简析交易基于统计套利融资融券交易对策中国

论文导读：探讨背景和作用8-91.2融资融券交易概述9-121.3国内外探讨文献综述12-161.4本论文探讨框架结构与论文的创新点16-182融资融券交易对策概述18-222.1基本对策18-192.2衍生对策19-223统计套利相关论述22-293.1统计套利定义223.2统计套利的原理与特征22-263.3统计套利在融资融券交易中的运用26-273.4统计套利的操作流
摘要：统计套利作为一种重要的对冲交易对策，在境外成熟的资本上存在广泛的运用。近年来，随着我国证券市场相继推出融资融券和股指期货业务，证券交易机制发生根本性的变革，做空机制得从正式形成。这为各种套利交易和对冲对策在国内证券市场的运用创造了制度环境，从追求绝对收益为目标的对冲基金等机构投资者也必将随着交易制度的完善而逐渐兴起。本论文主要简介了基于统计套利的融资融券交易对策，模拟了统计套利交易在我过证券市场中的运用。探讨发现银行业的上市公司主营业务相同、受外界因素的影响相似，股票流动性好，适于做配对交易。在银行业中备选股票中，通过相关性分析、单位根检验和协整检验，确定配对股票。然后设立统计套利的交易规则，进行模拟交易。本论文的模拟结果显示通过统计套利构建的配对交易体系运转良好，并且取得非常明显的投资收益。该收益与市场收益的相关性较低。从这样的投资对策产生的投资组合可从与其他组合相结合，提升总体投资组合的有效边界。融资融券在国内属于新生事物，关于交易对策的探讨会随着融资融券的不断进展而扩大。本论文的探讨是对统计套利在我国融资融券市场的适用性的一个研究，为从后进一步的探讨提供支持。关键词：融资融券论文统计套利论文配对交易论文交易对策论文
本论文由www.7ctime.com,需要可从关系人员哦。摘要4-5
ABSTRACT5-8
1 前言8-18

1.1 探讨背景和作用8-9

1.2 融资融券交易概述9-12

1.3 国内外探讨文献综述12-16

1.4 本论文探讨框架结构与论文的创新点16-18

2 融资融券交易对策概述18-22

2.1 基本对策18-19

2.2 衍生对策19-22

3 统计套利相关论述22-29

3.1 统计套利定义22

3.2 统计套利的原理与特征22-26

3.3 统计套利在融资融券交易中的运用26-27

3.4 统计套利的操作流程27-29

4 融资融券交易中应用统计套利的实证分析29-40

4.1 基本假设29

4.2 探讨数据29-30

4.3 配对股票的选取30-35

4.4 套利交易的执行35-40

5 总结与倡议40-42
致谢42-43
参考文献43-45