试析保定市保定市小微企业融资目前状况及策略

论文导读：资，小微企业往往要付出更高的融资成本，融资贵的问题依然凸显。二、解决对策从上述分析可以看出，企业融资难、融资贵依然是困扰保定市小微企业发展的瓶颈，而要解决这个问题，还需内外兼修，标本兼治。（一）建立保定市企业信用评价体系。小微企业贷款需求与银行信贷供给之间的信息不对称是融资难的最主要原因。随着经
[提要]小微企业是保定市实体经济的重要基础，在促进经济增长、增加就业等方面具有不可替代的作用，但融资难、融资贵却成为保定市小微企业发展最大的瓶颈。建议建立保定市企业信用评价体系，并鼓励金融机构进行金融创新，提高金融服务水平，小微企业也应该解读国家政策，寻求资金支持，降低融资成本。
关键词：小微企业融资；信用体系；金融创新；融资担保
本文系2012年保定市哲学社会科学规划研究项目《保定市小微企业融资现状与对策研究》的研究成果（项目编号：201202088）
：A
原标题：保定市小微企业融资现状与对策研究
收录日期：2013年8月5日
、国家统计局、国家发展和改革委员会、财政部联合制定和发布了中小企业划型标准规定。具体标准根据企业从业人员、营业收入、资产总额等指标，结合行业特点制定，中小企业划分为中型、小型、微型三种类型。
截至2013年初，全国实有企业1，366.6万户，实有个体工商户4，059.27万户；其中，中小微企业数量占到99%以上。，其工业总产值、销售收入、实现利税大约分别占中国经济总量的60%、57%和40%，提供了75%的城镇就业机会。（数据来源：中国中小企业协会企管中心）但是，随着资源环境约束逐步收紧以及国内外市场竞争日益加剧，特别是近年来受国际金融危机的冲击和国内外复杂经济形势的影响，中小企业发展面临着很多的困难，其中一个非常主要的困难就是融资难和融资贵。一些学者已多次证明，国有部门贷款占金融机构贷款总量的80%，而大量的以中小（微）企业为主的民营企业对中国经济增长贡献巨大，但其贷款却占不到正规金融机构贷款总量的20%。
保定市小微企业的状况如何呢？据保定市工业和信息化局统计数据，截止到2011年9月，全市中小微企业已经发展到25.8万家，从业人员218.3万人，完成利润总额353亿元，实现营业收入4，484亿元，固定资产投资累计完成530亿元，上缴税金150亿元。相对于大型企业来说，中小微型企业在企业个数、职工人数、资产总额、营业收入、利润总额、缴纳税金等各方面的指标均在80%以上。2012年1～10月份，保定市民营经济和中小微企业对经济稳定增长的拉动作用增强。民营经济完成增加值892.9亿元，同比增长31.2%；中小微企业拉动工业增长9.9个百分点，贡献率达74%。可见，小微企业是保定市实体经济的重要基础，在促进经济增长、增加就业、科技创新和社会和谐稳定等方面具有不可替代的作用。但是，资金制约却成为保定市小微企业发展最大的瓶颈。
本课题将以保定作为研究的范本，调研保定市小微企业的融资现状，并在借鉴其他地区经验的基础上，在的相关政策指导下，提出针对小微企业融资难的解决对策。

一、保定市小微企业融资现状

据课题组调研显示，小微企业的资金融通方式主要有银行信贷、小额贷款公司贷款、票据贴现和民间金融。但是，由于种种限制，小微企业要承担较高的成本和风险，融资难、融资贵依然是小微企业面临的最大问题。
（一）企业借款余额上扬，但融资难仍是发展瓶颈。小微型企业获得贷款，主要渠道为银行信贷和小额贷款公司。近期，国家不断出台系列扶持小微企业发展新政，帮助中小企业打通融资通道。在利好政策的影响下，保定市小微企业发展的环境向好。根据国家统计局保定调查队的抽样调查显示，截至2012年9月末，全市小微企业银行余额与上年同期相比增幅上扬，期末借款余额达17，027万元，同比增长14.51%。其中，向银行借贷15，781.4万元，占期末借款余额的9

2.68%。企业向银行借款能全部借到的和大部分借到的占借款需求的31%。

虽然银行对小微企业的贷款不断增加，但是它的担保机制更为严格。有些企业反映，找了多家银行，最后都因为没有抵押担保而没有贷成款。所以，他们转而求助于小额贷款公司。
与银行相比，小额贷款公司更为便捷、迅速，适合中小企业、个体工商户的资金需求；但是，面对庞大的融资需求，小额贷款公司完全不能应付。因为小额贷款公司资金来源渠道较窄，在“只贷不存”制度框架下，小额贷款公司主要以股东投入的自有资本放贷，所以大部分小贷公司成立不久，就将资本金发放一空，对解决中小企业融资难仍是“杯水车薪”。在283家被调查企业中，认为企业资金状况紧张的企业达38.7%。这表明资金短缺仍是困扰小微企业生存和发展的瓶颈。
（二）融资成本较高，融资贵依然凸显。所谓融资成本，实质是资金使用者支付给资金所有者的报酬和融资过程中发生的各类交易费用，包括支付给银行的贷款利息、担保费用、抵押或质押登记费用等。除此之外，还包括企业为实现融资所花费的招待成摘自：毕业论文提纲www.7ctime.com
本和关系维护成本、为融资手续所花费的时间和精力等，而这些成本是不直接计入财务费用科目的，我们称为隐成本。据调查，民间借款平均利率从10%到15%不等，有个别企业的成本高达20%以上，小额贷款公司融资成本高达20%左右。有些小微企业反映，即便享受到银行的贷款，实付利率也不低，有的甚至高达中国人民银行规定的基准利率的3～4倍。其主要原因是由于中小企业的贷款相对供应不足，渴求资金的中小企业不得不通过跑关系、找中间人等灰色方式来获得融资，无形之中增加了企业融资成本，也就是我们说的隐成本。所以，有人说某种意义上讲，民间借贷是明的，银行融资是暗的。可以看出，不管通过什么样的渠道融资，小微企业往往要付出更高的融资成本，融资贵的问题依然凸显。

二、解决对策

从上述分析可以看出，企业融资难、融资贵依然是困扰保定市小微企业发展的瓶颈，而要解决这个问题，还需内外兼修，标本兼治。
（一）建立保定市企业信用评价体系。小微企业贷款需求与银行信贷供给之间的信息不对称是融资难的最主要原因。随着经济的不断发展，保定市经济个体的数量越来越多，融资需求越来越大，这就需要不断提高交易中的信息的质量。而作为具体的经济个体，银行和企业相互的判断却越来越模糊，交易风险的不确定性也随之增加。对于银行来说，企业信用评价依据信贷记录，而没有发生过信贷关系的企业，银行难以甄别；从企业自身层面看，财务管理不规范，信息不透明，甚至有个别企业恶意逃废债务，都使得企业难以得到金融机构贷款的支持。对于政府来说，企业的信用信息分散在各个主管部门，无法实现资源共享，统一管理。所以，要从以下几个方面加快保定市企业信用体系的建立：首先，利用地缘优势，与北京的知名信用服务机构合作，培育保定市信用服务机构；其次，建立保定市企业信用协会，负责建立企业信用档案，组织信用评级，提供资信依据；再次，由政府组织建立企业信用信息交换系统，提高信息征集效率，实现资源共享。 （二）鼓励金融机构金融创新，提高金融服论文导读：的融资成本，也导致了高额的担保费用，严重地限制了小微企业的发展。对于企业来说，在担保过程中，主要涉及两部分费用，一是银行贷款利息及其他费用；二是担保公司收取的担保费用，而银行贷款利息的高低决定了担保费用的高低。银行在执行利率的确定上考虑了中间业务收入，存在“利息转化为中间业务收费”的现象。企业可以利用这
务水平。保定市已经形成了44个颇具地域特色的产业集群，如高阳纺织、容城服装、白沟箱包、徐水吊索具、曲阳雕刻、定州体育器材、安国中药等。金融机构应该分析当地经济特色、资源优势、地区优势，推出针对性强的金融新产品，提高服务实体经济的能力。例如，可以根据不同行业和地区的融资需求建立相应的特色产品，甚至可以实行“一行一品”专业化、特色化服务。“一行一品”指一个支行专做某一行业企业融资，比如有的支行专做汽车行业企业融资，有的专做医药行业企业融资。据课题组调查得知，保定市的一些金融机构已经做了有益的尝试。例如，安国市地处华北平原腹地，是全国最大的中药材集散地，素有“药都”和“天下第一药市”之称。农村信用社安国联社针对中小药材经销商贷款难题，推出了“祁药通”信贷产品；白沟作为“中国箱包之都”，集聚了众多中小企业，建行保定分行将白沟作为落实支持小微企业发展的重点区域，成功研发出专门针对白沟市场具有自主知识产权的“包贷通”、“箱包通”产品。
除了金融产品创新，金融机构应该继续加大贷款方式的创新。鼓励发展“基地+农户”、“商城+个体”等担保新模式，向小微企业客户宣传公务员担保、动产担保、土地使用权担保、农房抵押担保等新型担保方式。还可以鼓励银行通过与行业组织签订战略合作协议，实现小微企业融资的“批量化”。小微企业不像大企业拥有很多厂房、设备等固定资产，抵押物品少，不易获得贷款。针对这些问题，要鼓励银行业通过与行业协会、同业公会、商会等签约合作，组团支持小微企业。
（三）企业应寻找门当户对的地方银行、小额贷款公司融资。小微企业融资具有“少、短、频、快”特点，对其放款前应做的工作比给大中企业放款少不了多少，它却没有大中银行比较满意的抵押物。所以，大中银行对其放款收益少风险大，而大中型银行不缺大中型企业中的优质客户，当然不会青睐小微企业。小微企业融资只能找门当户对的地方银行、小额贷款公司。小额贷款公司贷款门槛儿低，通常不要抵押物，也不要担保，但贷款利率也不低，通常年利率在10%左右。课题组从保定市金融办得知，保定市已审批设立小额贷款公司60家，省备案57家，其中开业33家，筹备开业23家，成为全省批准设立和备案最多的市。全年累计投放小额贷款超30亿元，有力地支持了地方经济，尤其是“三农”、小微企业的发展。
（四）合理利用担保，降低担保费用。国务院出台了《关于进一步支持小型微型企业健康发展的意见》，为了落实对于小微企业发展意见，保定市每年设立2，500万元专项资金，采取贴息补助和奖励补助的方式，支持中小微企业技术进步、与大企业协作配套、品牌提升。并对全市现有41家融资担保机构进行整合，做大规模，使全市担保资本金总量达到50亿元以上，形成300亿元担保能力。
政府积极建立的担保融资平台，为小微企业的融资担保提供了有力保障。但是，这些担保融资平台是以商业模式运行的，担保费用基本上是商业银行贷款利息的50%（尚不计其他费用），而一般中、小微企业在商业银行的贷款利率通常是基准利率上浮10%～20%，甚至更高。高额的融资成本，也导致了高额的担保费用，严重地限制了小微企业的发展。对于企业来说，在担保过程中，主要涉及两部分费用，一是银行贷款利息及其他费用；二是担保公司收取的担保费用，而银行贷款利息的高低决定了担保费用的高低。银行在执行利率的确定上考虑了中间业务收入，存在“利息转化为中间业务收费”的现象。企业可以利用这个政策，与银行协商，在保证银行综合收益的前提下，提高中间业务收入水平，尽量减少利息，减少担保费的计算基数，从而减少担保费用。对于政府来说，建议政府加大对小微企业融资平台的政策性投入，冲抵融资平台的运行成本，将担保费用降下来，将政府承办的面向中小企业的融资担保机构（公司）由商业化运作，转成政策性运作。
主要参考文献：
张玲，宰红玲，乔中秋.新政策背景下金融支持小微企业发展情况的调查与思考[J].时代金融，2011.8.
何健聪.小微企业融资问题实证分析[J].辽宁经济，2011.9.
摘自：学术论文翻译www.7ctime.com
[3]谢卫群，李刚，朱虹，靳博.沪津粤小微企业融资现状调查[J].中国中小企业，2011.11.