对于供应链基于供应链融资小微企业融资大专

论文导读：
摘要：小微企业与大企业一样，都是我国现代经济运行中不可缺少的重要组成部分，然而小微企业面临十分严重的资金困境。文章通过分析小微企业融资难的原因，更强调整供应链的稳定性、贸易背景的真实性及受信企业交易对手的资信和实力，指出现阶段供应链融资存在的融资成本问题，提出问题的解决方案。
关键词：小微企业；融资；供应链金融；风险防范；成本
近年来，随着我国经济的飞速发展，小微企业在增加就业机会、推进技术创新、增加财政收入、完善经济结构、促进市场竞争等方面起到了非常重要的作用，是我国国民经济和社会发展的重要力量。因此，促进小微企业的健康发展，是保持国民经济平稳较快发展的重要基础，是关系民生和社会稳定的重大战略任务。截至2011年年底，全国工商登记实有企业1253.1万户，个体工商户3756.5万户，其中小微企业占全国企业总数的99.7%。但由于种种原因，小微企业融资问题，已经成为制约小微企业进一步发展的瓶颈。截至2013年6月末，全国小微企业人民币贷款余额12.25万亿元，占全部企业贷款的28.6%，相比国外发达国家的50%以上的占比，还有很大的距离。

一、小微企业信贷融资难的原因

由于我国目前所处的经济发展阶段、资本市场不够完善、小微企业自身资本与担保能力不足等一系列问题，导致我国小微企业融资难，而产生融资难问题的因素主要有如下几方面。
1.一是小微企业承债能力有限。小微企业的注册资本小，固定资产投资较少，流动资金过分依赖外部资金，使得资产负债率过高。
2.小微企业管理不规范。小微企业由于财务制度不健全，财务信息披露不完全，缺乏透明真实的财务报表，无法得到银行资信认可。
3.小微企业的抵押物不足。小微企业的固定资产、不动产较少，在资产信用严重不足的情况下很难获得银行的授信贷款。
4.银行业的审慎经营。银行属于经营货币的特殊企业，经营的资金是一种特殊的商品，实行谨慎的经营规则，以保证其安全性、效益性及流动性。在这种原则之下，银行业一般均倾向于向经营较为稳定的特大型、大型企业贷款。
5.信用担保体系不健全。目前，我国小微企业社会征信系统尚没有建立，对企业及企业法人代表的失信行为缺少有效记录和监控措施，所以信用评价难以操作，银行很难筛选出守信企业。

二、小微企业发展的新特征

近年来，随着社会化生产方式的不断深入，产业经济的发展已经从企业与企业之间的竞争转变为供应链与供应链之间的竞争，同一个供应链中的各方相互依存，“一荣俱荣、一损俱损”。与此同时，在供应链中，竞争力较强、规模较大的核心企业通常处于强势地位，在交货、、付款等贸易条件方面对上下游配套企业要求苛刻，给这些企业的经营、发展造成了巨大的压力。而这些企业一般大多是中小微企业，由于有效担保不足、财务管理不规范、信用信息不对称、抗风险能力弱等问题未能得到根本性解决，很多时候难以通过“传统”的信贷方式获得银行的资金支持，导致资金链紧张，后续环节停滞，甚至使整个供应链出现失衡，最后以部分中小微企业倒闭出局而结束，最终导致整个供应链中的各方受损。
因此，小微企业随着产业经济的发展呈现新特征：一是小微企业成为产品（行业）供应链不可或缺的一部分；二是小微企业已成为核心企业利益链的组成部分并对供应链上的其他企业产生影响；三是小微企业的发展有利于核心企业的发展。

三、供应链中小微企业的融资特征

小微企业在供应链产品（行业）中的地位，决定了其融资需求的特征。

1.融资必须快捷——流程简单，能快速解决短期内资金周转问题。

2.融资必须简便——贷款提供资料简单，抵质押范围扩大，如可使用档口经营权作为抵押，使用货品提用权做质押等。
在具体的金融服务中，一方面，小微企业管理不规范导致其财务信息披露不充分，缺乏“透明度”，“税务一张表，银行一张表，自己一张表”的现象普遍存在，融资风险较高，银行方面需要更多地从侧面收集软信息来评定风险，大幅提高了银行的交易成本，拖长了贷款发放时间，也无从满足企业资料简单的需求。另一方面，虽然中小企业有较强的融资需求，实际上又普遍存在缺少抵押物，这也对自考论文www.7ctime.com
银行的金融工具提出了更高的要求。

四、基于供应链融资的应对举措

供应链金融就是在供应链中寻找出一个大的核心企业论文导读：
，以核心企业为出发点，整合物流、资金流和信息流，将核心企业的良好信用为整条供应链创造信用，为供应链提供金融支持。因此，这就决定了供应链金融服务是小微企业融资的最佳选择。

(一)通过金融衍生工具降低供应链金融风险

金融衍生工具是为规避现货波动而产生的，它独有的财务杠杆作用和对冲交易的功能，可以降低交易成本，起到保值增值作用。当前欧美经济复苏前景不容乐观，日本依然实施量化货币宽松的政策，因此未来很长一段时间内，人民币升值压力大、汇率波动将比较明显，大宗商品的走势不明显。银行综合金融服务提供商，应联合保险、期货等公司，及时为小微企业提供商品期货、套期保值、远期汇率等金融衍生产品，以规避和转移现货市场波动带来的系统性风险，降低银行供应链金融产品风险，进而为小微企业提供盈利机会和整体抗风险能力。

(二)通过健全质押体系防范运营操作风险

一方面，考虑到小微企业融资需求中对贷款速度的快捷要求，地方政府加大政策的支持力度，进一步理顺抵押流程，如开立专窗抵押登记，减少抵押登记费用；另一方面，提高对抵押物的管理水平，通过制订完善的质物入库机制及提高仓库管理、仓管信息化水平，加强对质物的监管能力。根据服务方式的不同，物流企业和银行都应有针对性地制定严格的操作规范和监管程序，杜绝因内部管理漏洞和不规范而产生的风险。
（三）通过信息共享平台解决信息不对称问题 通过政府介入，建立高质量、高可信度的机构。由这个权威的机构制定统一标准对企业统一进行信用评级，实时更新，接受舆论监督并承担一定责任，充分解决银企信息不对称问题，适当降低银行交易成本。同时，为银行的信贷风险管理提供数据支持，为小微企业提供的生产经营信息，进而降低其经营风险和财务风险，增加增值服务，吸引核心企业和优质小微企业的加入，减少成本支出。

(四)通过创新金融工具拓宽融资渠道

银行可以适当创新金融工具，通过推出新的融资担保方式进一步扩大抵质押范围，以完善银行对中小企业的服务功能，拓宽融资渠道。
1.联保联贷担保方式。联保联贷担保方式是指由供应链的核心企业牵头，组织链上企业集合成一个联保联贷体，每家企业按融资额一定比例资金作为担保金，同时每个成员融资都由联保联贷体保证。
2.担保公司担保方式。通过筛选确定一批公司管理良好、风险控制能力强、资本实力与其担保额度相适应的担保公司，进行合作洽谈签约，以定向为供应链上的小微企业提供担保，丰富小微企业信贷客户拓展渠道。
3.应收账款质押担保方式。在信息共享平台的基础上，根据供应链核心企业业务发展、资金运作和财务情况，开展应收账款质押担保。其中应收账款质押的授信对象限于为供应链上的小微企业并要求小微企业至少已经加入供应链三年，质押对象限于供应链上的核心企业。

4.动产质押担保方式。动产质押物应为生产、物流领域有较强变现能力的通用产品。

5.非标准仓单质押担保方式。非标准仓单是指以权益凭证形式表现的生产、物流领域有较强变现能力的通用产品的所有权。
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（作者单位：广东华兴银行）