简论粉饰浅析上市公司财务报表“粉饰”流证据大纲

论文导读：，都可以得到不同的答案，但上述主体达成的共识是流量表的作用越来越突出。因为相较于资产负债表和利润表，流量表虽然不能呈现企业的规模和经营活动组成部分等信息，也不能直接反映企业的经营利润和成长性，但是流量表具有的最直接作用是印证企业的经营业绩是否具有流基础，是否是真实与企业经营相关的，而不是由会
摘要：上市公司财务报表“粉饰”的学术研究较多，但涉及到流指标的文献未根据不同财务报表粉饰方法有针对性的分析流指标，以佐证其粉饰的证据。本文从与流直接相关的粉饰方法（资产重组、关联方交易），与流指标部分相关的粉饰方法（其他业务利润、资产减值准备），与流不直接相关的粉饰方法（改变会计政策、不恰当的会计核算）入手，分析得出结论：只有认清财务报表”粉饰”中流的重要性，并且意识到流在检验某些“粉饰”方法中失效，才能更好地得出有真实流背景的经营业绩信息。
关键词：财务报表；粉饰；流量表；财务报表附注

一、引言与文献综述

企业资产负债表、利润表、流量表、所有者权益变动表哪个表更重要？关于这个问题，相信无论是学术界、实务界，还是股东、债权人、利益相关者都有不同的观点。因为从不同的会计信息需求角度出发，都可以得到不同的答案，但上述主体达成的共识是流量表的作用越来越突出。因为相较于资产负债表和利润表，流量表虽然不能呈现企业的规模和经营活动组成部分等信息，也不能直接反映企业的经营利润和成长性，但是流量表具有的最直接作用是印证企业的经营业绩是否具有流基础，是否是真实与企业经营相关的，而不是由会计的调整和做账的方法导致的，特别是对于企业财务报表“粉饰”而言，信息需求者能够从流量表中找到端倪，并分析其经营业绩的实质性和可持续性。
关于上市公司财务报表“粉饰”，学者对此的研究甚多，黄世忠（2006）通过典型案例分析，对近年我国上市公司报表“粉饰”的新动向进行探讨，并从完善资产减值准备计提、关注隐性关联交易、规范资产置换会计处理、改进利润表列报等方面提出抑制报表“粉饰”的政策性建议。李玉周（2003）全面的分析了上市公司财务报表“粉饰”的原因、常用方法并提出解决方法。而本文是在上述学者的研究基础上，针对上市公司财务报表“粉饰”的方法进行不完全举例，并对此进行了有针对性的流量表分析，希望运用流量表中的指标能够佐证或者检验上市公司经营业绩。这和目前的研究结果存在两点不同：第一，对于上市公司财务报表“粉饰”的技术性研究中，更多是涉及其方法和手段，比如其涉及的会计科目等，但是其通过流量表的佐证涉及较少，当然其涉及的完善方法和减少上市公司财务报表“粉饰”的举措都是具有借鉴意义的，但是本文不涉及这一事项。第二，对于上市公司财务报表“粉饰”涉及流量内容的研究中，其找到了仅仅关注资产负债表和利润表的局限，以及流量表的作用，提出要关注流量指标，并且也提出了一些流分析指标，但是更多是框架性的建设，并未根据不同“粉饰”方法有针对性的分析流量指标，找出其“粉饰”财务报表的证据，这是本文最主要的贡献。
当然本文的目的不是重复“为王”的观点，是流动性最强、风险最小收益也最小的资产，所以不能片面地夸大流的作用，本文主要也不是为了分析流对企业经营活动的作用，毕竟流指标对于分析企业财务状况的作用是有限的，甚至在运用其发现上市公司财务报表“粉饰”证据时也有失效的时候，但本文的最主要目的是找到其背后流能够起到的最大作用，并结合其他财务报表以及财务报表附注，尽可能地佐证上市公司财务报表“粉饰”。

二、上市公司财务报表“粉饰”的流证据

上市公司财务报表“粉饰”与上市公司财务报表有别，它不是指上市公司利用虚、虚构销售收入或者舞弊增加上市公司利润的行为，而是在会计准则范围内有意识地调节上市公司利润的行为。上市公司财务报表“粉饰”给投资者造成困扰的原因在于利润是企业盈利最直接的指标，投资者关注的市盈率指标以及每股收益均是来自于企业的利润指标，但投资者缺少关注利润组成部分是否具有“水分”、是否具有“可持续性”。这就需要判断企业的盈利状况是否未经人为调节、是否是企业实现可持续盈利的关键指标。所以在下述上市公司财务报表“粉饰”中严格区别行为和记账的会计性选择问题，并与流指标相结合，非穷举地解释流指标如何佐证上市公司财务报表“粉饰”。
第一，利用资产重组“粉饰”财务报表，无论是股份转让、资产置换或者是对外收购兼并，资产重组一直都是上市公司财务报表“粉饰”的重要手段，以股份转让为例，其投资活动产生的净现论文导读：流，所以以资产减值准备计提的不同来调节利润的方法是不具备流基础的，所以信息使用者可以采用以下两种方式应对相关的“粉饰”方法：1.分析上市公司资产减值准备计提的变化，分析剔除了资产减值准备计提而增加的经营利润之外的利润水平，以验证资产减值准备计提的变化导致利润增加的比例。

2.分析经营收入与经营流收入的比

金流为负本身就说明，公司在经营过程中是以出售其组成部分提高经营利润，这种模式只可能在公司淘汰与其主营业务不相关的组成部分才是可取的，而无论是成本法或者权益法核算的长期股权投资，都可以从其流量表及其附注中的经营活动净流以及其投资收益中发现其出售股权的价值和出售的目的。而对于资产置换而言其涉及的信息披露是极其重要的，从财务报表附注中本期新纳入合并范围的子公司，以及本期不再纳入合并范围的子公司，从这几个方面综合的经营业绩和对上市公司利润表以及流量表的影响就可以发现资产重组“粉饰”财务报表的证据。
第二，利用特殊项目“粉饰”财务报表：无论是利用关联方交易“粉饰”财务报表，还是特别调节营业外收入，利用特殊项目“粉饰”财务报表也能从流指标中找到端倪，以关联方购销为例，关联方的购销均计入其销售利润和经营活动净流，从关联方交易的披露信息可以得知关联方交易的规模，剔除了这部分的经营利润和经营活动净流，就可以比较出其经营利润是否具有流基础，而对于营业外收入，其流量表中会有相对应的科目呈现异常变动，比如其处置非流动资产收益增加，则相对应流量表中的处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的净额则会增加，二者的相互印证也是特殊项目“粉饰”与否的证据。
第三，资产减值准备：固定资产、存货，特别是应收账款和其他应收款均需要计提简直准备，资产的可收回金额低于其账面价值的，应当将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。以应收账款减值准备为例，上市公司的坏账准备金比例应该根据账龄而变化，账龄越长的账款，遭遇赖账的可能性越大，坏账准备金比例也应该越高。由于资产减值准备不会影响企业当期的流，所以以资产减值准备计提的不同来调节利润的方法是不具备流基础的，所以信息使用者可以采用以下两种方式应对相关的“粉饰”方法：1.分析上市公司资产减值准备计提的变化，分析剔除了资产减值准备计提而增加的经营利润之外的利润水平，以验证资产减值准备计提的变化导致利润增加的比例。2.分析经营收入与经营流收入的比例、经营成本与经营流支出的比例，以其对应的比率关系、结合以往年度计提标准分析应收账款的余额和应收账款计提减值准备的合理性。

三、上市公司财务报表“粉饰”的隐蔽性

上市公司财务报表的部分“粉饰”行为可以通过流量表以及和利润表的结合信息得到佐证，其他部分“粉饰”行为却不能从流量表中得到明确的答案，但是其中的一部分行为可以根据其经营利润和经营活动流、投资活动流中的分项指标得到侧面的反映：
第一，利用不恰当的会计核算“粉饰”财务报表，无论是从固定资产投资、固定资产折旧，还是到存货计价方法，都是利用《会计准则》的可选择性，有意识地根据财务目标调整企业利润。以固定资产投资为例，上市公司为了推迟计提折旧或者为了令更多的费用资本化，会推迟完工期以更少的费用化，或者计入在建工程以减少折旧，这个从注册会计师审计的角度是可以发现审计证据的，但是从投资者的角度，财务报表不能发现明显的证据，只能通过重大在建工程项目变动情况以佐证其会计核算的正确性，特别是结合以前年度财务报表，分析其建设期和建设完工程度，以印证其是否具有推迟计提折旧或者推迟费用化的意图，而流表中的购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的项目可以侧面反映其支出的流，但对于企业推迟入账以及资本化、费用化问题，流量表确实不具有直接的佐证作用。
第二，利用会计政策的变更“粉饰”财务报表：改变固定资产计提折旧年限、改变存货计价方法，还包括上述已经提到的应收账款减值准备计提方法，这些都是利用会计政策的变更“粉饰”财务报表的方法。以固定资产折旧为例，上市公司为了增加企业经营利润，可以加速折旧法改变为直线折旧法或者提高折旧年限论文导读：
，以增加经营利润，但是企业的当期摘自：毕业论文小结www.7ctime.com
流并未发生改变（剔除所得税因素，下同），这种因为会计政策的变更而引起的利润变化均应当从企业真实的利润水平中剔除。由于这些会计政策的变更不影响其流变化，所以这种模式中的流指标不具有检验的作用。
第三，其他业务利润和其他与经营活动有关的：在利润表项目中，主营业务涉及的信息和披露都比其他业务的记录要严格，而其他与经营活动有关的也是在列报了能够明确划分的流项目后汇总的其他活动数额，所以从其他业务利润和其他与经营活动有关的科目中也可以发现一些“粉饰”的端倪，并找到公司是否具有可持续经营能力、是否偏离主营业务的证据，以其他业务利润为例，部分上市公司进行多元化经营，在其主营业务范围外又经营了其他业务，则需要从“收到的其他与经营活动有关的”的项目中侧面反映其他业务利润的真实性，财务报表附注中会披露具体收到与支出其他与经营活动有关的，信息使用者要学会区分这些明细科目中的较大金额以及其中与利润的匹配关系，特别是一些不可持续的科目（如补贴收入等），只有这样，才能找出上市公司通过其他业务利润和其他与经营活动有关的进行财务报表“粉饰”的证据。

四、结论与建议

对于资产重组、关联方交易等直接与企业流有关的财务报表“粉饰”方法，财务报表信息使用者可以集合流指标和财务报表附注找到上市公司财务报表“粉饰”的证据；对于改变会计政策、不正当的会计核算等不直接与企业流相关的财务报表“粉饰”方法，流指标只能作为侧面反映的证据，更重要的是结合以前年度财务报表以及附注分析其利润的增加是否具有合理性，剔除异常变动的利润后再对其经营业绩进行评价不失为更好的方法；对于像其他业务利润和其他与经营活动有关的指标，以及资产减值准备指标，流在其中都发挥了重要的作用，这时利润表、流量表、财务报表附注的综合使用便显得更加重要，只有综合上述信息，才能得出客观的结论。
上市公司财务报表“粉饰”是个历久弥新的问题，本文的意义不是在于分析流在财务报表”粉饰”佐证过程中起到多大的作用，而是为了从一个不同的角度分析上市公司盈利必须具有流基础，流也并不像部分学者说的那样能够检验所有的财务报表“粉饰”方法。只有认清上市公司财务报表”粉饰”中流的重要性，并且意识到流在检验某些“粉饰”方法中失效，信息需求者才能更好地应对上市公司财务报表“粉饰”，并得出有真实流背景、可持续发展的经营业绩信息。（作者单位：西南财经大学会计学院）
参考文献：
黄世忠、叶丰滢：《上市公司报表“粉饰”新动向：手段、案例与启示》[J].《财会通讯：综合（上）》2006年第1期
赵瑞、黎玉柱：《论上市公司财务报表“粉饰”及其甄别》《武汉科技大学学报（社会科学版）》[J].2004年03期
[3]李玉周：《上市公司财务报表分析研究》[D].西南财经大学硕士生毕业论文.2003年4月
[4]王皓：《我国上市公司财务报表“粉饰”手段及审计策略探究》[J].现代企业文化.2012年第17期