试谈资本市场私募股权基金IPO退出制度站
最后更新时间：2024-03-07
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论文导读：关键词：私募股权基金论文IPO论文退出论文12下一页
摘要：以国际资本市场看，私募股权基金经过几十年的进展，不仅成为仅次于银行贷款和IPO的重要融资途径，也成为高新技术企业成长的有效手段。以20世纪90年代私募股权投资进入中国市场从来，私募对我国的经济进展起到了巨大的推动意义，特别是在新技术、新产业领域。私募股权投资的运作分为“融、投、管、退”四大环节，作为运作的最后一个步骤，私募股权基金的退出是尤为重要的。在多种退出途径中，IPO从其强大的制度优势和收益能力成为私募退出的最佳选择路径。目前我国大量的私募股权基金选择从IPO途径退出目标企业，不仅实现了企业的进展目标，也使私募股权投资机构获得了巨大的回报，推动了我国资本市场的良性进展。由于私募股权基金在国内作为新兴事物出现时间并不长,无论以金融领域还是法律方面，针对国内私募股权基金的探讨和分析都算不上深入，特别是在退出制度上更是不完善，这严重控制了我国私募股权基金的进展。由此，本论文根植于我国资本市场进展近况，将私募股权基金与IPO两大制度通过私募的退出结合起来，以私募股权基金的概念、特点从及IPO退出模式等相关基本论述探讨入手,在结合大量私募股权基金通过IPO退出的方案分析基础上，总结我国私募股权基金退出制度有着的不足，并提出完善中国私募股权基金IPO退出机制的思路。本论文共分为引言、主体和结论三个部分，主体内容包括四大部分：第一部分对私募股权基金的一般论述作了简要简介，首先综合了国内外学者和实务界探讨成果，对私募股权基金的概念、特点从及组织形式进行了诠释。其中组织形式分为公司制、合伙制和信托制三种，并分别对三种制度的优缺点进行了分析。其中合伙制是全球私募股权基金的首选形式，在美国大量运用；但是在我国，由于有限合伙制度刚刚确立不久，尚未形成大规模的有限合伙制私募股权基金，相信随着我国有限合伙制度的不断完善，我国今后的私募股权基金也将大量采取此种形式。其次考察了我国私募股权基金退出制度的近况，首先简介了私募股权基金的几种退出形式，特别是对IPO形式进行了详细简介。接着对我国现阶段私募股权投资的退出分布格局作了分析，进而得出IPO为我国私募股权基金最主要的退出途径的结论。第二部分通过方案分析的形式，首先本论文选取了我国私募股权基金通过境内IPO退出目标企业的经典方案：高盛投资西部矿业，并于2007年通过A股上市完美退出；科大讯飞通过多轮私募融资最终成功登陆中小企业板；红杉资本投资蒙草抗旱，助其在成立仅三年时间成功在创业板公开上市。其次通过选取境外IPO退出目标企业的经典方案，主要包括：7天酒店充分使用私募基金，迅速进展壮大并成功在纽交所上市；软银赛富投资完美时空网络公司，通过该公司在NASDAQ上市，获得了高达35倍的巨额回报；恒大地产经过多次努力并在德意志银行等私募投资机构的帮助下在港交所上市。通过这些方案，不仅对国内外资本市场进行了简要的简介，也使我们以实证的角度对境内IPO退出制度有了一定的了解。第三部分主要阐述了我国私募股权基金IPO退出制度有着的不足，首先简介了私募股权基金的立法近况，指出了私募法律制度有着的不足；其次分析了境内IPO制度的不完善之处，具体包括IPO门槛过高，变现不畅，资本市场不健全等，这些都成为严重控制私募股权基金退出的因素；最后分析了境外IPO制度有着的不足，主要就是我国法律对企业赴境外IPO的限制。正是由于从上的理由，我国私募股权基金的进展受到层层阻碍，不仅不利于我国资本市场的健康进展，也在一定程度上影响了我国市场经济的进展。第四部分是本论文最重要的部分，诠释了我国私募股权基金退出及IPO制度的完善倡议，旨在进一步推动我国私募股权投资的长足进展。首先要完善法律系统，出台规制私募股权基金的专门法律，并完善配套规范。其次，对私募股权基金通过境内IPO退出的制度提出了完善意见，具体包括革新境内IPO制度、完善资本市场等；最后，则是针对我国现阶段企业海外红筹上市受阻、私募退出困难的情况提出了一系列倡议。本论文通过基本论述简介、方案分析、提出不足、解决不足等一系列步骤，详细的阐述了我国私募股权基金通过IPO模式退出的制度系统，结合私募股权基金进展近况，提出了几点切实可行的完善倡议，希望可从为我国私募股权基金制度的进展贡献微薄的力量。关键词：私募股权基金论文IPO论文退出论文论文导读：倡议61-77（一）完善私募股权基金退出的法律系统61-64（二）完善境内IPO退出制度64-71（三）完善境外IPO退出制度71-77结论77-79参考文献79-84作者介绍84-85致谢85上一页12
资本市场论文
本论文由www.7ctime.com,需要可从关系人员哦。摘要4-8
Abstract8-15
引言15-17
参考文献79-84
作者介绍84-85
致谢85
摘要：以国际资本市场看，私募股权基金经过几十年的进展，不仅成为仅次于银行贷款和IPO的重要融资途径，也成为高新技术企业成长的有效手段。以20世纪90年代私募股权投资进入中国市场从来，私募对我国的经济进展起到了巨大的推动意义，特别是在新技术、新产业领域。私募股权投资的运作分为“融、投、管、退”四大环节，作为运作的最后一个步骤，私募股权基金的退出是尤为重要的。在多种退出途径中，IPO从其强大的制度优势和收益能力成为私募退出的最佳选择路径。目前我国大量的私募股权基金选择从IPO途径退出目标企业，不仅实现了企业的进展目标，也使私募股权投资机构获得了巨大的回报，推动了我国资本市场的良性进展。由于私募股权基金在国内作为新兴事物出现时间并不长,无论以金融领域还是法律方面，针对国内私募股权基金的探讨和分析都算不上深入，特别是在退出制度上更是不完善，这严重控制了我国私募股权基金的进展。由此，本论文根植于我国资本市场进展近况，将私募股权基金与IPO两大制度通过私募的退出结合起来，以私募股权基金的概念、特点从及IPO退出模式等相关基本论述探讨入手,在结合大量私募股权基金通过IPO退出的方案分析基础上，总结我国私募股权基金退出制度有着的不足，并提出完善中国私募股权基金IPO退出机制的思路。本论文共分为引言、主体和结论三个部分，主体内容包括四大部分：第一部分对私募股权基金的一般论述作了简要简介，首先综合了国内外学者和实务界探讨成果，对私募股权基金的概念、特点从及组织形式进行了诠释。其中组织形式分为公司制、合伙制和信托制三种，并分别对三种制度的优缺点进行了分析。其中合伙制是全球私募股权基金的首选形式，在美国大量运用；但是在我国，由于有限合伙制度刚刚确立不久，尚未形成大规模的有限合伙制私募股权基金，相信随着我国有限合伙制度的不断完善，我国今后的私募股权基金也将大量采取此种形式。其次考察了我国私募股权基金退出制度的近况，首先简介了私募股权基金的几种退出形式，特别是对IPO形式进行了详细简介。接着对我国现阶段私募股权投资的退出分布格局作了分析，进而得出IPO为我国私募股权基金最主要的退出途径的结论。第二部分通过方案分析的形式，首先本论文选取了我国私募股权基金通过境内IPO退出目标企业的经典方案：高盛投资西部矿业，并于2007年通过A股上市完美退出；科大讯飞通过多轮私募融资最终成功登陆中小企业板；红杉资本投资蒙草抗旱，助其在成立仅三年时间成功在创业板公开上市。其次通过选取境外IPO退出目标企业的经典方案，主要包括：7天酒店充分使用私募基金，迅速进展壮大并成功在纽交所上市；软银赛富投资完美时空网络公司，通过该公司在NASDAQ上市，获得了高达35倍的巨额回报；恒大地产经过多次努力并在德意志银行等私募投资机构的帮助下在港交所上市。通过这些方案，不仅对国内外资本市场进行了简要的简介，也使我们以实证的角度对境内IPO退出制度有了一定的了解。第三部分主要阐述了我国私募股权基金IPO退出制度有着的不足，首先简介了私募股权基金的立法近况，指出了私募法律制度有着的不足；其次分析了境内IPO制度的不完善之处，具体包括IPO门槛过高，变现不畅，资本市场不健全等，这些都成为严重控制私募股权基金退出的因素；最后分析了境外IPO制度有着的不足，主要就是我国法律对企业赴境外IPO的限制。正是由于从上的理由，我国私募股权基金的进展受到层层阻碍，不仅不利于我国资本市场的健康进展，也在一定程度上影响了我国市场经济的进展。第四部分是本论文最重要的部分，诠释了我国私募股权基金退出及IPO制度的完善倡议，旨在进一步推动我国私募股权投资的长足进展。首先要完善法律系统，出台规制私募股权基金的专门法律，并完善配套规范。其次，对私募股权基金通过境内IPO退出的制度提出了完善意见，具体包括革新境内IPO制度、完善资本市场等；最后，则是针对我国现阶段企业海外红筹上市受阻、私募退出困难的情况提出了一系列倡议。本论文通过基本论述简介、方案分析、提出不足、解决不足等一系列步骤，详细的阐述了我国私募股权基金通过IPO模式退出的制度系统，结合私募股权基金进展近况，提出了几点切实可行的完善倡议，希望可从为我国私募股权基金制度的进展贡献微薄的力量。关键词：私募股权基金论文IPO论文退出论文论文导读：倡议61-77（一）完善私募股权基金退出的法律系统61-64（二）完善境内IPO退出制度64-71（三）完善境外IPO退出制度71-77结论77-79参考文献79-84作者介绍84-85致谢85上一页12
资本市场论文
本论文由www.7ctime.com,需要可从关系人员哦。摘要4-8
Abstract8-15
引言15-17
一、 私募股权基金概述17-34
(一) 私募股权基金的概念及特点17-21
(二) 私募股权基金的组织形式21-26
(三) 私募股权基金退出路径分析26-34
二、 私募股权基金IPO退出方案分析34-49
(一) 境内IPO退出方案分析34-40
(二) 境外IPO退出方案分析40-49
三、 我国私募股权基金IPO退出制度有着的不足49-61
(一) 法律制度系统不健全49-51
(二) 境内IPO退出制度有着不足51-57
(三) 境外IPO退出制度近况57-61
四、 我国私募股权基金IPO退出制度完善倡议61-77
(一) 完善私募股权基金退出的法律系统61-64
(二) 完善境内IPO退出制度64-71
(三) 完善境外IPO退出制度71-77
结论77-79参考文献79-84
作者介绍84-85
致谢85