简谈民营欠发达地区民营企业融资方式

论文导读：抵押和担保是金融机构对信息不透明的中小民营企业提供贷款时保护自己利益的主要工具。中小民营企业一般没有房产、土地等固定资产，再加上财务制度不健全，信息披露不对称，如果不能提供抵押摘自：硕士论文答辩技巧www.7ctime.com和担保，在申请贷款时，要么面临“信贷配给”，要么面临着不利的贷款条件，获得贷款的机会大大降低。
［摘要］欠发达地区民营企业融资在金融机构、企业自身、服务体系等方面都存在着问题，文章在分析这些问题的基础上，提出了完善以银行为主体的间接融资体系、构建多层次资本市场为主体的直接融资体系、提高对其他融资方式的认识，拓宽融资渠道等欠发达地区民营企业融资难问题的建议和对策。
［关键词］欠发达地区；民营企业；融资
doi：10.3969/j.issn.1673-0194.201

3.02.020

［］A［文章编号］1673-0194（2013）02-0046-02
近年来，我国民营经济呈现出迅猛发展的良好态势，已经成为推动国民经济发展、优化资源配置、促进市场繁荣和社会稳定的重要力量。然而，我国民营经济的发展还很不平衡。经济欠发达的中西部地区与发达地区相比，仍存在较大差距。据调查，中小民营企业资金来源主要是民间借贷，企业相互间拖欠货款。国有四大银行和政策性银行主要扶持国有企业或有实力的民营企业，几乎没有为中小企业贷款，就是偶尔有一笔，贷款利率也上浮，高于平均利率。股份制商业银行和农村信用社成为民营企业间接融资的主要金融机构。商业银行向中小企业的贷款最多，其比例也最大，但其总贷款规模占借出全部短期贷款比例２００６年还不到２２％；农村信用社向中小企业的贷款占其总贷款比例的１８％；建设银行、工商银行与农业银行的比例分别为８％、９％和８％，这和私营经济的产值占ＧＤＰ的比重完全不成比例。
1　经济欠发达地区民营企业融资存在的问题

1.1　金融机构方面存在的问题

1.1　金融机构向中小民营企业放贷的经营成本较高

金融机构向民营中小企业放贷所涉及的经营成本大大高于大型企业。由于金融机构贷款的发放程序、经办环节等大致相同，而中小民营企业融资的特点是“小、频、急”，每户中小民营企业平均获得的贷款大大低于大企业，因而中小民营企业每笔贷款的经营成本对金融机构来说相对较高。据不完全调查，大额贷款的运作费用为贷款总额的０．３％～０．５％，而向民营中小企业的贷款尽管金额较少，运作费用却高达２．６％～２．７％。贷款成本管理的成本高，一定程度上制约了金融机构放贷的积极性。

1.2　金融机构内部缺乏竞争机制

由于政府对金融机构向中小民营企业贷款缺乏实效性的鼓励措施，使金融机构向中小民营企业放贷缺乏积极性。关键的是目前金融机构内部缺乏竞争，贷方市场占主导地位。如果金融机构之间存在竞争，企业就能以自己的条件来选择金融机构。按照经济学原理，在完全竞争的市场中，只要接受市场（利率）的人都可以得到贷款；但在不完全竞争条件下，金融机构不是提高利率，而是减少放贷，不管企业愿意付出多高代价，也不向你发放贷款，这就是所谓的“信贷配给”，从而导致符合信贷条件的中小民营企业贷款受阻。

1.2　中小民营企业自身存在的问题

1.2.1　中小民营企业规模小，抵押担保难

抵押和担保是金融机构对信息不透明的中小民营企业提供贷款时保护自己利益的主要工具。中小民营企业一般没有房产、土地等固定资产，再加上财务制度不健全，信息披露不对称，如果不能提供抵押摘自：硕士论文答辩技巧www.7ctime.com
和担保，在申请贷款时，要么面临“信贷配给”，要么面临着不利的贷款条件，获得贷款的机会大大降低。

1.2.2　民营企业现代化经营管理水平较低，自身竞争力弱

民营企业的从业者大都既是企业的创业者，又是守业者和管理者，大都采用家族式的管理方式。但随着企业规模的扩张，对企业管理提出的主要问题是委托关系的多层化，迫切需要建立现代企业制度。而家族式的任人唯亲的管理制度，不仅严重影响了整个公司的士气，更重要的是影响了企业的人才战略、科学决策和严格管理，最终将使企业陷入困境。

1.3　社会服务体系发展滞后

解决中小企业信息不对称问题、诚信度问题，解决民营企业与金融机构沟通问题、增加各方透明度问题等都需要机构的协助。而目前市场上缺乏为中小民营企业融资服务提供信息、咨询、管理等方面服务的财务会计管理中心、资产评估中心、资信评估中心、民间融资担保中心等服务机构。因此建立和完善社会服务体系已成当务之急。

1.4　缺乏专门为民营企业贷款服务、与民营企业兴衰息息相关的非国有银行

由于民营企业资信状况不均匀，为规避风险，国有商业银行在资金借贷方面对民营企业的贷款大打折扣，而市场体系和社会服务机构的不完善，使民营企业的融资更加困难。目前，由于欠发达地区经济发展总量的限制，浦发行、广发行、民生银行等股份制商业银行的分支机构尚未发挥作用，除了农村信用社和地方性商业银行外，没有其他中、小金融机构。农村信用社肩负支农重任，主要支持“三农”以及乡镇一级的民营企业，显然，地方性商业银行难以满足中小民营企业的融资要求。
2　经济欠发达地区民营企业融资难问题的建议和对策

2.1　完善以银行为主体的间接融资体系

2.

1.1加快国有商业银行的信贷机制改革，建立与民营企业贷款配套的政策体系

当前国有银行对民营企业的支持，要从3方面着手：①要改革银行的贷款审批程序和信息获取渠道，形成适合民营企业贷款要求的运作机制和政策方针，同时尝试着设立民营企业贷款的专门部门，专项负责解决民营企业的信贷问题；②要逐步改革和完善国有银行的授信办法，要给分支机构一定的贷款权限，充分调动基层机构的积极性，提高贷款审批效率，在完善第一责任人基础上，将责任分摊到各级负责人并逐步量化，充分调动信贷员的主动性、积极性和创造性，实现责权利的统一，支持民营经济的发展；③可以尝试在管好对大型企业贷款利率的同时，适当放开对民营企业的贷款利率，形成一种类似双轨的利率体系，这可能会对我们的利率自由化起到相当的推动作用。2.1.2　积极发展民营银行解决民营企业融资的困难，必须通过引入民营产权和加强竞争来强化银行的利润动机
随着中国的金融领域不断对外国金融机构开放，政府应该允许国内的民营金融机构介入金融领域。民营金融机构将不大会受到国家政治因素所左右，其经营将更多地服从于利润导向，这样，新的民营银行将把主要精力集中在尚未开发的市场领域，特别是那些小型公司和刚成立的企业身上。为了减少在管制方面的疑虑，在开始阶段，政府应该对民营金融机构实行更加严格的市场进入和谨慎的资格审查。
2.

1.3　加快国有商业银行的股份制改造，促使其资金更多地投向中小民营企业

由于历史原因，国有商业银行和政府、国有企业之间形成了稳定的利益制衡关系。只有打破这种制衡关系，进行股份制改造和市场化改造，才能使更多的资金投向中小民营企业。由于股份制能明晰国有商业银行的产权，促使其真正实行企业化经营，按资金使用效益而不是按所有制形式选择贷款对象。只有这样，中小民营企业才能在贷款方面享受“国民待遇”，与国有企业处于公平的资金竞争地位，才能获得广泛的银行金融支持。

2.2　构建多层次资本市场为主体的直接融资体系

2.1　降低民营企业上市的门槛，鼓励其在三板市场上筹资

目前的上市工作流程为：企业聘请机构制订上市方案，符合公开发行股票上市条件后向中国证监会申请，经中国证监会核准后公开发行论文导读：融资成为空谈。只有降低民营企业上市的门槛，积极在三板市场上寻找出路，分层次设立产权交易市场，才能为民营企业直接融资创造条件。2.2.2　利用二板市场，为民营科技企业开辟融资渠道目前我国的二板市场已经完成建设并投入使用，它借鉴了西方国家繁荣的资本市场多年的经验，并结合国内的经济发展，完全具有我国的社会主义
股票并向证券交易所申请上市。按照以上条件，经济欠发达地区民营企业符合在主板市场上市的寥寥无几，上市融资成为空谈。只有降低民营企业上市的门槛，积极在三板市场上寻找出路，分层次设立产权交易市场，才能为民营企业直接融资创造条件。

2.2　利用二板市场，为民营科技企业开辟融资渠道

目前我国的二板市场已经完成建设并投入使用，它借鉴了西方国家繁荣的资本市场多年的经验，并结合国内的经济发展，完全具有我国的社会主义特色经济。二板市场的上市条件不是很高，这也就为许多民营科技企业提供了很好的融资平台。

2.3　提高民营企业现代化管理水平，增强市场竞争力，树立良好的信用形象

民营企业要完善法人治理结构，建立三权制衡的现代企业制度。一方面重视规范建立内部控制制度，全面提高内部管理水平，力争使民营企业做到内部管理制度健全，管理规范；财务规章制度完善，报表数据真实，经营运作规范。另一方面，要遵守市场规则，恪守诚实、信用的原则，提高自身资信状况，打造企业信用形象和信用品牌，增强市场竞争能力。

2.4　建立健全民营企业信贷担保体系

民营企业没有合适的贷款担保，是其难以取得贷款的重要原因。为进一步保证民营企业的融资顺利进行，可尝试由政府牵头、企业为核心、金融机构为后盾联合成立担保机构，并设立担保基金，对民营企业融资进行担保。也可考虑尝试数户联保，促成企业联合，成立民间担保机构。使企业融资有强大的后盾，使融资变得较为容易。
主要参考文献
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