谈谈预警企业财务预警理由如何

论文导读：然而财务报表数据通常以年度为一个会计期间统计，无法满足信息使用者的及时性需求。有专家认为财务指标只是某种与财务危机发生有关的表象，且具有严重的滞后反应性、不完全性和主观性。同时，我国资本市场起步较晚，财务信息质量不高。如净利润等指标极易受到操纵导致财务信息失真严重。因此仅仅依靠财务指标进行预警不能保证结
【摘要】目前我国企业已处于竞争激烈的市场环境中，其生存和发展面临着重重考验。面对日益多变的市场环境，风险无时无刻不在困扰着企业的经营管理者，科学的企业财务预警系统，能帮助公司管理当局及时发现问题、防范并化解危机，财务预警已是财务管理和企业管理的重要组成部分。文章从财务预警问题分析的意义，国内上市公司和中小型企业财务预警分析应用的现状及其在现实运用中存在的局限和问题等方面入手，探讨弥补局限、解决问题的对策。
【关键词】财务预警；现状；问题；对策
一、引言
随着市场经济体制改革的不断深化，我国企业在面临着无数机遇的同时，也面临着前所未有的风险，不断完善内控机制，建立现代企业制度，有效防范和化解财务风险，提高财务管理水平，已成为现代企业面临的重要任务。众多企业因为财务风险陷入困境，甚至宣告破产。然而，任何的危机都是一个逐渐恶化的过程，如果能及时发现企业在财务管理中存在的问题，就可以预测财务风险，使管理层能够采取有效措施预防失败。因此，财务预警问题成为实务界和理论界关注的重点一直延续至今。但财务预警分析不当或者不全面往往会造成决策错误，甚至使一个运行正常，财务健康的公司迅速陷入困境，从而给债权人和投资者带来极大的损失。因此选定正确的预警模型、变量指标、分析方法，提前对企业的财务状况进行分析，对危机的征兆进行识别并在此基础上做出预警判断都具有重大意义：对投资者而言，能够避免投资风险；对债权人而言，能够及时缩小风险，提前做好追偿准备，最大程度减少损失；对公司管理者也能够提前对公司运营中存在的问题进行改进，避免公司被重组兼并甚至破产清算的命运。因此，财务预警问题的研究具有十分重要的现实意义。

二、国内企业财务预警现状和问题分析

(一)国内企业财务预警现状

我国中小企业普遍没有建立较健全的组织机构，缺乏科学的管理，营运水平也较差，存在企业规模和企业管理水平不相匹配等缺陷，同时企业类型多为劳动密集型产业。我国中小企业在规划企业发展规模和战略上又缺乏对外部环境的协调，对于宏观经济的调整经常陷入被动的境地。一方面中小企业财务风险高、财务状况变化快，财务预警系统的实施难度大；另一方面运用财务预警系统的成本对于中小企业的规模来说相对较高。因此，中小企业运用财务预警系统是心有余而力不足的。
我国部分上市公司建立了财务预警系统，但只是运用财务预警系统进行简单的数据计算分析，并没有时刻关注预警系统的变化情况，也没有对出现的财务变化进行原因分析，财务预警系统在企业中没有起到应有摘自：毕业论文结论怎么写www.7ctime.com
的功效。由于我国企业应用财务预警系统成功的案例比较少，企业管理者想运用财务预警系统但是没有合理参照。出于对应用财务预警系统收效不显著的考虑，管理者往往望而却步。

(二)企业财务预警存在的问题

1.认识方面不够重视

目前，我国一些企业领导只重视生产管理、营销管理，而忽视财务管理，或者只注意销售额和利润的增长变化，而没有真正把财务管理与分析工作当作企业管理的重要手段，没有认识到财务分析是企业经营管理的重要方法，从而不善于通过财务分析来全面加强企业经营管理，影响了财务分析的开展及其作用的发挥。在财务分析的目的上，往往也不是为了加强企业管理、提高管理水平，而是强调满足领导需要或满足上级主管部门的要求。财务分析作为财务管理的一个环节，是一个综合性的系统工程，应由财务部门连同企业生产经营各部门，对各生产经营部门在经营中的各种情况进行分析。

2.指标构建方面

（1）财务指标方面选取不够科学全面
不同行业的财务指标预警标准值的选取有所不同。以财务比率的问题为例，工业企业的流动比率多在2：1比较合理，而商业企业的流动比率标准值则低于该值。而当前有很多企业在构建财务预警系统时，一味的盲目服从，选取了不能反映本企业财务状况的指标，使财务预警系统不能及时发挥功效。
企业完整的财务状况一般包括：资产状况、规模状况、盈利状况、资本结构状况以及流量状况。当前企业是否存在警情，是否能持续经营，多不取决于其盈利水平的高低，而是取决于企业有无足够的和与其经营规模相适应的支付能力。而目前国内企业现有的财务指标利用的是资产负责表和利润表计算的，预警系统中利用的这个财务指标是权责发生制下的，忽视了更为客观的流量指标，对企业的财务运行状况没有真实反应。这种以财务评价为主、面向企业内部、注重战术性反馈的传统财务业绩评价等指标建立的财务预警模型，缺乏对流量指标的重视，它忽视了对企业流量状况的评价，从而削弱了财务预警风险模型的预测效果。
（2）非财务指标方面
现在的一些预警指标主要针对财务指标，忽视或者很少考虑非财务指标。企业的财务管理水平以及其内部的非财务性因素和外部的理财环境共同决定着一个企业是否发生财务危机，而预警系统的有效性也因这些局限性在一定程度上受到制约。
传统的财务困境预警研究建立在财务因素分析的基础上，如今虽有改变和发展，但财务指标仍然是主要的预测变量。然而财务报表数据通常以年度为一个会计期间统计，无法满足信息使用者的及时性需求。有专家认为财务指标只是某种与财务危机发生有关的表象，且具有严重的滞后反应性、不完全性和主观性。同时，我国资本市场起步较晚，财务信息质量不高。如净利润等指标极易受到操纵导致财务信息失真严重。因此仅仅依靠财务指标进行预警不能保证结果的准确性和可靠性，是不科学的。
Did F.Larcker（2009）对中国73家制造、服务类企业进行了实地调研，并对298位高管做了问卷调查。调查结果显示，81%公司都未曾下工夫找出那些能促进公司战略实施的非财务指标，也未曾论证过流、利润或股价的提高与非财务指标的改善有什么因果关系。相反，那些采用了正确的非财务指标作为评估手段，并在非财务指标与财务数据之间建立了因果关系的公司，在5年间获得的资产回报率和股东权益回报率明显高于没有这样做的公司。

3.技术分析方面

（1）会计信息的失真
真实、全面和及时的财务信息是建立有效可行的财论文导读：视评价企业的发展潜力和发展空间，以作为制定企业长期战略的基础。因此选择业务收入增长率和资本保值增值率，采用经改进的标杆系数法对企业进行综合评价，对选定的每个评价指标规定两个数值，即满意值和不允许值，也可理解为先进水平和下限值，设计并计算各类指标标杆系数。

(三)提高财务预警分析技术1.加强会计基础工作，保

务预警系统的基础。在实际工作中，由于种种原因，企业以报表为核心的会计资料往往会经过人为包装，其中既包括会计人员在不违反会计规范下对会计报表进行的修正，也包括一些企业为自身利益无视会计法规而故意提供的虚假信息。2011年发布的《中华人民共和国财政部会计信息质量检查公告》第二十一号文件公布了对114户企业的会计信息质量的检查结果，结果显示：部分企业内部控制不够健全，存在随意调节利润、以报账、私设“小金库”、侵占国有资产等违规问题。会计信息失真影响财务预警系统的有效性。
（2）分析过程的片面性
片面性主要表现在以下几点：①重客观分析，轻主观分析；②重盈亏分析，轻资金分析；③重成效分析，轻教训分析；④重事后补救，轻事前预测；⑤重定期分析，轻专题分析；⑥重量的分析，轻质的分析；⑦重盈利能力的表面分析，轻长期形成的潜亏分析。
（3）分析对象的狭隘性
企业资金随着经营活动而不断变化，企业经营状况必然在资金变动中反映出来，所以要分析企业资金变动，就必须熟悉经营状况。在大量的分析报告中，往往只讲资金变化，不讲业务活动对资金变化的影响，把互为影响、二者一体的事项隔离开来。产生这种情况，在于财务人员缺乏对业务经营的了解，无法从资金变化中判断业务经营中存在的问题和评价经营业绩。

4.预警机制方面

（1）预警机制不完善。财务预警机制分为事前、事中、事后三个阶段。在现实中，企业往往只重视事源于：论文格式要求www.7ctime.com
前信息收集、事中信息分析两个阶段，忽视事后信息反馈及其反馈处理阶段。因此，整个完整的财务预警系统构架出现断裂和缺失，财务预警机制难以完善。
（2）缺乏财务预警的后续管理。一般企业认为如果做好财务预警的前期流程再造和系统构建就足够，当一个财务预警结束后就彻底解除武装，以为解决了危机就是终结，因而对上一个危机的预警过程不再进行总结和吸收经验教训，忽视了财务预警系统的后期管理，这样财务预警系统得不到完善，当下一个相似的财务危机出现时，企业不能及时做出反应，也就不能对未来经营管理和预防类似危机提供宝贵经验和有效借鉴。

5.人员素质方面

目前，财务管理正朝着战略财务管理的方向发展，要求财务人员不仅要掌握财务分析的知识和方法，对企业各项业务活动有全面了解，具备财务分析的基本能力外，还要具有较宽的知识面。有些财务人员素质不高，缺少搞好财务分析的能力；有的不深入实际，只是坐在办公室里搞数据统计分析，这必然影响财务分析工作的开展和分析质量的提高。
这在一定程度上制约着财务分析结果的正确性和财务预警作用的进一步发挥。

三、企业财务预警存在问题的对策探讨

通过上述分析，不难发现企业财务预警仍存在着一些问题，这些问题影响、左右着企业的生存和进一步发展，为了解决这些问题，笔者认为应该加强以下几方面的工作。

(一)科学认识财务预警

提高对财务预警分析重要性的认识。首先，企业领导要把财务预警分析作为企业经营管理的重要方法和手段来认识，在企业中建立财务预警分析制度，并通过分析不断提高企业管理水平。其次，财务管理人员要认识到搞好财务预警分析是发挥财务管理在企业管理中作用的重要途径，要努力搞好财务预警分析，不断提高分析质量，为改善经营管理，提高效益提供科学可靠的依据。

(二)合理构建财务预警指标体系

1.坚持指标选取的基本原则

指标选取的基本原则是：针对性原则、敏感性原则、重要性原则、全面性原则、可操作性原则。即指标的选取必须针对特定企业类型所承受的最重要的特有财务风险，这是财务危机预警指标选取时最基本的要求。当财务危机一旦萌发一定要在指标值上敏感的反映出来，要选择那些能够对预测企业财务危机有重要指示作用的财务变量。所选取的指标要能够全面反映企业的偿债能力、资产运营状况、获利能力、以及发展能力和流量方面的概况，并且有一定的可操作性，多使用一些量化的指标，使量化指标在指标体系中占据主导地位。同时在非量化指标使用时更加重视全局化视角以及职业判断。

2.拓宽预警模型变量选择范围

预警变量需要重新设计考虑，流量方面的指标也要被合理引入，对流入、流出要加强监测分析。另外，非财务因素等一些非财务指标是应该考虑的，比如来自微观乃至宏观角度的信息、股权的集中程度、审计意见结果、产业相对比率，这样可以有效弥补很多滞后性的缺陷，减少对财务报表数据的依赖程度，扩大了预警系统的涵盖范围，增强预警能力。

3.慎重引入非财务指标

非财务变量能否被引入预警模型，最重要的是看其是否具有坚实的理论基础。在未来尝试引入新的非财务变量时，要先找出引起企业陷入困境的真正因素，从内在逻辑上分析清楚这些因素对企业财务困境的影响大小、影响方向等，然后寻找被广泛接受的替代变量。要沿着财务风险传导的路径，探索导致困境发生的深层次原因，并将它们纳入模型，预测能力才能真正提高。

4.建立短期和长期财务预警分析指标体系

企业在建立短期财务预警分析系统的同时，还要建立长期财务预警分析系统。要重视评价企业的发展潜力和发展空间，以作为制定企业长期战略的基础。因此选择业务收入增长率和资本保值增值率，采用经改进的标杆系数法对企业进行综合评价，对选定的每个评价指标规定两个数值，即满意值和不允许值，也可理解为先进水平和下限值，设计并计算各类指标标杆系数。

(三)提高财务预警分析技术

1.加强会计基础工作，保证会计信息的真实性

企业会计信息的真实性直接影响到财务风险管理和控制的效果。因此，公司要规范企业经济活动的会计处理程序，明确财务信息收集、处理、贮存到反馈各环节的工作内容和要求，加强会计专业人员的工作要求，提高专业人员的技能，加强会计基础工作，保障会计信息的真实客观。

2.建立科学的财务分析制度

首先，在企业中应设立专门的财务分析岗位，配备专门的财务预警分析人员；其次，应在制度中明确财务预警分析的目的、任务，明确财务分析人员的目标和责任；再次，应在制度中明确对分析工作质量的要求。不论是岗位的设定，人员的选拔，方法的选择，还是指标的确定论文导读：预警工作经常化、持续化，而且保证了预警系统功能的协调发挥。2.建立预警对策库将财务预警功能从会计附属功能中独立出来，建立成企业管理信息系统的一个子系统。以财务指标体系为中心，通过对财务指标的综合分析、预测、及时反映企业经营情况和财务状况的变化，并对企业各环节发生或将可能发生的经营风险发出预警信号。
，企业应有一套科学和统一的规范。

3.立足实际，深入调查

财务分析要在报表资料齐全和充分调查研究的基础上编写。企业财务人员要充分运用多种科学分析方法，为企业提供有理有据、富有说明力和建设性的财务分析报告。要经常深入实际，经过调查发现经营中的薄弱环节和存在的问题，预警分析要做到有的放矢，要讲求实效，反映问题要直截了当，有针对性。

(四)完善企业内部预警机制

1.要切实完善事前、事中、事后三重机制

明确财务预警分析在企业管理中的应用，建立健全一套完整的企业预警机制，应包括：财务信息收集传递机制、财务预警分析的组织机制、财务风险分析机制、财务风险处理机制。其中，财务信息收集传递机制是基础，财务预警分析的组织机构是主体，财务风险分析机制和财务风险处理机制是核心和关键。完善企业内部预警机制不仅使预警工作经常化、持续化，而且保证了预警系统功能的协调发挥。

2.建立预警对策库

将财务预警功能从会计附属功能中独立出来，建立成企业管理信息系统的一个子系统。以财务指标体系为中心，通过对财务指标的综合分析、预测、及时反映企业经营情况和财务状况的变化，并对企业各环节发生或将可能发生的经营风险发出预警信号。在及时更新企业财务信息数据库的基础上，通过及时性的财务数据和相应的数据化管理方式建立财务预警对策库，收录实际的、实用的、有效的方案以及思路性、提示性的对策。如下次在遇见相同或类似情况，对策库能够自动地采用相应排警对策，根据预警信息性质、类型和警报的程度发出风险预报。

(五)提高预警人员的业务素质

企业要培养和引进高素质的专业人才来构建合理完备的预警系统，以提高企业整体的财务预警能力；企业要重视人才培养，定期组织专业培训，邀请专家名师授课，使企业财务人员学习最新知识；企业要加强对财务人员的监督和考核，制定完善的内控机制，防止财务人员的懈怠和腐化。
预警分析人员自身一方面要不断提高自己的业务水平，要与时俱进，积极接受定期培训和继续教育，并及时对企业财务预警系统进行监督和维护；另一方面要善于发现问题，关注细节，抓住非正常的经济现象，深入了解原因并提出积极的建议和处理方案，发挥在企业经营源于：论文格式www.7ctime.com
管理中的参谋作用。
四、结束语
财务预警是企业财务管理的重要环节和核心内容，但目前我国不少企业对财务预警分析问题的重要性认识还不够，在实际操作时还很不规范，希望通过本文的论述，能够为国内企业财务预警分析方面的进步和完善提供一些参考意见。
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Did F.Larcker.走出非财务绩效指标的误区[J].会计师，2009（4）.
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作者简介：郭秀国（1971—），男，会计师，现供职于扬州工业职业技术学院财务处，主要研究方向：财务管理。