试述主权基于模糊综合评估中国主权财富基金风险管理

论文导读：
摘要：2007年9月29日中国利用外汇储备成立了第一只中国主权财富基金——中国投资有限责任公司(China Investment Corporation，简称CIC)，在全球资本市场上进行投资，调高外汇储备的收益水平，实现外汇储备保值增值的目的。2008年美国次贷危机的爆发纠合欧洲主权债务危机，给全球资本市场蒙上了一层阴影，也使中国主权财富基金的投资面对前所未有的风险，由此有必要在风险管理上给予更多的关注本论文的主要探讨工作可以概括为以下几个方面：(l)对国内外主权财富基金的探讨。通过对新加坡、俄罗斯以及挪威的主权财富基金风险管理策略进行探讨，总结了它们的成功经验，以及对我国主权财富基金风险管理的一些启迪，这些启迪将对中国主权财富基金未来的进展起到很宝贵的推动作用。在此基础上比较浅析了我国主权财富基金的风险管理的近况，同时以宏观环境方面、风险制约能力以及组织结构的安排这三个角度总结出中国主权财富基金风险管理中有着的一些函待解决的不足。(2)中国主权财富基金风险管理评估模型的构建及实证探讨。本论文根据中国主权财富基金的风险特点，构建了模糊综合评估模型，评估我国主权财富基金的在投资中所面对的风险等级，并通过黑石投资进行实证探讨。结果证明采取模糊综合风险评估法浅析衡量投资决策风险克服了其他风险测算策略只能评判单一风险的局限性，能够对影响投资决策的各类风险因素进行系统的评判衡量，判定结果更加客观、合理。(3)根据文章对中国主权财富基金的风险浅析，风险评估的基础上，提出建立中国主权财富基金风险预警系统，对指标进行量化和综合评价浅析来监测可能产生风险的特点和动向以而对风险进行有效的防范于制约，同时为中投公司的管理者提出相关政策性倡议。关键词：主权财富基金论文模糊综合评估法论文层次浅析法论文隶属度论文
本论文由www.7ctime.com,需要论文可以联系人员哦。摘要4-5
ABSTRACT5-8
1 导论8-18

1.1 探讨的背景及作用8-10

1.1 探讨的背景8-9

1.2 探讨的作用9-10

1.2 国内外探讨综述10-15

1.2.1 主权财富基金的界定、分类及进展走势10-13

1.2.2 主权财富基金的风险管理的论述探讨13-15

1.3 文章的结构安排、探讨策略及革新之处15-18

1.3.1 本论文的结构安排15-16

1.3.2 本论文的探讨策略16-17

1.3.3 本论文的革新之处17-18

2 中国主权财富基金进展近况及风险管理有着的不足18-25

2.1 中国主权财富基金进展近况18-19

2.

1.1 中国主权财富基金产生的理由18

2.

1.2 中国主权财富基金的进展近况18-19

2.2 中国主权财富基金风险及特点19-22

2.1 中国主权财富基金的主要风险19-21

2.2 中国主权财富基金风险特点21-22

2.3 中国主权财富基金风险管理有着的不足22-23

2.3.1 宏观环境22-23

2.3.2 风险制约能力23

2.3.3 组织结构23

2.4 中国主权财富基金进行风险管理的必要性23-25

2.4.1 追求盈利最大化24

2.4.2 赢得投资者和客户的信任24

2.4.3 提升中国主权财富基金的核心竞争力24

2.4.4 金融监管的要求24-25

3 国外主权财富基金的风险管理经验及评析25-32

3.1 国外主权财富基金风险管理25-30

3.

1.1 新加坡主权财富基金风险管理25-27

3.

1.2 俄罗斯主权财富基金风险管理27-28

3.

1.3 挪威主权财富基金风险管理28-30

3.2 国外主权财富基金风险管理对中国的借鉴30-32
4 中国主权财富基金风险评估32-47

4.1 主权财富基金风险评估策略选择32-33

4.

1.1 各评估策略比较32-33

4.

1.2 模糊综合评估策略的选用33

4.2 模糊综合评估模型的构建33-34

4.3 模糊评估指标系统的构建34-38

4.

3.1 评价指标的设置原则34-35

4.

3.2 评价指标的选取35-37

4.

3.3 评价指标的层次结构37-38

4.

3.4 评语集的设置38

4.4 模糊评估单因素风险隶属度38-39

4.5 层次浅析法确定各风险权重39-45

4.5.1 层次浅析法确定权重的论述基础39-41

4.5.2 AHP 确定风险权重41-45

4.6 模糊综合风险评估45-47

4.6.1 求出模糊综合评估45-46

4.6.2 作出综合评估结论46-47

5 模糊综合评估模型的运用47-58

5.1 中投黑石投资的背景47

5.2 黑石投资各风险得隶属度评估47-48

5.3 黑石投资各风险的权重48-56

5.4 黑石投资的综合风险评估56-58

6 中国主权财富基金的风险管理措施58-63

6.1 中国主权财富基金的风险防范预警机制58-59

6.2 中国主权财富基金的风险分散措施59-61

6.

2.1 多元化投资60

6.

2.2 战略化投资60-61

6.

2.3 加强法律和相关制度监管61

6.3 其他风险管理措施61-63
6.

3.1 明确投资定位，单一化运作61

6.

3.2 在投资对策上坚持经济收益和政治收益的统一61-62

6.

3.3 广募贤才与有竞争力的薪酬制度62

6.

3.4 多方出击，打消国际政治阻力62-63

7 结论及展望63-66

7.1 文章主要结论63-64

7.2 探讨不足与展望64-66

参考文献66-70
附录70-71
致谢71