尽管近几年来，随着金融体制的改革和制度创新，金融不良资摘自：本科毕业论文致谢www.7ctime.com
产评估工作也通过各种实践手段，探索并积累了大量的评估经验，但是由于金融不良资产的特殊性，以及市场缺乏对于促进金融不良资产评估工作良性发展的规范制度等原因，导致在实际金融不良资产评估工作中仍然存在种种问题，评估机构在实际操作中缺乏理论支撑和制度规范。金融不良资产评估现状中存在着哪些问题，如何解决这些问题是本文想要研究和探讨的重点。
2 常用评估方法分析
2.1 基本评估方法 对一般资产的评估方法主要有三种，分别是成本法、收益法和市场法，但以上三种方法应用在金融资产评估中都各有局限性。
成本法直接应用到金融不良资产评估中，主要缺陷有两点：一是金融不良资产的评估对象通常是关、停、倒闭企业，难以评估其持续经营价值。二是金融不良资产大多是债权资产，并不是明确的有形资产标的物，而且其变现的能力大小也不依赖于历史成本和维权成本，违背了成本法的前提条件。市场法同样有两点基本的局限性：一是我国无论还是地方都还没有建立起专门的活跃的公开交易市场。二是由于我国金融不良资产的形成原因各异，不能进行一般的因素比较，如果要应用市场法，必须做若干复杂的因素调整和修正，因而可比性较差。收益法难以直接运用的原因是金融不良资产评估对象企业的未来收益具有很大的不确定性，即使是预测流也难以完成，更加不合适。
2.2 假设清算法 针对以上三种方法各自的局限性，我国在实践中通常采用的评估分析方法是假设清算法。“它是以成本法为基础，通过在清算状态下对整体资产进行评估，以确定债权的最终可变现价值的一种方法。”它既综合了成本法的评估原理，又针对金融不良资产本身的特性做出了改良，通过清算假设弥补了难以准确评估待评估企业持续经营价值的缺陷，也克服了债权资产变现值不易确定的缺点。虽不能说在所有情况下都适用，也可谓比较完善了。
3 我国金融不良资产评估存在的问题
3.1 理论严重滞后 我国现阶段形成的标准评估体系是针对市场价值类型的资产制定的，而按国际评估准则的分类，资产管理公司对金融不良资产的评估属于非市场价值类型，所以在评估过程中理论仍然滞后。虽然我国在不断探索后，颁布了《金融不良资产评估指导意见（试行）》，对整体的理论研究有了方向性的指示，但是对于具体的操作理论研究仍然不足，没有科学的、细致的研究成果，使金融不良资产评估缺乏有力的理论支撑。
3.2 经验积累不足 金融不良资产评估在我国出现的年数尚短，因此在评估行业出现了一个有趣的现象：即评估机构的评估人员虽然有资产评估的工作经验，但对金融不良资产的特性不太了解；而银行专业人士虽然了解金融不良资产的论文导读：
特性，却不懂得资产评估的知识，这种情况下评估结果与实际价值相背离就不可避免了。十多年来，几家资产管理公司的确已经积累了一些应对金融不良资产的经验，但是其独特性会造成很多前所未有或者难以预料到的复杂状况，所以即使是专业人士也会稍嫌经验不足，疲于应付。

3.3 主观判断成分大 为了尽量简化评估过程，使用

任何方法评估金融不良资产时都要建立在多种假设之上，因为现实操作时存在大量不确定因素，只有通过假设才能够使评估继续下去。但在我国，金融不良资产评估相关假设的标准不确定，假设的前提不确定，便使这些假设为评估人员提供了自行把握的空间，他们的主观判断对最终的价值认定影响可大可小，最终的价值与实际价值的偏离程度绝大部分都取决于假设的准确与否。

3.4 对象分散、成本高 由于肩负保护国有资产的使

命，资产管理公司对金融不良资产评估质量有着极高的期望，要求评估结果公允权威，因而尽职调查成了不可或缺的一环，是重中之重。但事实上，很多国有企业资产所处的地区偏僻难寻，探访起来有相当的难度，而且又遍布全国，分散范围广阔。另外，户数总量大，但每户的债权金额却很小，而且多密集分布于乡镇之中，反倒是城市户数比较少，使得评估工作成本大大提高。资产管理公司认为性价比低，不值得花费如此之多的金额在细碎的资料收集上，而评估机构认为工作量大，成效不明显，也不愿意接受这样的委托工作。这样的矛盾也使得我国的金融不良资产评估陷入了尴尬的境地。
3.5 产权不清 资产权属不明确应该算是资产管理公司在金融不良资产评估业务中最常见也最难解决的问题了。说它常见，是因为评估对象几乎都是资不抵债的关、停、倒闭企业，这种企业里数据不完整，账款不明确，会计不连续，证明材料不齐全的现象通常是司空见惯的，想要从中找到明确的权属证明困难重重。说它难以解决，是因为现行的评估惯例主要是针对一般资产设立的，没有考虑金融不良资产的特殊要求，评估机构参照此惯例，要求待评估方必须出具相关证明，以确保评估对象确属该方合法资产。事实的缺憾与规定的原则性相冲突，常常致使评估工作难以进行，只有采取迂回折中的办法，这就有可能为有心之人提供便于钻营的漏洞。4 关于完善金融不良资产评估的思考及建议
4.1 制定标准评估体系 金融不良资产的评估在我国仍然是年轻的行业，各方面还不成熟，而它本身又具有复杂性和特殊性，着实给我国的评估人员造成了很大的困难。《金融不良资产评估指导意见（试行）》的颁布，虽然让大家看到一线曙光，但毕竟只是文字性的规定，无法在实际运用中指点每一个细节。因此，金融不良资产的评估不仅要以上述文件为指导，以国外评估体系为参考，更要在每一次的项目中积累经验，发现不足，认真总结，逐渐摸索出一套真正适合中国的金融不良资产的评估体系，建立起一个可行可信的对照标准，配合相关的政策、法律法规，让金融不良资产评估运作透明化，取得社会各方的理解、信任以及支持。
4.2 准确评估真实价值 迄今为止，国际上始终没有找到一种公认的可以准确评估价值的方法，对普通资产如此，对金融不良资产更是如此。我国目前的经济发展水平与发达国家仍存在较大的差距，市场机制的作用不明显，过分倚重政策、法规，让公平竞争的市场难以公平，催生出了不少非市场因素。可以比较有效地解决这一问题的方式是，先由评估机构做前期分析，做好尽职调查工作，评估资产的公允价值，然后将结果提交给资产管理公司，由资产管理公司结合企业、政策、相关法规等因素，对提交结果进行调整，以符合多方要求，最终贴近资产的真实价值。
4.3 坚持实质重于形式原则 由于复杂的历史和体制原因，我国的金融不良资产大多存在着产权权属不明、评估立足点不稳的状况，因此在评估中就有了酌情处理，自行掌握分寸的可能。想要规范我国的金融不良资产评估，在这种时候就必须要坚持实质重于形式原则，具体问题具体分析，选择最合理的产权依据。在整个过程中要秉持实事求是、严谨审慎的态度，一切按照实际情况评估。凡是待评估人实际拥有支配权和控制权的资产，都可以考虑归类为权属明确的资产。另外，可以被视作评估依据的，主要有债务双方共同确认的资产转让文书、债务双方出具的评估委托函及承诺书、房地产管理部门出具的证明。

4.4 加强专业人才培训 众所周知，专业的培训，不仅对人才本身论文导读：

有好处，更大的受益者是人才所属的公司乃至整个行业。金融不良资产评估是个极为特殊而且对专业性要求极高的工作，对评估人员的知识深度和广度都有很高的期望，所以更加渴求受过专业培训的人才。要想快速并且大量的拥有合格的人才，只有依靠资产管理公司或者评估机构加强培训才能实现。通过实施有效培训不但可以增加专业人员掌握的金融知识量，了解资产市场运作，也可以将经验与理论完美结合，创造性的提出新思路新方法。
4.5 建立数据库 四大国有银行的不良贷款占据了我国金融体系中绝大多数的比例，除此之外，城市商业银行以及其它金融机构也为之贡献了数目庞大的资产份额。面对金融不良资产分布如此分散，情况如此复杂的困境，资产管理公司最好的解决方式就是建立一个涵盖多方面地调整因素的不良资产数据库，至少应该包括下表中提及的项目，以提高处置效率，降低评估成本。
4.6 借鉴外国的成功经验 虽然国外不良资产产生的原因与我国的大相径庭，现状也与我国相去甚远，所以想要照搬照抄外国的理论和方法明显是不可能的，但是每个国家在其资产的处置过程中，都有其先进的一面，我们可以借鉴其源于：论文标准格式www.7ctime.com
精华，将它灵活应用到我国的实践操作中。因而，我国更应该加强与国外金融评估机构的信息交流，增加全球化的信息发布渠道，在彼此沟通协助中促进互相的业务发展，同时也要通过人员互派，培训，市场拓展等手段推进多方合作，实现全球共同进步。不可否认的是，这样的合作也会有利于我国不断积累不良资产处置经验，完善金融不良资产评估机制，提高评估准确性和工作效率，从而更好地解决我国现阶段存在的问题。
总之，中国的金融不良资产总量已经达到了较高的限度，想要维持目前的发展态势，进一步打开良好的局面，必须尽快形成不良资产评估相应的理论体系，确保操作规范化，只有这样才能稳定金融秩序，促进我国金融体系的健康发展。
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作者简介：
孙兴（1989-），女，安徽马鞍山人，辽宁大学研究生，研究方向：技术价值评估。