研究陷阱非法集资陷阱

论文导读：
摘要 民间非法集资事件。依据国务院发布的247号令，可以给非法集资做出这样的定义：单位和个人未按照法定的程序经有关部门批准，以发行股票、债券、彩票、证券投资基金或其他债权凭证的方式向社会公众筹集资金，并承诺在一定期限内以货币、实物及其他利益等方式向出资人还本付息给予回报的行为。以08年的数据为例，全国机关共受理非法集资案件1600余起，涉案金额达100亿元以上。非法集资名目繁多，令人眼花缭乱，有的受害群众直至倾家荡产，家破人亡，严重影响了经济发展、社会稳定。
关键词：非法集资、高回报、无风险

一、非法集资频发的原因

第一，百姓对于资本市场的认识不明确，对投资回报率期望过高，存在对高回报、无风险的投资的幻想。
由于出现非法集资事件，牵涉人群比较多，许多百姓在受骗之中，虽然任何的投资，其风险性是必然存在的，一般而言风险性与盈利性是成正比例的，一项投资的风险性越低，其盈利性也必然越低，而在非法集资中，其风险性与盈利性却成立反比例，而正是其的零风险与高回报让无数对资本市场并不了解的百姓被蒙骗在其中。
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二、非法集资活动涉及内容广，表现形式多样，具有一定隐蔽性和很强的欺骗性。

从目前案发情况看，主要包括债权、股权、商品营销、生产经营等四大类，非法投资的项目一般都会标榜自己为某高新技术，而且进入门槛极低，或者把自身包装为有雄厚资金基础的从事社会紧缺行业的专业公司，以此增加非法集资项目的欺骗性，加强高额回报率的可信性，并提升其非法集资目地的隐蔽性。具体说来，非法集资的主要形式可分为以下五种：1、种植、养殖、项目开发、庄园开发、生态环保投资；2、发行或变相发行股票、债券、彩票、投资基金等权利凭证；3、认领股份、入股分红；4、会员卡、会员证、席位证、优惠卡、消费卡；5、现代电子网络技术构造的“虚拟”产品。正是由于非法集资的多变性与其形式的多样性，使得其预防工作变得十分的困难，普通百姓很难在琳琅满目的投资项目中辨别何为正常借贷与投资，而何又为非法投资。
第三，金融市场发展不全面，百姓缺乏广泛的投资渠道以及相关的经验，使得非法集资有机可乘。
在我国现有的投资渠道相对单一，民众对于手头多余钱款的第一选择还是存银行，而由于我国现行利率较低，而且又收取利息税，在考虑到物价上涨等因素的情况下，我国现在处于负利率阶段。而相比国债的利率虽然较高，但是由于其流动性较差，很难吸引年轻人的目光；至于股票与期货，由于我国现有的股票市场与期货市场依旧十分不成熟，股票以短线炒作为主，很难进行中长期投资，投机性极强，风险很高，收益率无法得到保证。近年来股票的巨大波动更是使得很大一部分人，尤其的普通百姓处于观望状态。而普通百姓则是金融知识普及上最弱的一环。
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四、缺乏完善、成熟的信用体系，民间传统借贷存在着巨大的市场。

由于我国目前为止尚未建成完善、成熟的信用体系，导致很多有钱想投资的百姓却不知道应该把钱投资到哪里，而正是由于这方面的真空，使得亲朋之间的“信任贷款”依旧十分普遍。

二、非法集资造成的金融不稳定

由于“金融稳定”一词，目前在我国的理论、实务界尚无严格的定义。西方国家的学者对此也无统一、准确的理解和概括，本文将通过非法集资造成的金融不稳定来说明非法集资会对金融市场上的正常融资与金融稳定造的不利影响。
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一、非法集资对银行的借贷业务会造成一定的冲击，影响银行稳定。

由于非法集资的高额回报，使得很多相对年轻的受骗者将收入全部投入其中，而在骗局破灭后丧失了还银行房贷、车贷的能力，造成了银行的不小的一笔呆账与坏账。而对于年龄相对较大的受骗者，非法集资的高额回报让他们取出了银行中的存款，投入到了非法集资当中，根据非法集资的特点，其必然会造成传播地区短期内大量的提取，虽然不至于造成挤兑的极端现象的发生，但是由于我国银行的资本充足率较低，必然会造成当地银行一段时间内的吃紧，一方面影响了银行对市场的判断，另一方面成为经济不稳定的暗藏因素。
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二、非法集资造成人们消费水平变化，进而影响市场稳定。

在非法集资初期，由于投资者得到了被允诺的高额回报，使得其消费水平在短期内得以提升，必将造成其需求曲线的右移，在供给曲线不变的情况下，其必然结果既是市场均衡和均衡数量的上升，进而会带动供给论文导读：
曲线的上升，形成新的市场均衡。而在非法集资后期，由于谎言的被揭穿，非法集资带来的财富假象破灭，进而使得受骗者消费能力急剧下降，其需求曲线发生左移，在供给曲线不变的情况下，导致市场均衡和均衡数量的下降，进而使得供给曲线在市场的调整下下降，在一个较低的位置形成新的市场均衡。可见非法集资对市场的稳定会造成一定的影响。稳定是金融稳定的重要条件。相对较低且稳定的通货膨胀率可以给市场主体以稳定的预期，保持实体经济的正常运转，为经济的持续增长创造良好的条件。在欠缺稳定的经济环境下，市场主体面临的不确定性增加，金融交易及金融制度运行的成本升高，储蓄转化投资的机制易遭遇“梗阻”，从而增加了金融体系的脆弱性，难以保持金融稳定。
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三、非法集资造成我国中小企业融资更为困难。

由于我国现在金融体系发展尚不完全，现有银行体制不支持中小企业融资，现有支持中小企业发展的制度不完善，缺乏后续配套制度。由于中小企业贷款的风险较高又缺乏保障，很多银行并不愿意将手中的信贷资源给中小企业，使得很多中小企业不得不把获取资金的渠道选择了股权融资与债权融资，而非法集资对该渠道造成了很大的影响。由于非法集资允诺的高于一般投资的高回报与低风险，使得很多有投资意愿的民众选择了非法集资，而不是对中小企业进行投资，使得很多中小企业失去了融资渠道。由于资金的缺乏，会使得部分中小企业最终铤而走险，给予过高的投资回报，并在对外宣传中宣称其业务的低风险甚至是无风险，使得这些企业最终在不知不觉中走上了非法集资的道路，在面临资金链断裂的时候，他们只能选择继续通过非法集资的手段融资，进而在非法集资的道路上越走越远，非法集资所造成的雪球也就越滚越大。最终我们看到的会是因为非法集资的猖獗，造成一部分的中小企业得不到资金的支持最终倒闭，一部分的中小企业迫于无奈走上了非法集资的歧途，最终逃不了破产倒闭、法人锒铛入狱的结果。而市场上的企业接连倒闭造成的金融不稳定却是我们无法忽视的非法集资的一大危害。

三、非法集资的预防与处理

非法集资是一个全社会的问题，所以对于非法集资的预防与处理并不是政府的某一个部门能够完成的，需要全社会的通力合作才能做到真正的预防与处理。对于百姓来说，要加强对资本市场的了解，懂得非法集资与一般集资的区别，对于高回报、低风险的违背一般投资规律的投资产品保持一定的警惕性，不要轻易受到其宣传的诱惑，牢记天上不会掉馅饼，世界上没有免费的午餐，对于投资产品要有自己的理性认识，不要一味听信亲朋好友的推荐与该产品的市场宣传，对明星代言不要盲从。对于政府而言，对面不完善的金融市场以及不成熟的群众心理，预防非法集资与处理由非法集资带来的金融风险则是更为重任在肩。
第一，政府需要加强融资项目的审查力度与后续监管，力争将非法集资项目扼杀在萌芽之中，以此将非法集资可能带来的社会危害与金融风险降至最低。
第二，政府应对公共传媒的广告宣传与明星代言制定更为严格的规定，可以设置处罚机制，让传媒机构和代言明星有所顾虑，不轻易因为利益的驱使去为那些不明的项目进行宣传，为非法集资为虎作伥。
第三，政府部门要加强对社会贫富差距的缩小，对暴利行业进行整治，规范市场投资回报率。由于我国现在处于社会主义发展的初级阶段，至使社会存在一定的贫富差距，而有些行业由于市场化不完全、信息不对称、准入门槛等问题成为了名副其实的暴利行业，使得普通群众对高回报的投资趋之若鹜，并相信有高回报、低风险的行业的存在。
第四，加强市场资金监管，建立快速处置机制。对于某一地区短期内出现的大量普通存款户的集中取款进行监管，一旦发生该情况，迅速启动快速处置机制，进行具体深入分析，讨论解决方案。
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五、加强宣传力源于：论文资料网www.7ctime.com

度，普及非法集资的危害性等相关知识。
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六、建立对非法集资的奖励集资，鼓励普通民众对非法集资进行。

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七、加强对非法集资案件的与处罚力度，对此类犯罪活动起到威慑作用。

非法集资是资本市场中市场发展不善的产物，其无论对普通百姓还是金融机构都造成了十分大的影响，相信在我国资本市场日渐完善的不久的将来，只要民众加强了对其的了解与警觉，政府部门的监管进一步落实于完善，非法集资必将会渐渐失去其生存的土壤，最终告别历史的舞台。
参考文献《云南党的生活》、《安阳日报》、
《中国经济快讯知识经济——中国直销》、
《法律与生活》、《学习与探索》、《瞭望》