阐释商业银行商业银行个人理财产品有着风险及对策

论文导读：
【摘要】社会的不断进步和金融体制改革步伐的加快，促进了我国商业银行个人理财业务的快速发展，成为商业银行的一个新的利润增长点，但个人理财产品潜在的巨大风险不容忽视。本文主要分析我国商业银行个人理财产品存在的风险，并提出有关的对策。
【关键词】商业银行 理财产品 风险控制
一、引言
近年来，我国商业银行个人理财产品业务不断扩张，其在产品层面和经营层面的种种问题也不断暴露出来。一方面，理财产品品种欠丰富，缺乏分层次服务和个性化服务。部分理财产品甚至本身就存在设计缺陷。例如，缺乏科学的定价机制、及时止损机制以及完善的风险管理措施。另一方面，组织机构及运行机制保障不完善，前后台业务不能实现良好的整合。在国内外资本市场不断变化的背景下，这些问题不可避免的给商业银行的理财产品埋下了严重的风险隐患。造成现在这种局面最根本的原因是我国金融体制的不完善，商业银行自身经营能力的不足更加大了理财产品的风险。由于理财业务在商业银行全部业务中所起的作用越来越重要，我国商业银行有必要采取措施来保证我国商业银行个人理财业务更好的发展。

二、商业银行个人理财产品存在的风险

商业银行个人理财产品存在以下几方面的风险，主要包括市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险等。

(一)市场风险

市场风险可分为利率风险、汇率风险和变动风险。理财产品的主要利润来源是获取债券市场收益率与存款利率之间的存在的套利利差，随着我国债券市场发展不断完善，债券利率趋于市场化，债券市场利率与银行存款利率利差不断缩小，债券型、信托型理财产品的风险正不断加大。
由于我国实行有管制的浮动汇率制度，汇率不但受到市场供求关系的影响，而且受到政府财政政策及货币政策的影响人民币升值压力加大导致汇率变动的可能性不源于：论文网站大全www.7ctime.com
断加大，将直接或间接的影响商业银行的结售汇、国际结算业务以及资产负债表规模结构，从而影响个人理财市场的发展。
商业银行将投资者个人理财资金投入市场时，面临着市场变动带来的资金损失风险。理财产品的收益会随着的波动而波动，不少浮动收益型理财产品到期收益与最初预期的收益有比较大的差距，甚至会出现零收益和负收益。以东亚银行为例，由于对金融危机的后果缺乏正确判断，其推出一款属于汇率挂钩型理财产品，投资收益与英镑兑美元的汇率挂钩，看好美元升值，然而市场行情却与该产品的设计背道而行，美元的下跌让投资者颗粒无收。

(二)流动性风险

流动性风险指由资产变现的难易程度所导致理财产品资产净值变动的风险。目前我国商业银行的理财产品不能提前赎回或终止，即使可以也必须缴纳巨额的违约金，另外理财产品在管理期间能否进行质押也收到很大的制约，因此理财产品的变现能力比银行存款差，投资者资金的流动性较差。

(三)道德风险

商业银行基层网点理财规划师往往由营销人员兼任，专业能力良莠不齐，为了完成业务指标以取得销售业绩，很可能不把客户的利益放在首位，不根据投资者的实际情况进行销售，也不愿充分揭示理财产品的潜在风险，这都将误导投资者购买与其自身实际理财水平不相符的产品，给银行带来声誉危机。商业银行在宣传时提供的理财产品的收益率一般是预期的最高收益率，不一定能达到，其资金运用方向和投资组合的比例也模糊不清，若最终实际收益率与预期收益率相差过大，也会使广大投资者对银行各种业务的信任度降低，进而会对银行存款、贷款等业务造成不利的影响。

(四)操作风险

操作风险分为管理风险、法律风险和其他风险。
导致操作风险产生的内部因素是由银行内部的管理人员、系统、程序和系统的不完善或失误造成的。资金管理人员的知识、专业技能、经验会影响其对国家政策的预期、股票市场行情的预测以及经济形势的判断等，进而其采取的管理方法和管理技术也会不同，这都会对理财产品的实际收益水平产生影响。实际操作时，一些商业银行在理财产品设计开发方面的专业能力不足，加上缺乏相应的理财和管理经验，对于理财产品的内部控制和风险监控相对滞后，这在很大程度上增加了操作风险，这无疑将给银行酿成苦果。
导致操作风险产生的外部因素主要是法律因素。由于我国相关的金融立法相对滞后，商业银行个人理财业务面临的法律风险很大。我国法律对商业银行实行严格的分业制度，一级法人论文导读：证各类数据的全面性、及时性、准确性，及时跟踪个人理财业务的发展情况，以更好的预测未来发展前景。要重视理财业务的止损与保本，切实将投资者的利益当作工作重心。2.大力培育专业化的个人理财客户经理人才，提高专业化能力，实现对风险的有效预防、控制和处理，从而提高资产管理水平。

3.对个人理财业务市场进行客户细分

制，禁止商业银行从事证券及信托业务，在我国资本市场发育程度较低的背景下，商业银行个人理财产品主要涉及国债、央行票据和金融债券。理财产品的性质很难准确的界定，会导致个人理财产品与储蓄产品、信托产品界限不清晰，容易产生法律纠纷。

三、我国商业银行个人理财业务风险管理策略

由于商业银行个人理财产品存在着上述四类风险，商业银行应该采取以下几方面的风险管理措施：

(一)商业银行应提高风险防范能力

商业银行提高自身风险防范能力，主要应做到以下几个方面：
1.构建并完善个人理财业务风险管理体系，构建有效的风险收益分担机制。风险管理系统以风险识别、衡量、评价、处理为根本，要保证各类数据的全面性、及时性、准确性，及时跟踪个人理财业务的发展情况，以更好的预测未来发展前景。要重视理财业务的止损与保本，切实将投资者的利益当作工作重心。
2.大力培育专业化的个人理财客户经理人才，提高专业化能力，实现对风险的有效预防、控制和处理，从而提高资产管理水平。
3.对个人理财业务市场进行客户细分。商业银行应该根据其自身的实力与经营特点，对市场进行细分，实施多层次的理财服务，实现对不同市场的风险分层管理。
4.商业银行是理财产品的开发设计和营销的主体，应不断提高自身产品的创新能力和管理产品的能力。设计更多的符合社会需求的、风险结构合理的理财产品。

(二)商业银行应加强信息披露

我国个人理财业务正处于发展起步期，客观的第三方评价所起的作用将越来越重要。作为第三方评价的依据，商业银行必须将信息披露落实到位，便于第三方评价机构对其产品做出客观真实的评价。首先，商业银行在宣传个人理财产品时应该向客户充分揭示投资产品的信息，提供相应合理真实的依据。其次，商业银行应提供准确的个人理财产品预期收益率，切实以投资者的利益为先，而不是盲目的以提高销售为目的。第三，商业银行要建立并完善事前、事中、事后信息披露的机制，及时向投资者传递理财产品的投资结构、收益、损失等相关情况，为投资者提供及时、准确的和资产变动的相关信息。

(三)增强投资者对理财产品的了解，增强风险意识

人们对理财产品的关注度越来越高，但投资知识、经验及对风险的认识程度仍显不足。一方面，政府、监管机构和商业银行应该主动引导投资者重视理财产品高收益高风险的特性，强调委托投资行为并不能承诺保本和保息，以此培养投资者的理性投资观念，为个人理财业务的长远发展营造一个良好的环境。另一方面，投资者自身应该积极主动的学习金融知识和理财知识，充分认识了解投资市场的变动状况，清楚认识到理财产品的各种风险。购买理财产品要做到深入调查和谨慎选择。

(四)加强商业银行理财市场监管

银行业理财市场持续健康发展不仅要求商业银行和投资者树立正确的理财观念与风险意识，还需要相关金融监管部门进行恰当的市场监管与引导。银监会与央行作为银行业的监督管理机构，应制定和完善相关法律法规，并督促商业银行加强自身风险管理，引导各银行主动进行风险的揭示，使银行业整体能够稳健发展。银监会应密切的关注和识别商业银行在个人理财业务中的风险，及时引导商业银行加强风险管理，促进银行业的稳健经营，保护广大投资者的合法权益。
四、结论
随着金融市场的发展以及个人财富的增长，我国商业银行个人理财业务的市场规模不断扩大，在商业银行业务中所占的比重越来越大，个人理财业务正逐渐成为各商业银行新的利润增长点。但是商业银行理财产品也正面临着国内外资本市场变化的考验。我国商业银行软硬件上的缺陷不能很好的适应业务发展，导致理财产品面临很大的风险，无法真正满足投资者的需要，这将影响个人理财产品市场的长远发展。未来的理财市场，应该加快金融市场的发展，提高金融理财产品的创新能力，提高理财服务源于：大学生毕业论文www.7ctime.com
质量，正确引导投资者，确保合理的资产结构。商业银行理财产品市场的发展，机遇和挑战并存，但是整体稳健发展的势头将不会改变。
参考文献
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作者简介：孙玲（1974-），女，汉族，经济师，本科，主要从事银行经营管理研究。