谈述收益小额贷款资产收益权产品会计业务处理初探大纲

论文导读：
摘要：由于小额贷款资产收益权产品受到机构投资者的亲睐，目前各地的交易所都在积极研发此类产品。本文以重庆金融资产交易所推出的资产证券化产品为例，对参与交易的小额贷款公司及承销商的会计业务处理进行探讨研究，鉴于上述业务在国内尚无文献资料针对该问题进行了探讨，本文根据《企业会计准则》对上述业务的会计处理进行分析研究，结合上市公司在购入类似产品时的会计处理方法，并提出解决此类问题的会计处理方法建议。
关键词：可供出售金融资产 回购 金融资产转移 小贷资产收益权
近年来各地纷纷设立金融资产交易所，用以促进该区域的金融行业的发展。小额贷款资产收益权产品是以小额贷款未来还款流为支持，出让其收益权的一种资产转让方式。 小额贷款资产收益权产品作为一种金融创新工具，既拓宽了小额贷款公司的融资方式，又增加了机构投资者的理财选择，更有利于金融产品的市场化。本文是以重庆金融资产交易所（以下简称重庆金交所）的小额贷款产品为例，对参与交易各方的会计业务处理进行分析研究。

一、发行小额贷款资产收益权产品全过程

重庆金交所发行的小额贷款资产收益产品，是目的在于解决小额贷款公司在发展过程中为面临的资本金来源不足问题而设计的一种创新型金融产品，发行小额贷款资产收益权产品全过程大致可以分为五步：
第一步：小额贷款公司先选择重庆金交所认可的担保人、律师事务所及承销商，同时应按发行标准整理打包小额贷款资产，保证资产的真实、合法和有效性，并配合上述机构对其的尽职调查工作；
第二步：承销商在完成尽职调查后，将申请注册发行产品的文件报送至重庆金交所注册办公室，重庆金融资产交易发现注册专家委员会对注册申请进行审核；
第三步：审核通过后，发行人与承销商就包销进行协商，提交重庆金交所核准后实施；
第四步：承销商包销买入小额贷款资产后，在重庆金交所面向会员销售；
第五步：小额贷款公司在产品到期日前4天将相应兑付的本息足额划转至小额贷款公司在重庆金交所的资金账户上，到期进行偿付。如发行人未能及时足额划转资金，则由担保人在产品到期日前1个工作日将代偿款划转至担保人在重庆金交所开立的资金专户。

二、小额贷款公司的会计处理

小额贷款公司发行小额贷款收益产品，源于：科技论文写作www.7ctime.com
其实质是一种事先约定期限、规模、成本等要素卖出信贷资产的融入资金的行为，类似于商业银行开展的回购式转贴现业务，我们认为小额贷款公司会计处理方法如下：
（一）发行小贷资产收益权产品时，应按照实际收到的对价借记“银行存款”等科目，按照与承销商协商并经金交所核准的包销贷记“卖出回购金融资产款——本金”科目，差额贷记“卖出回购金融资产款——利息调整”科目。
[例1] A小额贷款公司共发行1000份发行小额贷款资产收益权（以下简称F产品），每份包销1元，年化收益率36.5%，发行日为2011年1月1日，到期日为2012年1月1日，承销费率为3%，承销商为B公司，投资者为C公司，担保费率为2%，由D担保公司提供担保，金交所收取的手续费率为万分之

二、到期一次还本付息。（计息天数365天，算头不算尾）

发行日，A公司的会计处理如下：
借：银行存款 949.80（1000-1000*3%-1000*2%-1000*万分之二）
卖出回购金融资产款——利息调整 50.20
贷：卖出回购金融资产款——本金 1000
（二）资产负债表日，应按实际利率计算确定的利息费用“卖出回购金融资产款——本金”，借记“利息支出”科目，贷记“卖出回购金融资产款——利息调整”科目。
若实际利率与合同约定名义利率差异不大，也可以采用名义利率进行计算。
[例2]续例1，于2011年6月30日，A公司会计处理如下：
借：利息支出 205.87（949.80*4

3.71%）

贷：卖出回购金融资产款——利息调整 205.87
本例中的实际利率为4

3.71%，实务中可用Excel中的IRR函数计算。

（三）产品到期时，按照小贷资产收益权产品账面余额借记“卖出回购金融资产款——本金”、“卖出回购金融资产款——利息调整”科目，按照实际支付的金额，贷记“银行存款”等科目，按其差额，借记“利息支出”科目。
[例3]续例2，于2011年1论文导读：
2月28日，A公司会计处理如下：
借：卖出回购金融资产款——本金 1000
卖出回购金融资产款——利息调整 155.67
利息支出 209.33（1365-1000-155.67）
贷：银行存款 1365

三、承销商的会计处理

我们认为承销商会计处理方法区别于一般会计企业的会计处理方法主要包括以下两点：
（一）包销买入时，应按照支付的对价借记可供出售金融资产，贷记银行存款等科目。承销商买入小额贷款资产收益权产品时，通过可供出售金融资产核算主要基于以下考虑：
1、根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》（财会[2006]3号）第十条，关于“活跃市场“的相关规定，由于目前参与投资小额贷款资产收益权产品的投资者数量有限，很难达到上述规定中的“活跃市场条件”，所以我们认为该金融产品不应当通过“交易性金融资产”科目核算。
2、根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》（财会[2006]3号）第十八条，关于“可供出售金融资产”相关规定，由于承销商包销买入小额贷款资产收益权产品主要目的是出售，为发行下一款产品募集资金从而赚取更多承销费（承销费可观，一般为发行总额的3%），所以我们认为包销购入小额贷款资产收益权产品时，通过“可供出售金融资产”更为恰当，同时下设成本、应计利息、公允价值变动和减值准备等二级子科目。 源于：职称论文www.7ctime.com