后危机时代下公允价值运用之浅析-
最后更新时间：2024-02-10
作者：用户投稿
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论文导读：价值就是其当前的市价。但在现实中，只有少数资产和负债的存在活跃交易市场，且这样的交易市场也不总是存在，而投资者决策有用的目标又推动财务报告更多地采用公允价值计量，因而公允价值会计不得不采用重置成本或估计现值的方法来获得近似地公允价值。这客观上模糊了公允价值的概念，认为它是一些计量属性的总称。
关键词：金融危机公允价值会计计量
0 引言
公允价值概念由来已久，但直到20世纪70年代后才得以在会计界广泛应用。美国财务会计准则委员（Financial Accounting Standards Board,FASB）、国际会计准则理事会（International Accounting Sstandards Board,IASB）及各国准则制定机构都对公允价值会计进行了积极的研究。我国财政部2006年2月发布现行企业会计准则体系，在公允价值计量属性的运用方面实现了新的突破。同时2008年由美国次贷危机引发的金融危机，公允价值计量属性的应用备受世界关注，为应对国际金融危机，国际会计准则理事会于2011年5月12日发布了《国际财务报告准则第13号——公允价值计量》。为了进一步规范我国企业会计准则中公允价值计量的相关会计处理规定，借鉴了《国际财务报告准则第13号》中的做法，结合我国实际情况，2012年5月财政部起草制定了《企业会计准则第×号——公允价值计量（征求意见稿）》。但是，公允价值作为一种财务报告方法，它要求或允许主体在持续经营前提下，熟悉市场情况的买卖双方在公平交易的条件下和自愿的情况下所确定的，或无关联的双方在公平交易的条件下一项资产可以被买卖或一项负债可以被清偿的成交。由此可知，公允价值会计的有效使用依赖于活跃市场的存在，其他情况下公允价值会计难以实施且估计结果可能也不可靠，这是公允价值本身固有的缺陷，充分体现了公允价值会计的环境依赖性：在相关环境不成熟时，公允价值会计容易成为管理层操纵利润的工具，制造虚假的财务信息。因此，如何完善公允价值的运用和公允价值计量的确定成为目前亟待解决的问题。
1 公允价值运用中存在的问题
1.1 公允价值与其他计量属性的关系含糊不清 《基本准则》简单地将公允价值列为与历史成本、重置成本、可变现净值和现值并列的计量属性，没有深入阐述这些计量属性的特征、使用条件和相互关系，而一些具体准则又在无活跃市场报价的情况下将“重置成本”和“现值”等引入公允价值计量指南，这使得公允价值与其他计量属性的关系变得模糊不清，严重影响了公允价值计量的正确应用。由于公允价值依赖于活跃市场的存在，因此要求所有的会计要素都存在活跃交易市场，资产或负债的公允价值就是其当前的市价。但在现实中，只有少数资产和负债的存在活跃交易市场，且这样的交易市场也不总是存在，而投资者决策有用的目标又推动财务报告更多地采用公允价值计量，因而公允价值会计不得不采用重置成本或估计现值的方法来获得近似地公允价值。这客观上模糊了公允价值的概念，认为它是一些计量属性的总称。
1.2 公允价值计量可靠性的判断标准不统一 可靠性是会计信息的重要质量特征。实际上对公允价值提出质疑的主要原因在于公允价值存在很大程度上的估计、假设和判断而影响其可靠性。在公允价值信息的质量方面，最大的调整来自于其可靠性。公允价值虽然能提供相对及时、有用的会计信息，但它却不能保证信息的可靠性，尤其是在市场机制不完善、市场化程度不是很高、法律、法规不健全的情况下，公允价值充满了估计、判断。公允价值的估计更多的依赖于估值技术，而估值技术不仅依据各个估值参数的确定，而且和会计师的职业判断能力有很大关系，不同的估值技术得出的结果也有很大的区别，影响公允价值会计信息的可靠性。对公允价值可靠性的怀疑的另一个原因是其波动性。尤其是金融工具的受利率、汇率和其他标的物等变化会忽高忽低，因此影响公允价值的可靠性。
1.3 公允价值的确定方法缺乏统一规范 我国有关公允价值计量的指南已包含了与美国FAS157公允价值类似的“公允价值级次”，但是具体内容差异很大：《资产减值》将销售协议作为公允价值计量的首选；而《金融工具》将活跃市场报价作为首选。《企业合并》准则应用指南更是用尽各种计量属性确定公允价值。这表明公允价值确定方法不统一，在准则执行中，对于同一交易事项，有的按照交易双方协议确定公允价值，有的按照评估价值确定公允价值，这势必影响报表的可比性。从上市公司年报也可以看出对于缺乏活跃市场的资产，由于国内估值技术不发达，往往把估值技术确定的公允价值等同于评估价值，而评估假设会与会计假设差异，加之我国评估中难以真正做到客观，如果直接将评估值确定为公允价值就会影响相关性。
1.4 公允价值计量理论模型可操作性差 从公允价值的确定方法中我们可以看出，除了人为因素对公允价值的确定有影响外，市场的活跃程度与估值技术水平的高低也在很大程度上限制了公允价值的确定，估值模型计算出的公允价值即使对于风险特定相似的金融工具，其结果也可能有很大差异，而且不同机构的公允价值及其对损益的影响可能会因为使用不同的假设和不同的模型而不具有可比性，这很容易给管理层留下操纵利润的空间，与公允价值会计的目标不相符。外部审计、评级机构及监管机构想要证实通过模型获得的公允价值是否可靠也是一项非常具有挑战的工作。随着经济的发展，金融工具也在日趋多元化，公允价值的确定过程中隐含的不确定性也越来越多，难度也越来越大。在公允价值确定的诸多方一般论文格式范文www.7ctime.com
法中，我国大部分采用的是将未来流折现的方法，公允价值的确定主要有未来各期的流量，折现率和折现期这三个因素决定，但是这三个因素的判断有很大的弹性，对其估计结果的合理性很难保证。
2 完善公允价值运用问题的对策
从长期发展看，公允价值计量属性体现会计信息质量可靠性与相关性的统一，可以很好的反映企业的市场价值和盈利能力。在公允价值计量属性的运用过程中，我们要在借鉴国际经验的同时，结合我国的实际情况，做到未雨绸缪，尽量降低公允论文导读：市场经济还不够发达，公允价值计量属性的应用相比西方发达国家而职称论文范文www.7ctime.com言还处在初期阶段，所产生的经济后果可能还没有完全凸显出来，而且公允价值涉及的一些重要问题还没完全解决，所以，我国在推行公允价值的运用时，应结合我国国情，对其有充分的认识的基础上，研究公允价值运用的市场经济状况及其在计量属
价值会计的顺周期效应对金融危机影响的深度和广度，缓和危机发生时对我国经济的影响。2.1 加强对公允价值的审计监督 公允价值审计是随着公允价值的发展而发展的，公允价值的应用不断广泛，对公允价值审计业务也不断有新的要求。因为公允价值计量有时需要运用很多的假设和估计，而我国的《企业会计准则第×号——公允价值计量（征求意见稿）》虽然对公允价值的计量有了规定，但是对于估值模型中如何选择假设、相关参数等，还没有一个详细的指南，这就增加了审计工作的难度，同时也提高了审计风险。对公允价值审计的难度要求注册会计师在审计的时候需要充分评估企业的内部控制来决定公允价值计量基础下的资产或负债信息的可依赖程度，同时还要求审计人员要根据自身专业素质和技能，充分考虑市场环境和收集分析公允价值方面的信息，提高公允价值的可靠性。
2.2 审慎的运用公允价值，建立非常时期应急机制 我国市场经济还不够发达，公允价值计量属性的应用相比西方发达国家而职称论文范文www.7ctime.com
言还处在初期阶段，所产生的经济后果可能还没有完全凸显出来，而且公允价值涉及的一些重要问题还没完全解决，所以，我国在推行公允价值的运用时，应结合我国国情，对其有充分的认识的基础上，研究公允价值运用的市场经济状况及其在计量属性的实务中存在的问题，建立健全当类似金融危机的非常事件发生时的应急机制，尽量避免使资产负债表泡沫因公允价值的顺经济周期作用被放大，导致泡沫膨胀或加剧萧条，对市场信心的维护和参与主体情绪的稳定有一定的作用。
2.3 建立独立的第三方公允价值评估 从事资产评估业务的机构是由不同类型的专家和专业人士组成的，相关的评估人员利用其专业的技术知识和经验对资产进行估价，所作的估价是一种专业判断，是市场均衡的反映。另一方面，资产评估师具有很强的独立性，其所进行的评估活动不为资产业务的当事人提供服务，这样既保证了评估的公允性，同时又能起到很好的监督作用。通过第三方评估机构对公允价值的评估，能够更加客观真实的反映企业的价值和企业的资产状况，为财务信息的真实性和相关性提供了一定的保证。
3 结论
虽然公允价值在运用过程中存在一定问题，但是从会计的发展来看，公允价值的运用符合会计发展趋势。我国是作为新兴市场经济国家，许多资产还没有活跃市场，不能不加限制地引入公允价值，在我国准则中适度、谨慎地引入公允价值是理想选择。面对危机中以金融界为代表的公允价值反对派的指责，美国、IASB及其他准则制定机构部分修订了公允价值会计，而我国财政部提出不随国际财务报告准则变动而修改我国会计准则有关公允价值运用的态度。可以预计随着市场条件的完善以及其他配套措施的实施，完善后的公允价值必将成为21世纪会计计量模式的主流。
参考文献：
于永生.美国公允价值计量准则评介[J].会计研究，2007，10.
赵彦锋.公允价值会计研究［M］.北京：经济科学出版社，2010.
[3]徐玉德.公允价值计量理论与实务[M].北京：商务印书馆，2009.
[4]卢桂荣，于永生.次贷危机背景下的公允价值会计问题研究[M].上海：立信会计出版社，2010.
[5]夏文涛.公允价值的合理运用[J].时代经贸，2006，2.
1.2公允价
摘要：2008年美国金融危机中，由于公允价值计量属性的运用，使得企业资产大量减计，从而引发了金融界和会计界对公允价值计量的合理性问题的激烈讨论。本文在简单剖析公允价值运用中存在的问题基础上，提出一些完善公允价值的对策，认为可以在我国准则中适度、谨慎的引用公允价值计量模式。关键词：金融危机公允价值会计计量
0 引言
公允价值概念由来已久，但直到20世纪70年代后才得以在会计界广泛应用。美国财务会计准则委员（Financial Accounting Standards Board,FASB）、国际会计准则理事会（International Accounting Sstandards Board,IASB）及各国准则制定机构都对公允价值会计进行了积极的研究。我国财政部2006年2月发布现行企业会计准则体系，在公允价值计量属性的运用方面实现了新的突破。同时2008年由美国次贷危机引发的金融危机，公允价值计量属性的应用备受世界关注，为应对国际金融危机，国际会计准则理事会于2011年5月12日发布了《国际财务报告准则第13号——公允价值计量》。为了进一步规范我国企业会计准则中公允价值计量的相关会计处理规定，借鉴了《国际财务报告准则第13号》中的做法，结合我国实际情况，2012年5月财政部起草制定了《企业会计准则第×号——公允价值计量（征求意见稿）》。但是，公允价值作为一种财务报告方法，它要求或允许主体在持续经营前提下，熟悉市场情况的买卖双方在公平交易的条件下和自愿的情况下所确定的，或无关联的双方在公平交易的条件下一项资产可以被买卖或一项负债可以被清偿的成交。由此可知，公允价值会计的有效使用依赖于活跃市场的存在，其他情况下公允价值会计难以实施且估计结果可能也不可靠，这是公允价值本身固有的缺陷，充分体现了公允价值会计的环境依赖性：在相关环境不成熟时，公允价值会计容易成为管理层操纵利润的工具，制造虚假的财务信息。因此，如何完善公允价值的运用和公允价值计量的确定成为目前亟待解决的问题。
1 公允价值运用中存在的问题
1.1 公允价值与其他计量属性的关系含糊不清 《基本准则》简单地将公允价值列为与历史成本、重置成本、可变现净值和现值并列的计量属性，没有深入阐述这些计量属性的特征、使用条件和相互关系，而一些具体准则又在无活跃市场报价的情况下将“重置成本”和“现值”等引入公允价值计量指南，这使得公允价值与其他计量属性的关系变得模糊不清，严重影响了公允价值计量的正确应用。由于公允价值依赖于活跃市场的存在，因此要求所有的会计要素都存在活跃交易市场，资产或负债的公允价值就是其当前的市价。但在现实中，只有少数资产和负债的存在活跃交易市场，且这样的交易市场也不总是存在，而投资者决策有用的目标又推动财务报告更多地采用公允价值计量，因而公允价值会计不得不采用重置成本或估计现值的方法来获得近似地公允价值。这客观上模糊了公允价值的概念，认为它是一些计量属性的总称。
1.2 公允价值计量可靠性的判断标准不统一 可靠性是会计信息的重要质量特征。实际上对公允价值提出质疑的主要原因在于公允价值存在很大程度上的估计、假设和判断而影响其可靠性。在公允价值信息的质量方面，最大的调整来自于其可靠性。公允价值虽然能提供相对及时、有用的会计信息，但它却不能保证信息的可靠性，尤其是在市场机制不完善、市场化程度不是很高、法律、法规不健全的情况下，公允价值充满了估计、判断。公允价值的估计更多的依赖于估值技术，而估值技术不仅依据各个估值参数的确定，而且和会计师的职业判断能力有很大关系，不同的估值技术得出的结果也有很大的区别，影响公允价值会计信息的可靠性。对公允价值可靠性的怀疑的另一个原因是其波动性。尤其是金融工具的受利率、汇率和其他标的物等变化会忽高忽低，因此影响公允价值的可靠性。
1.3 公允价值的确定方法缺乏统一规范 我国有关公允价值计量的指南已包含了与美国FAS157公允价值类似的“公允价值级次”，但是具体内容差异很大：《资产减值》将销售协议作为公允价值计量的首选；而《金融工具》将活跃市场报价作为首选。《企业合并》准则应用指南更是用尽各种计量属性确定公允价值。这表明公允价值确定方法不统一，在准则执行中，对于同一交易事项，有的按照交易双方协议确定公允价值，有的按照评估价值确定公允价值，这势必影响报表的可比性。从上市公司年报也可以看出对于缺乏活跃市场的资产，由于国内估值技术不发达，往往把估值技术确定的公允价值等同于评估价值，而评估假设会与会计假设差异，加之我国评估中难以真正做到客观，如果直接将评估值确定为公允价值就会影响相关性。
1.4 公允价值计量理论模型可操作性差 从公允价值的确定方法中我们可以看出，除了人为因素对公允价值的确定有影响外，市场的活跃程度与估值技术水平的高低也在很大程度上限制了公允价值的确定，估值模型计算出的公允价值即使对于风险特定相似的金融工具，其结果也可能有很大差异，而且不同机构的公允价值及其对损益的影响可能会因为使用不同的假设和不同的模型而不具有可比性，这很容易给管理层留下操纵利润的空间，与公允价值会计的目标不相符。外部审计、评级机构及监管机构想要证实通过模型获得的公允价值是否可靠也是一项非常具有挑战的工作。随着经济的发展，金融工具也在日趋多元化，公允价值的确定过程中隐含的不确定性也越来越多，难度也越来越大。在公允价值确定的诸多方一般论文格式范文www.7ctime.com
法中，我国大部分采用的是将未来流折现的方法，公允价值的确定主要有未来各期的流量，折现率和折现期这三个因素决定，但是这三个因素的判断有很大的弹性，对其估计结果的合理性很难保证。
2 完善公允价值运用问题的对策
从长期发展看，公允价值计量属性体现会计信息质量可靠性与相关性的统一，可以很好的反映企业的市场价值和盈利能力。在公允价值计量属性的运用过程中，我们要在借鉴国际经验的同时，结合我国的实际情况，做到未雨绸缪，尽量降低公允论文导读：市场经济还不够发达，公允价值计量属性的应用相比西方发达国家而职称论文范文www.7ctime.com言还处在初期阶段，所产生的经济后果可能还没有完全凸显出来，而且公允价值涉及的一些重要问题还没完全解决，所以，我国在推行公允价值的运用时，应结合我国国情，对其有充分的认识的基础上，研究公允价值运用的市场经济状况及其在计量属
价值会计的顺周期效应对金融危机影响的深度和广度，缓和危机发生时对我国经济的影响。2.1 加强对公允价值的审计监督 公允价值审计是随着公允价值的发展而发展的，公允价值的应用不断广泛，对公允价值审计业务也不断有新的要求。因为公允价值计量有时需要运用很多的假设和估计，而我国的《企业会计准则第×号——公允价值计量（征求意见稿）》虽然对公允价值的计量有了规定，但是对于估值模型中如何选择假设、相关参数等，还没有一个详细的指南，这就增加了审计工作的难度，同时也提高了审计风险。对公允价值审计的难度要求注册会计师在审计的时候需要充分评估企业的内部控制来决定公允价值计量基础下的资产或负债信息的可依赖程度，同时还要求审计人员要根据自身专业素质和技能，充分考虑市场环境和收集分析公允价值方面的信息，提高公允价值的可靠性。
2.2 审慎的运用公允价值，建立非常时期应急机制 我国市场经济还不够发达，公允价值计量属性的应用相比西方发达国家而职称论文范文www.7ctime.com
言还处在初期阶段，所产生的经济后果可能还没有完全凸显出来，而且公允价值涉及的一些重要问题还没完全解决，所以，我国在推行公允价值的运用时，应结合我国国情，对其有充分的认识的基础上，研究公允价值运用的市场经济状况及其在计量属性的实务中存在的问题，建立健全当类似金融危机的非常事件发生时的应急机制，尽量避免使资产负债表泡沫因公允价值的顺经济周期作用被放大，导致泡沫膨胀或加剧萧条，对市场信心的维护和参与主体情绪的稳定有一定的作用。
2.3 建立独立的第三方公允价值评估 从事资产评估业务的机构是由不同类型的专家和专业人士组成的，相关的评估人员利用其专业的技术知识和经验对资产进行估价，所作的估价是一种专业判断，是市场均衡的反映。另一方面，资产评估师具有很强的独立性，其所进行的评估活动不为资产业务的当事人提供服务，这样既保证了评估的公允性，同时又能起到很好的监督作用。通过第三方评估机构对公允价值的评估，能够更加客观真实的反映企业的价值和企业的资产状况，为财务信息的真实性和相关性提供了一定的保证。
3 结论
虽然公允价值在运用过程中存在一定问题，但是从会计的发展来看，公允价值的运用符合会计发展趋势。我国是作为新兴市场经济国家，许多资产还没有活跃市场，不能不加限制地引入公允价值，在我国准则中适度、谨慎地引入公允价值是理想选择。面对危机中以金融界为代表的公允价值反对派的指责，美国、IASB及其他准则制定机构部分修订了公允价值会计，而我国财政部提出不随国际财务报告准则变动而修改我国会计准则有关公允价值运用的态度。可以预计随着市场条件的完善以及其他配套措施的实施，完善后的公允价值必将成为21世纪会计计量模式的主流。
参考文献：
于永生.美国公允价值计量准则评介[J].会计研究，2007，10.
赵彦锋.公允价值会计研究［M］.北京：经济科学出版社，2010.
[3]徐玉德.公允价值计量理论与实务[M].北京：商务印书馆，2009.
[4]卢桂荣，于永生.次贷危机背景下的公允价值会计问题研究[M].上海：立信会计出版社，2010.
[5]夏文涛.公允价值的合理运用[J].时代经贸，2006，2.