探讨分析基于因子分析2012我国银行竞争力分析

论文导读：大银行进入中国市场，使得我国各个上市银行的压力剧增，纷纷改善自身经营，来提高自身竞争力。本文通过因子分析法对我国上市银行进行综合竞争力研究，将指标分为规模与资本、盈利与发展以及安全与稳定三大因子，进而透过结果全方位分析我国银行业的发展现状并提出相应建议。【关键字】因子分析上市银行竞争力如今，金融
【摘 要】经济全球化的今天，金融的地位愈发重要。金融政策的不断改革以及多变的市场环境，特别是我国加入WTO后世界各大银行进入中国市场，使得我国各个上市银行的压力剧增，纷纷改善自身经营，来提高自身竞争力。本文通过因子分析法对我国上市银行进行综合竞争力研究，将指标分为规模与资本、盈利与发展以及安全与稳定三大因子，进而透过结果全方位分析我国银行业的发展现状并提出相应建议。
【关键字】因子分析 上市银行 竞争力
如今，金融在现代经济中扮演着举足轻重的地位，从某种程度上来说，金融业的成熟与否决定了一个国家的发展程度。我国金融体制的不断改革以及市场环境的不断变化，使得银行业的竞争愈发激烈。特别是在我国进入世界贸易组织的五年过渡期结束之后，世界各大银行在国内市场的各个领域不再受限，其先进的管理水平和雄厚的资本规模给了国内银行前所未有的压力。因此，我国银行业急需加快改革步伐，完善资本结构和管理模式，以此来提高综合竞争力，与世界先进银行一同争夺市场。本文试图利用因子分析法构建指标体系，从我国上市银行的财务数据中选取代表性的指标，来对2012年的各个银行竞争力进行综合排名，从中发现影响竞争力的关键性因素，以此摘自：写毕业论文经典的网站www.7ctime.com
来分析现如今我国银行普遍存在的问题，并提出相应建议。

1. 评价指标体系的构建

1.1 因子分析基本思想

因子分析（factor analysis）是一种降维、简化数据的技术。它通过研究众多变量之间的内部依赖关系，探求观测数据中的基本结构，并用少数几个“抽象”的变量来表示其基本的数据结构。这几个抽象的变量被称作“因子”，能反映原来众多变量的主要信息，从而达到降维和简化的效果。因子分析法不同于其他一些复杂问题分析方法的地方在于它避免人为确定权重的评价主观性，因此评价较为客观合理且唯一。

1.2数据收集和指标选取

为了全方位分析我国银行业的整体竞争情况，本文选取了5家国有商业银行、8家股份制银行以及3家城市商业银行作为研究对象。数据来源为巨灵金融服务平台的上市公司指标数据库，从中选取上述16家上市银行2012年年报作为数据分析基础。
考虑到指标的代表性及可获性，本文选取了以下分析指标，分别是：净资产收益率X1、每股收益X2、利润总额同比增长率X3、存款总额X4、贷款总额X5、不良贷款率X6、拨备覆盖率X7、成本收入比X8、核心资本净额X9、资产总计X10、营业收入X11、利润总额X12、基本每股收益同比增长率X13。

1.3 因子分析过程

本文使用SPSS1

7.0作为分析软件对数据进行操作。

1.3.1 验证因子分析的可行性

因子分析的前提是所选取的数据需具有足够强的相关性，这样才可以让数据降维成为可能。相关性检测可以采用KMO检验统计量与Bartlett球形检验，在本次分析的结果中，KMO统计量等于0.670，Bartlett球形检验的P值为0.000，根据两种方法各自的检验准则，说明本文中的数据比较适合做因子分析。如表1所示：

1.3.2 提取特征根

提取特征根即选择特征根的个数，而特征根的个数就是最终的因子个数。有两种方法提取特征根，一种是将所有大于1的特征根全部提取出来，另一种是将特征根从大到小排列之后的累积特征根所占百分比（方差贡献率）大于某一特定的较大百分数。本文采用第一种方法，结果显示有三个大于1的特征根，分别是6.782、2.881和1.932。他们的累积方差贡献率已经达到了89.189%，说明这三个因子已经可以解释原始变量的89.189%的方差，即已经包含了数据中绝大多数的信息。如表2所示：
在提取因子的过程中本文采用的是主成分法，选取的是需要对原始数据进行标准化的相关系数矩阵，并使用方差最大旋转法对矩阵进行旋转，使得因子模型更加明显。

1.3.3 命名公共因子

在对矩阵进行旋转之后，各因子所包含的指标更加清晰，如表3所示：
因子F1在营业收入X11、资产总计X10、利润总额X12、存款总额X4、贷款总额X

5、核心资本净额X9上有较大载荷，因此可以将因子F1命名为规模与资本因子。

因子F2在基本每股收益同比增长率X13、净资产收益率X

1、利润总额同比增长率X3、每股收益X2上有较大载论文导读：

荷，因此可以将因子F2命名为盈利与发展因子。
因子F3在成本收入比X8、不良贷款率X

6、拨备覆盖率X7上有较大载荷，因此可以将因子F3命名为安全与稳定因子。

1.3.4 计算各因子及综合因子得分

根据因子得分系数矩阵，可计算出各因子得分，如表4所示：

2. 分析与总结

2.1 规模与资本方面

在规模与资本排名方面，国有五大行不出意外地占据了前五位。政府在资金及相关政策上的支持，使得国有商业银行在资本规模方面要强于其他商业银行。接下来的是大多数股份制商业银行，其中，民生、招商、兴业、光大、浦发这五家银行的得分相差并不太多，与国有五大行的差距也没有过于明显。几大股份制银行往往通过更多优惠措施及各种金融产品吸引资金来源，从而在激烈的市场竞争中立足。三家城市商业银行排在了末端，毕竟，城市商业银行自身规模较小，服务范围局限，战略也大多跟随市场，与大银行存在“同质同构”现象，还未能扬长避短，发挥自身特点和优势。

2.2 盈利与发展方面

在盈利与发展排名方面，股份制银行占据了排行榜的前六名。近些年来股份制商业银行在市场竞争的压力下纷纷实现战略转型，拓展新市场。股份制银行在资本规模上远逊于国有制银行，因而依靠传统的利息差作为主要盈利的模式早已不可取，各大股份制银行开始大力发展中间业务，面向中小企业，从而可以发挥其高效率的经营方式。在利润总额增长率及基本每股收益增长率两项指标上，兴业银行遥遥领先，这显示了其在过去一年出色的业绩。国有制银行在盈利与发展上的表现并不尽如人意，基本排在中下游位置，其虽拥有国家的资金政策支持，但利用率偏低。而城市商业银行在盈利与发展方面也并不输于国有制银行。

2.3 安全与稳定方面

在安全与稳定排名方面，这三类银行排名交错，总体来说城市商业银行和股份制银行略优于国有制银行。国有制银行因其自身角色要求，资金有时会流入到效益并不高的企业中，从而降低了其资金利用率。城市商业银行和股份制银行则没有政策上的压力，进而可以更好的实现风险与收益的匹配。北京银行和兴业银行都拥有较低的不良贷款率和较高的拨款覆盖率，从而使得在安全与稳定性方面排名突出。

2.4 综合得分排名分析

从综合排名来看，除交行外，大多数国有制银行依然以其较大的规模优势和政策优势排名靠前，股份制银行紧随其后，城市商业银行则依然处在相对中下游的位置。2012年的《银行家》杂志显示，有四家中国银行首次进入世界前10名——中国工商银行排名第三，中国建设银行排名第六，中国银行排名第九，中国农业银行排名第十。这些都说明国有制银行依然是我国银行业的主要力量。
基于上述分析，我们可以看出，国有制银行需要加快改革力度，使得原有的行政管理模式变得更加高效和积极，同时拓宽金融业务种类，来增加自身的综合竞争力。股份制银行应继续现有发展策略，发挥其经营高效的优势，并且在资金规模欠缺的情况下可继续扩大股份进行融资。城市商业银行则应在金融改革的不断推进下及时求变，扬长避短，发展地域优势，不断捕捉市场需求，从而在多变的市场环境中找到自身的发展方向。
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（工作单位：首都经济贸易大学信息学院；北京 100070）