试论金融基于计算实验金融股票市场非理性泡沫

论文导读：I人工股票市场论文本论文由www.7ctime.com,需要论文可以联系人员哦。内容摘要4-5Abstract5-8第1章导论8-181.1探讨背景、作用及目的8-111.1.1探讨背景8-91.1.2探讨作用9-101.1.3探讨目的10-111.2非理性泡沫国内外探讨综述11-151.

2.1非理性泡沫国内探讨综

摘要：伴随2007年前后的美国次贷危机所引起的全球范围内的经济危机,“泡沫’(?)(Bubbles)一词再次引起人们的高度关注。以1929年的美国股市崩溃,到20世纪80年代末的日本股市和地产泡沫的崩溃,再到美国2000年前后的互联网络泡沫的崩溃等等,每一次的股市泡沫崩溃无一不将当时的宏观经济带入停滞或是萧条状态,扰乱金融市场和经济系统的正常运转。泡沫论述自得到进展以来,可分为理性泡沫和非理性泡沫两个方向,其中理性泡沫论述探讨以理性预期和有效市场假说的假设作为前提,在这一阶段占据主导地位的是理性泡沫模型。伴随着行为金融学的不断进展,越来越多的经济学家放弃了关于“理性经济人的假设,理性泡沫论述也由此受到了前所未有的挑战。行为金融学的兴起是金融经济学领域的革命性进展,以市场主体的心理、行为角度出发,为解释市场上出现的诸如泡沫、过度波动等“市场异象”开辟了新的思路。非理性泡沫论述在此基础上得到了长足进展,非理性泡沫论述认为,资产泡沫是市场主体行为的结果,而市场主体行为本身是有限理性的。浅析作为市场主体行为之一的——投资者的风险偏好程度对非理性泡沫产生的影响,通过计算实验金融的策略,借助I人工股票市场的仿真模拟平台,对agent风险偏好系数进行设定并运转实验。实验结果显示：随着投资者的风险偏好程度的不断加强,股票市场上的非理性泡沫的程度大体上也呈不断膨胀的走势。当投资者的风险偏好程度较小时,市场上的非理性泡沫的上升幅度也比较缓慢;在投资者风险偏好较低的市场中,非理性泡沫的波动大体上维持在一个较低水平。说明在投资者为高风险偏好的市场中,不但市场泡沫会比风险偏好较低的市场大,而且泡沫的波动程度也要比风险偏好低的市场强。关键词：计算实验金融论文非理性泡沫论文行为金融论述论文I人工股票市场论文
本论文由www.7ctime.com,需要论文可以联系人员哦。内容摘要4-5
Abstract5-8
第1章 导论8-18

1.1 探讨背景、作用及目的8-11

1.1 探讨背景8-9

1.2 探讨作用9-10

1.3 探讨目的10-11

1.2 非理性泡沫国内外探讨综述11-15

1.2.1 非理性泡沫国内探讨综述11-12

1.2.2 非理性泡沫国外探讨综述12-15

1.3 本论文框架和革新点15-17

1.3.1 本论文框架15-16

1.3.2 革新点16-17

1.4 本论文的探讨策略17-18

第2章 论述基础18-31

2.1 泡沫的概念18-20

2.2 理性泡沫和非理性泡沫20-22

2.1 理性泡沫20-21

2.2 非理性泡沫21-22

2.3 行为金融论述22-24

2.4 计算实验金融策略介绍24-31

2.4.1 计算实验金融学的诞生24-25

2.4.2 计算实验金融学的定义25-27

2.4.3 计算实验金融学的建模策略27

2.4.4 计算实验金融学的探讨优势27-28

2.4.5 人工股票市场模型介绍28-31

第3章 基准模型与FSI人工股票市场31-44

3.1 基准模型介绍31-34

3.

1.1 同质线性理性预期均衡模型31

3.

1.2 同质线性理性预期均衡模型的假设与构建31-33

3.

1.3 基准模型的参数取值33-34

3.2 I人工股票市场34-41
3.

2.1 I人工股票市场的介绍35

3.

2.2 I人工股票市场的组成模块和层次结构35-37

3.

2.3 I人工股票市场的环境37-38

3.

2.4 agent的预测规则38-39

3.

2.5 学习及规则的演化39-40

3.

2.6 交易机制40-41

3.3 人工股票市场运转的流程41-42

3.4 仿真平台——SWARM软件介绍42-44

第4章 实验设计与运转结果浅析44-53

4.1 实验设计44-45

4.2 股票市场非理性泡沫的检验45-53

4.

2.1 股票市场非理性泡沫模型介绍45-47

4.

2.2 非理性泡沫——时尚泡沫检验47-53

第5章 结论与展望53-55

5.1 结论53

5.2 探讨展望53-55

附录1 I人工股票市场主要参数55-57
附录2 I人工股票市场部分程序代码57-65
参考文献65-68
后记68