探讨洪水我国洪水巨灾风险债券化

论文导读：.2我国洪水巨灾风险债券化的制度建设45-534.

2.1我国洪水巨灾风险债券化的参与机构45-494.212下一页

摘要：我国是世界上自然灾害最严重的国家之一,其中洪灾导致的经济损失位居首位,然而我国洪灾损失补偿方式仅限于国家政府补偿以及社会无偿募捐,我国保险业由于无法承担洪水巨灾导致的经济损失未能普遍推广洪水保险。为了减轻国家财政负担以及提升保险业推行洪水保险的积极性,本论文以保险业的角度尝试发行适合我国国情的巨灾衍生产品——洪水巨灾债券,既可以将洪水巨灾风险由保险市场转移至资本市场,同时为资本市场的投资者丰富了金融产品。本论文结合国外巨灾债券的设计原理以及我国资产证券化的设计理念,对洪水巨灾债券的参与结构、信息披露、会计税收处理以及监督管理提出了一系列的设计,得出了我国洪水巨灾风险债券化交易结构和资金流转图。即由中国再保险集团担任发起机构并设立信托；由国家防汛抗旱总指挥部对洪水巨灾风险进行评估；由中诚信或联合咨询评级机构对洪水巨灾债券进行评级；由信托公司发行洪水巨灾债券。到期时若触发点未达到,则商业银行将其保管的投资金额通过中国国债登记托管结算公司支付给投资者；若触发点达到,则商业银行将洪水巨灾债券规定的金额通过信托公司转交给中国再保险集团。为了进一步的分实证析,通过收集1985—2009年的洪水巨灾的数据,浅析我国洪水巨灾损失分布和次数分布,运用蒙特卡洛模拟计算得出我国洪水巨灾损失及其对应的概率,得出了三种洪水巨灾债券的触发点：本金保证性,触发点为(420,0.1161)；本金50%保证型,触发点为(750,0.0288)；本金没收型,触发点为(900,0.0196)。并在此基础上利用资本资产定价模型和巨灾债券定价原理计算得出平价发行的一年期洪水巨灾债券的收益率及其,得出了本金为100元的三种不同债券类型的都为101.69元,且风险越高,收益越高,由此不同的投资者可以根据自己的风险偏好选择不同的产品类型。这为以后我国洪水巨灾债券系统的建立提供了一定的参考和借鉴作用。关键词：巨灾风险证券化论文巨灾风险论文洪水保险论文洪水巨灾债券论文蒙特卡洛模拟论文
本论文由www.7ctime.com,需要论文可以联系人员哦。摘要5-6
Abstract6-10
插图索引10-11
插表索引11-12
第1章 绪论12-20

1.1 探讨背景及探讨作用12-14

1.1 探讨背景12-13

1.2 探讨作用13-14

1.2 国内外探讨近况14-18

1.2.1 巨灾风险证券化探讨14-15

1.2.2 巨灾债券的相关论述探讨15-16

1.2.3 巨灾债券定价模型探讨16-18

1.3 探讨内容与探讨框架18-20

1.3.1 探讨内容18-19

1.3.2 探讨框架19-20

第2章 巨灾风险证券化相关论述20-35

2.1 巨灾风险概述20-23

2.

1.1 巨灾与巨灾风险的涵义20-21

2.

1.2 巨灾风险的分类及其特点21-22

2.

1.3 巨灾风险的进展走势22-23

2.2 巨灾风险分散机制23-30

2.1 巨灾保险和再保险23-24

2.2 巨灾风险证券化24-30

2.3 巨灾风险证券化产品巨灾债券30-35

2.3.1 巨灾债券的交易机制30-32

2.3.2 巨灾债券的定价原理及经济可行性32-33

2.3.3 巨灾债券实例USAA巨灾债券33-35

第3章 我国洪水巨灾风险债券化的经济学浅析35-43

3.1 我国洪水灾害概述35-36

3.

1.1 我国洪水灾害损失情况35

3.

1.2 我国洪水灾害的起因35-36

3.

1.3 我国洪水灾害的分类及特点36

3.

1.4 洪水灾害的防御及减轻36

3.2 我国洪水巨灾损失赔偿方式36-39
3.

2.1 国家财政补偿36-37

3.

2.2 洪水保险37-39

3.3 洪水巨灾债券的供给与需求动机浅析39-43

3.1 洪水巨灾债券的供给动机浅析39-41

3.2 洪水巨灾债券的需求动机浅析41-43

第4章 我国洪水巨灾风险债券化设计43-55

4.1 我国洪水巨灾债券化有利条件和制约因素浅析43-45

4.

1.1 有利条件浅析43

4.

1.2 制约因素浅析43-45

4.2 我国洪水巨灾风险债券化的制度建设45-53
4.

2.1 我国洪水巨灾风险债券化的参与机构45-49

4.

2.2论文导读：

我国洪水巨灾风险债券化的信息披露49-50
4.

2.3 我国洪水巨灾风险债券化的会计和税收处理50-52

4.

2.4 我国洪水巨灾风险债券化的监督管理52-53

4.3 我国洪水巨灾风险债券化交易结构和资金流转图53-55
第5章 我国洪水巨灾债券的定价探讨55-64

5.1 经验分布函数的建立55-57

5.2 洪水巨灾损失分布拟合57-59

5.

2.1 洪水巨灾损失金额的拟合57-58

5.

2.2 洪水巨灾发生次数的拟合58-59

5.3 洪水巨灾债券的定价59-64
5.

3.1 洪水巨灾债券触发点的确定59-60

5.

3.2 洪水巨灾债券收益率的确定60-61

5.

3.3 洪水巨灾债券的确定61-64

结论64-66
参考文献66-69
附录A 攻读硕士学位期间所发表的学术论文目录69-70
致谢70