试论价差基于做市商交易机制人工股票市场建模仿真工作

论文导读：33-372.4ANYLOGIC仿真平台37-402.5本章小结40-413基于做市商交易机制的人工股票市场模型构建41-643.1做市商人工股票市场基本框架系统41-453.2市场环境模型构建45-513.3做市商行为模型构建51-573.4交易者行为模型构建57-623.5本章小结62-644存货模型对做市商交易机制影响的仿真探讨64-73

4.1引言64-652仿真实验

摘要：做市商交易机制在西方国家的金融市场应用的十分广泛，几乎所有的股票市场都是采取做市商交易机制。近年来，我国学者也开始关注做市商交易机制，准备把其引入我国股票市场。随着实验金融学和行为金融学的出现和计算机技术的进展，新兴的基于Agent建模的计算机实验金融学越来越多的被应用到金融学领域。本论文的探讨进一步推广运用了计算机实验金融学论述，同时对金融市场微观结构论述的进展提供良好的实验平台，对社会经济和科技进展具有较好的论述与运用价值。本项探讨的主要思路和探讨办法可从推广到针对其它金融方式下的仿真实验探讨方面，同时对一般金融探讨也有一定的借鉴作用。本论文首先以金融市场微观结构基础知识出发，考虑了买卖价差形成理由和市场中的不对称信息的状态和做市商的存货风险等，结合做市商的存货模型和信息模型构建了一个新的做市商模型。然后使用基于Agent建模的实验金融学办法模拟了市场中的各类Agent，其中做市商Agent具有自适应学习能力，会根据市场的状态调整自身的行为从达到多目标任务，可模拟出实际市场的动态变化历程。进一步通过计算机仿真反复多次实验探讨做市商交易机制下的人工股票市场，通过调整市场环境参数和投资者学习模型中参数等来探讨做市商人工金融市场复杂体系。分析了对做市商的存货成本和交易量等量之间的联系，证明了做市商agent心理始终拥有一个最佳存货量。最后，文章进一步通过对做市商的买卖价差建模，分析了买卖价差构成各部分的比例，又通过计算机仿真实验探讨买卖价差成分与交易量之间的联系，和做市商的存货量和价差之间的联系。所有的实验都是为了有针对性地调整做市商的行为，保证市场上交易量和价差达到最佳状态的目的。关键词：Agent论文人工股票市场论文做市商论文存货成本论文买卖价差论文
本论文由www.7ctime.com,需要可从关系人员哦。摘要4-6
Abstract6-12
1 绪论12-28

1.1 探讨背景12-14

1.2 探讨目的及作用14-16

1.3 基于做市商机制的金融市场微观结构探讨概述16-21

1.4 国内外相关文献综述21-26

1.5 本论文主要探讨内容26-28

2 基于多 AGENT 的计算金融学基础论述28-41

2.1 多 AGENT 技术和建模办法29-31

2.2 复杂适应体系探讨的办法及论述31-33

2.3 实验金融学的探讨办法和历程33-37

2.4 ANYLOGIC 仿真平台37-40

2.5 本章小结40-41

3 基于做市商交易机制的人工股票市场模型构建41-64

3.1 做市商人工股票市场基本框架系统41-45

3.2 市场环境模型构建45-51

3.3 做市商行为模型构建51-57

3.4 交易者行为模型构建57-62

3.5 本章小结62-64

4 存货模型对做市商交易机制影响的仿真探讨64-73

4.1 引言64-65

4.2 仿真实验参数设置65-66

4.3 对做市商愿意持有的最佳股票存量的探讨66-68

4.4 存货头寸量对做市商行为的影响探讨68-71

4.5 本章小结71-73

5 做市商交易机制下买卖报价差仿真探讨73-84

5.1 引言73-75

5.2 买卖价差成分与股票特点之间的联系75-79

5.3 做市商持有存货量和价差联系探讨79-82

5.4 小结82-84

6 总结与展望84-89

6.1 全文总结84-87

6.2 探讨展望87-89

致谢89-91
参考文献91-98
附录 1 攻读学位期间发表论文状况98-99
附录 2 攻读学位期间参加科研项目状况99