小额贷款公司存在风险与问题-

论文导读：
摘要：改革开放以来，市场经济促使个体经营与小型企业的数量如雨后春笋般增长，然而，融资渠道不畅成为这部分群体的发展短板，限制了这些处于萌芽状态的经济组织进一步的发展。一方面是银行对于这部分群体贷款需求，出于资金安全考虑与企业经营不透明的考虑，无法一一满足，另一方面，则是民间资金急需要寻找投资渠道，迫切需要国家开放一部分金融投资资领域。因此，央行决定正式成立小额贷款公司，以此为机制，盘活民间资金，促进小型企业发展。然而，小额贷款公司本身是一个新生的事物，分析其当前面临的风险与问题，意义重大。笔者着重从资金、利率等几个方面着手，阐述对小额贷款公司风险问题的看法与建议。
关键词：小额贷款；民间借贷；产业政策；风险控制
改革开放以来，随着经济的高增长，伴随着的是企业与个人对于信贷支持的迅速增加，特别是一些城镇个体工商户、农村种养殖专业户和小型私营企业与自然人，激烈的市场竞争近使得这一群体不得不迅速扩大生产规模以求降低生产成本，不得不面临着借助外来资金进行周转的局面，而个体经营者往往面对高额的生产设备购置费用，自身资金实力不足，也只能求助于银行信贷，企业和个人对于信贷的需求出现不断增长的局面，然而，与之相对应的，却是银行在面对企业和个人的不断增长的信贷要求时表现的犹豫不决，这是因为这部分客户群体的贷款需求主要表现为额度小，分布散，此外还存在着一些风险问题，在此大环境下，小额信贷公司就成为活跃市场经济，做大金融市场的生力军，本文将以研究小额贷款公司存的风险与问题为方向，然而，在研究展开之前，我们首先要了解清楚，为什么面对日益庞大的客户群体和日益增长的小额贷款需求，银行却不能满足这一部分人群的贷款需求，主要原因有以下几点：

1、贷款风险难以控制

由于对小额贷款有需求人群主要由城镇个体工商户、小型企业与农村种养殖专业户为主，这部分客户往往规模较小，其生产经营过程具有不开放性，财务管理工作也不健全，对于贷款与还款往往没有细致周密的计划，难以说服银行发放贷款，同时，经营活动的不开放性，将导致信贷管理人员难以有效的掌握企业的经营状况，对于贷款后的管理上也存在监管难的问题。总的来说，经营不透明，财务不规范，是银行对此类客户顾虑的一大原因。

2、无法形成有效的担保

银行为了确保贷款资金的安全，银行要求贷款申请客户提供一定的资产作为贷款抵押物，然而，小额贷款用户却有着它自身的特色，一是其自身资金不足，如果采用存单质押贷款的方法，容量很小源于：大专毕业论文www.7ctime.com
，难以满足客户的资金需求，而小额贷款客户自身的固定资产较为有限，以城镇个体工商户为例，这部分客户多为门店租赁经营，难以提供有效的不动产抵押，而动产抵押，银行又感觉到监控乏力，农村的种养殖户所提供的不动产抵押，又存在着变现困难，变现比例较低的事实，这造成了银行对小额贷款客户心存顾虑，贷款不畅。

3、经营面临较大的不确定性风险

市场经济的一大特色就是通过“看不见的手”调节市场，优化资源配置。这句话说来简单，然而要实现起来，却是要通过激烈的市场竞争，优胜劣汰，从而实现资源的优化配置。因此，随着中国经济与世界经济的一体化接轨，受世界市场经济波动的影响越来越强烈，市场不时波动，在这过程中，自有资金不足的小额贷款申请对象，由于自身的搞风险能力较差，很容易受到市场短期的波动冲动而导致经营不畅，甚至就此关门倒闭，由此引发的银行对于贷款回收的安全性的担忧也是导致小额贷款客户不易在银行申请到贷款的原因之一。
从上述分析我们可以得知，银行在面对小额贷款客户日益增长的需求时，存在着缺乏有效监管手段，无法获取有效资产抵押等问题，无形之中限制了小额贷款市场的增长，限制了小额贷款客户的融资渠道，为了解决上述问题，在不增加银行经营风险的同时满足市场需求，促进市场经济的发展，2008年5月，银监会和央行联合制定了《关于小额贷款公司试点的指导意见》（以下简称《指导意见》），规定达到注册资本的自然人、企业法人与其他社会组织都可以投资设立小额贷款公司。小额贷款公司是中国金融市场放松管制的结果，其目的有两个：一是丰富市场融资渠道，特别是对于经济弱势群体的融资需求具有较强的适应性；二是给予民间商业借贷合法地位，进而理性疏导民间资金的投资流向。此举被认为是”我国金融组织体系建设的一项制度性突破”，有利于聚集民间资本支持经济建设，缓解“三农”和小企业融资难问题。自此，小额贷款公司正式成为我国金融体系的一部分，负担起了面向小额贷款客户的服务功能。
小额贷款公司作为一种新兴经济组织，面临着一系列的困难：一方面，国家组建小额贷款公司的主要目的是盘活民间资金，为民间资金投资寻找突破口中，希望小额贷款公司能够帮助大型国有银行解决小额贷款客户的需求，扶持小型企业成长，但小额贷款公司本身是一个经济组织，在客户定位方面，能否坚持国家的定位设计，按照原有设定的范围运营，如何考虑在国家政策和自身利益方面兼顾。另一方面公司在运营期间，银行所面临的小额贷款客户的各种问题，小额贷款公司也需要考虑，如客户过于分散，管理需要花费大量的时间和人力，客户的抗风险能力较差，如何规避风险等式笔者以为，小额贷款公司的经营中，存在三大风险。

1、服务对象能否坚持

如前文所述，小额贷款公司成立之初，在国家金融体系中设计的功能是为城镇个体工商户、农村种养殖专业户和小型私营企业与自然人客户提供信贷服务，然而，随着国家对小额信贷公司的资本金要求不断提高，以及资本的市场逐利行为，小额贷款公司能否坚持为这部分群体进行信贷服务，让人心中存有疑虑。笔者曾与某位信贷公司负责人谈及此事，对方坦言，“如果贷款没有达到一定额度，经营成本会过高，特别是一些农村种养殖专业户，地段偏远，贷款额小，如果是一笔两万元左右的贷款，有的时候跑一趟客户，利息连汽油钱都不够。”上亿元的资金，其运作成本不是小数字，如何进行有效的管理运行，是摆在小额贷款公司管理者面前的一道难题，一方面，企业如果过于集中在小型客户方面展开业务工作，容易加大自身的资金运作成本与论文导读：
资金运行风险；同时面对客户的小额贷款需求，在时需要加大人员等方面的投入成本，成本比例较高。如果小额贷款公司转向面对其它类型的客户，不再以小型客户作为自己的主要服务对象，又不符合国家金融体系中对小额贷款公司的定位，作为一种新生事物，在成立之初就越界经营，有着一定的经营风险，可以说，小额贷款公司不得不走在独木桥般的经营道路上，一方面要考虑获利能力，一方面要考虑自身的定位，左顾右盼，小心谨慎。

2、利率与风险

对于只贷不存的小额贷款公司来说，其主要的营业利润来自于贷款的利率，因此，国家的政策中允许小额贷款公司以不超过四倍当现利率的利息率发放贷款。然而我们要注意到一点，即小额贷款公司的主要经营竞争对手不是国有大型银行，小额贷款公司的贷款对象是难以在银行申请到贷款的群体，因此，小额贷款公司的竞争对手实际上是地下钱庄组织。相较于地下钱庄组织，投资者选择小额贷款公司无疑资金更加安全，投资更加有保障，然而，资本本身的逐利性，会使得投资者在面对高额回报的投资方式时更加心动，当前民间借贷的高额利息甚至能够达到一年20%左右，因此，小额贷款公司虽然能够使用四倍于基准利率的贷款利率，但这能否取得有效的风险补偿，能否有效的满足客户的风险收益平衡需求，尚存疑问，因此小额贷款公司在经营时，存在较大的竞争压力。

3、资金来源问题

小额贷款公司的运行原则是“只贷不存”，国家政策规定小额贷款公司不能吸收群众存款，主要资金来源为股东或者捐赠资金。然而，作为一个信贷机构，又是执行只贷不存的国家政策，其资金来源如何得到保证，仅仅按照国家政策规定的集资途径是否足够募集到足够的资金？是一个疑问，与之相伴随的，是对这些小额金融机构是否会存着非法集资行为的疑问。众所周知，资本金充足与否，将会影响到小额贷款公司的经营规模与获利能力，因此，在利益因素的驱动下，公司采用非法依次的方式募集资金的怀疑并非空穴来风，同时，我国当下的非法集资活动仍然处于一个频发时期，据不完全统计，近几年我国所破获的大型非法集资案件达170多件，涉及金额100多亿元，这也从一个侧面提醒我们小额贷款公司资金来源应当更加透明化，规避法律风险，获取公众信任。除了上述的风险问题外，小额贷款公司还存在着一些其它问题，这也成为阻碍小额贷款公司进一步成长的阻力：

1、投资方向问题

虽然小额贷款公司是自筹自资，运用自己的资金进行信贷服务，向社会提供资金，但对于资金的流向把握如何，尚存疑问。虽然目前我国的小额贷款公司数量还不多，资本金额仍不大，有人认为以小额贷款公司的自有资金，不足以冲击国家的经济政策，也就不需要加以太多的关注，但事实上，随着国家宏观经济政策的调整，以及国家产业政策的落实，一部分高耗能、高污染的产业无法从银行处获得贷款，属于要淘汰的落后产能，但这部分企业很有可能转向民间借贷，通过小额贷款公司贷款，不仅利率较民间借贷为低，而且降低了企业的借贷成本，同时，资本的逐利性也会使得小额贷款公司投放此类贷款，从而影响国家相关政策的实施落实，延长落后产能的淘汰周期。

2、社会稳定

小额贷款公司为了保障自身的资金收益率，往往将国家规定的小额贷款公司信贷不得超过基准利率四倍的政策发挥到极致。笔者在一次与小额信贷公司人员就此进行交谈的时候，对方回答“所谓不超过四倍利率的规定，事实上就是每笔贷款按四倍利率实施，绝不会更少。”对方表示，从开业至今，发放给农户的贷款仅占总数的19%，个体工商户则占到32%，其它的49%则全为企业用户。从这个比例来看，农村生产所使用到的小额贷款占总份额的一小部分，这远不是国家当初设立小额贷款公司的初衷，然而对方的一席话却让笔者无语“农村客户规模小，地方偏远，专人调查，成本占贷款总额的比例非常高，如果不实施四倍的利率，根本不可能确保收益，但问题是，农业利润难以承受四倍利率的压力，所源于：论文封面格式www.7ctime.com
以农村客户少，是一种正常的现象。”对方说。

3、运营成本高

缺少现代银行商业化的运作模式是小额贷款公司发展的一大瓶颈。小额贷款公司是由一些非金融企业组建的，对金融行业不甚了解，处理业务的经验不足，容易造成风险失衡。另外，公司的特点决定了其对单个客户的贷款额是小额，而贷款规模相对有限，在风险控制上缺乏规模分散优势。由于其贷款对象的特殊性(中小企业，与大型企业相比，信用水平相对较低，经营风险相对较大)，信贷风险会进一步放大。因此，要在笔数相对较多而信贷规模相对有限的情况下控制信贷风险，需要支付的成本要更高些，即营运成本相对较高。
综上所述，小额贷款公司的发展存在着不少问题与潜在风险，基于此局面，小额贷款公司从以这几个方面着手，一、做好资金来源筹备工作；二、寻找好自身的市场定位，瞄准目标客户进行业务；三、提高公司运营透明度，按现行的，成熟的金融制度运营公司。从长远来看，小额贷款公司将大有可为，但前景光明，征途漫漫，仍需要长期的探索与实践，方能走出一条成功之路来。参考文献：（1）邢昉　小额贷款公司存在的风险及监管对策　金融界　2009.10（2）陈小方 小额贷款公司监管策略之我见　大众商务　2009.07（3）毛流明　小额贷款公司发展过程中存在的五大风险不容忽视　金融研究　2010.03