有关于指标体系自来水企业财务评价策略与指标系统

论文导读：摘要：随着我国综合实力的不断提升和我国经济的不断发展，城市自来水体系在城市发展中扮演的角色越来越重要，逐渐成为城市生活不可或缺的一部分，在城市发挥着极为重要的作用。本文根据自来水企业的经济特点，对目前自来水常用的财务评价方法进行研究，针对传统的自来水企业财务评价存在的问题，探讨建
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摘要：随着我国综合实力的不断提升和我国经济的不断发展，城市自来水体系在城市发展中扮演的角色越来越重要，逐渐成为城市生活不可或缺的一部分，在城市发挥着极为重要的作用。本文根据自来水企业的经济特点，对目前自来水常用的财务评价方法进行研究，针对传统的自来水企业财务评价存在的问题，探讨建立一套相对完整的财务评价指标及方法体系，更真实有效地反映出自来水企业的财务状况，以期实现自来水企业的更好发展。
关键词：自来水企业；财务评价；评价方法；评价指标
近几年，我国自来水体系建设呈现出了快速发展的态势，国家对自来水体系的建设资金投入也在大幅度增加。自来水工程的建设不但能够满足城市的用水需求，同时能够强化城市功能、促进城市现代化进程、保护城市生态环境，促进可持续发展。然而，当前我国自来水项目建设（水厂、管理等）仍存在着成本控制不足，效益达不到预期等问题，相关财务指标体系仍然不尽完善，存在着许多问题和漏洞。因此，采用科学合理的方法，对自来水建设项目进行全面的财务评价，对于优化资源配置，降低自来水建设投资成本，推动我国自来水体系建设具有重要的促进作用。

1.自来水企业项目财务评价的内容

1.1基础资料的收集

对自来水企业项目财务评价首先需要做好的就是基础资料的收集，这是最基础的环节，只有做好了基础资料的收集，在接下来的财务评价中才能做到准确性、真实性、有效性。这些基础资料主要包括：企业组织机构构成及人员编制与工资构成；企业缴纳税金的种类、缴纳标准和办法；企业债务构成、借款条件、利率和还款方式；企业主要设备的配置、数量、完好率以及利用率；固定资产的种类、原值、净值、分类折旧率、大修理提存率以及同类企业的运营收入、成本核算、利润和分配情况等。

1.2明确资金来源、借款条件和偿还方式

传统自来水企业建设项目因其投资金额的庞大，其资金来源渠道呈现出多元化趋势，主要来源包括：资本金；政府及国内企业的投资；银行贷款；发行股票、债券、产业基金；借入国外金融组织（如世界银行、亚洲开发银行等）的资金；吸引国外投资、接受国外技术和经济援助等。

1.3建立完善自来水企业财务评价指标体系

通过结合自来水项目的特殊属性，全面化评估考量各项具体财务指标的参考价值，选取最准确、最具有参考价值的评价指标，多角度、综合性、全面化地考量自来水建设项目的各个方面，通过完善的财务评价指标体系地建立，综合全面地评估整个建设项目的风险和收益。

1.4财务报表的编制

自来水企业财务分析报表主要包括以下几种：全部投资流量表、利润与利润分配表、损益表、资产负债表、借款偿还计划表等。

2.财务评价体系中存在的问题

2.1指标体系不全面

完整全面的财务评估体系要求能够考虑到具体建设项目的方方面面，运用种种有针对性财务指标全面而完整地反映整个建设项目的财务状况。相较于常规经营性企业，自来水企业目毕竟有其自身的特殊属性，比如自来水公共产品的经济属性便完全不同于一般经营性企业，因此，常规的营业能力指标分析和清偿能力指标分析并不能完全反映出自来水的财务状况。

2.2指标设置不合理

对自来水建设项目财务评价的过程，应当主要从项目财务生存能力分析，项目成长能力分析，项目偿债能力分析等方面进行，项目盈利能力分析仅仅是作为一个补充考虑因素，而不应当是主要考虑指标。因此，将经营性企业的盈利能力分析指标作为自来水建设项目财务评价体系中的主要指标之

一、使得整个自来水建设项目财务评价的有效性大大折扣，这设置无疑是十分不合理的。

2.3过分注重短期效益

传统建设项目财务评价指标体系以会计利润及投资收益率为核心，而缺乏对项目长期偿债能力的指标分析，这种过分地注重短期财务成果的财务评价体系，无疑助长了企业管理者急功近利思想，使得企业可能为了追求短期的利益，而忽视了作为企业发展最重要的长期战略目标。这无论对于企业或者项目的长期发展和项目投资者的收益而言，都是十分不利的。

3. 完善自来水企业财务评价体系的意见建议

3.1增加自来水建设项目财务生存能力评价指标（财务可持续性财务指标）

财务生存能力评价主要指的是分析其项目是否有足够的净流量维持正常运营，以实现财务可持续性。对于自来水建设论文导读：项目资产中较大比重的固定设备和移动设备，在项目清算时并不能作为清算资产，换句话说，自来水公司不能用这些设施来偿还债权人的债务。而在自来水项目进行财务评估过程中，并没有剔除掉这部分不能用于偿债的资产。这就极易对债权人构成误导，误认为自来水公司具有较强的偿债能力。因而，应当在自来水项目财务评价中增加长期偿债能
项目来说，由于其自身的特殊属性，前期投资巨大，盈利性较差，一般都由国家和政府在经济上予以一定的补助，方能实现自来水企业的顺利运营，因而，对自来水建设项目的财务生存能力进行财务分析就显得十分必要。一般来说，要特别注意运营期前期的财务生存能力分析，因为自来水建设项目运营期前期还本付息负担较重。

3.2自来水项目财务成长能力分析

企业或者项目成长能力，是指企业或项目未来的发展趋势和发展速度，包括资产、利润和所有者权益的增长趋势和速度，其核心为企业或项目盈利能力的增长，它一般反映公司或项目的扩展经营能力。自来水项目作为一个公益性项目，对其财务评价不应仅从盈利能力方面进行评估，而应当从自来水项目的成长能力来评估其经营能力。对自来水项目财务成长能力进行评价，可以从以下几个指标入手：一是主营业务增长率；二是主营利润增长率；三是净利润增长率。

3.3增加长期偿债能力分析指标

自来水项目的特殊性在于，占其项目资产中较大比重的固定设备和移动设备，在项目清算时并不能作为清算资产，换句话说，自来水公司不能用这些设施来偿还债权人的债务。而在自来水项目进行财务评估过程中，并没有剔除掉这部分不能用于偿债的资产。这就极易对债权人构成误导，误认为自来水公司具有较强的偿债能力。因而，应当在自来水项目财务评价中增加长期偿债能力分析指标，以真实反映地铁项目的偿债能力。（作者单位：四川省南充市康源水务集团有限责任公司财务部）
参考文献
张倩.当前我国项目财务评价指标体系和方法浅析.改革与开放，2011.
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