试谈分析金融保险集团风险预警方式分析：基于ERM分析视角资料网

论文导读：
一、引言
当今的金融业正经历飞速发展的时机，业务经营全球化，金融机构兼并以及混业经营使得金融集团应运而生。然而在享受规模经济带来巨大效益和便利的同时，未知的危险也悄然降临。2008年的次贷危机，全球最大的保险机构美国国际集团（America）濒临破产，日本大型保险机构“大和生命保险”申请破产，国内保险巨头之一的太平洋保险面临浮亏严重而巨大的减值准备计提压力。这一系列重击同时也提醒我们，作为保险行业，其风险相较于其它金融行业更具隐蔽性、突发性和滞后性。所以在金融风险大大增加的今天，建立风险预警系统已成为应有之义。
全面风险管理（Enterprise Risk Management， ERM）是风险管理理论体系最新研究成果，对保险企业战略管理及与创造价值具有重要意义，特别是可以通过扩大风险管理的范围从而更全面监测风险。因此本文从COSO的ERM框架角度讨论金融保险集团建立全面风险预警系统的可行性及构建问题。

二、ERM视角下金融保险集团面临的风险分析

(一)风险识别

金融保险集团的风险识别过程可以分为三步。首先，输入一切有可能的影响因子；其次，采用合适的风险识别工具对输入因子进行风险分析；最后，将风险因子按照不同类型及程度分类划入到全面风险数据库里，为风险预警活动提供数据支持。
金融保险集团由于其集团内部有多个法律实体并且整个集团从事融合、多样化和跨地区的金融服务，所以在对金融保险集团进行风险识别的过程中，要注意到一些其特有的风险。例如保险公司各个部门、子分公司通过股权关系和专业分工形成一个较为复杂的群体，母公司和子公司之间的风险加大；混业经营下对于外部冲击是同步的，增加了风险交叉感染的可能性。并且由于金融保险集团的经济关联性、环境统一性、信心的辐射性、和监管制度缺陷的特点，要注意风险传递的危险。

(二)金融保险集团面临的风险

保监会将保险公司风险分类分为四类。即保险风险（承保风险）、信用风险、市场风险、操作风险，其中保险风险为核心风险。事实上，为了更全面的发融保险集团的风险，一般分为系统风险与非系统风险。系统风险是影响所有资产、不能通过资产组合而消除的风险。主要分为以下几点：1、经济周期风险。此风险因素在2008年次贷危机发生后显得十分重要。经济体系中，寿险更倾向于奢侈品而非必需品；相反财险则更倾向于必需品而非奢侈品。所以此风险对于寿险的冲击大于对财险的冲击，不同侧重的金融保险集团应给予此因素不同权重进行分析。2、巨灾风险。保险公司是根据风险分摊机制进行业务承保的，但巨灾的发生事实上是不符合大数法则经营准则的，它会导致巨额索赔从而影响保险公司的资金链和经营稳定性。3、汇率风险和利率风险。当今金融保险集团已经实现了混业经营所以金融业务上的两大风险对保险业也有一定影响。不过我国保险业务大多数是以人民币计价所以汇率风险影响并不大。此外还有政策性风险、通货膨胀风险和市场竞争风险等。非系统风险是金融保险集团经营问题而导致的风险。它往往是经营出现危机的直接原因，主要包括以下四点：资产管理风险、负债管理风险、资产与负债匹配管理风险以及资本管理风险。
混业经营下的金融保险集团还面临着一些新出现的风险，例如保险公司各个部门、子分公司通过股权关系和专业分工形成一个较为复杂的群体，母公司和子公司之间的风险加大；混业经营下对于外部冲击是同步的，增加了风险交叉感染的可能性。并且由于金融保险集团是以保险公司为主体，由银行、证券、信托投资公司等多种金融机构组成的整体，那么在这种组织架构下，如果一个集团成员出现“经营事故"，例如投资严重亏损或财务欺诈丑闻等，可能会传递到集团内其他成员，严重危及成员金融机构的安全，损害存款人、投保人甚至公众的利益，更严重的会引发系统风险，造成整个金融体系的不稳定。
传统的风险管理理论对于上述风险的处理存在着缺陷：首先管理范围窄，主要焦点放在财务风险。其次只有管理层认为存在风险才处理和管理风险。而ERM框架首先在理念上使风险管理与企业战略目标相协调；其次强调了将风险管理贯穿于企业运行的各个方面，拓展了单纯的内部控制职能。

三、金融保险集团预警风险系统构建思路

(一)风险预警运作流程

金融保险集团预警风险系统运作流程是比较清晰的，在上一章绍到了金融论文导读：
保险集团面临的风险，那么下一步需要做的是按一定标准从众多风险中筛选出具有代表性和重要性的风险因子加以指标化。这些指标应该是可以定量分析的从而可以从这些指标的失衡来发现问题。建立指标体系之后就要设定预警阀值了，即指标达到何种程度就预示着潜在风险存在的问题。有些阀值在国际上已经确定，没有确定的应该根据不同风险管理的目标和可承受风险范围来自行确定。最关键的一步是如何建立模型将这些取值综合处理得出企业的风险等级，信息处理方法和模型的科学性将直接影响到评估结果是否准确、是否达到了预警的目的。最后需要一套相应的预警信号来反映风险预警的结果，例如用信号灯来表示不同程度的风险状况从而方便企业决策是否采取以及采取何种措施来应对潜在风源于：论文网站www.7ctime.com
险。

(二) 金融保险集团风险预警指标的选取

对于金融保险集团来说，风险预警指标的选取应该遵循以下几个原则：

1、实践性。指标的选取应具备一定的经济意义并符合保险公司运营的实践。

2、系统性。ERM框架的一个精髓即在于它所提倡的综合性，指标的选取应充分体现这一点，即各个指标构成的一个有机体能够从不同角度和方面揭示公司可能面临的各种风险。

3、可操作性。整个系统应操作简便，实用性强。

4、灵敏性。选取的指标在一定程度上相当于企业经营状况的“晴雨表”，所以应该具有超前性，在危机初期应该能及时反映而不是等到危机严重时才反映出来。
5、独立性。对于金融保险集团来说，想要做到全面监测风险势必需要大量性指标为基础，所以需要指标之间的相对独立性来控制指标数量；其次关联性也许会导致监测结果的不准确，所以尽量去除指标间的包含关系或关联性是我们需要做的。 在上一章中，为了更全面分析风险把风险分为了系统风险和非系统风险，所以为便于研究在指标选取中也以此来分类。在系统风险角度来看，GDP增长率、通货膨胀率以及M2存款增长率这几个定量指标适宜被选取；在非系统风险角度来看，应以保险风险作为核心来研究，根据保监会的规定把金融保险集团偿付能力监管指标作为构建预警指标的基础。例如业务规模、盈利能力、资产流动性、偿付能力和再保险能力等。具体如下表：
在实际运用中，指标体系通常细化至指标，在这里因篇幅有限只列举至二级指标。

四、ERM框架对我国金融保险集团风险预警系统建立的启示

(一)将风险预警制度上升到法律层面

我国相关部门对风险预警的定位还停留在一个较低的层次，没有形成类似ERM框架的内部控制体系。一方面，现行的标准内容规定过于简单，缺乏保险公司进行内控和出具内控制报告格式的具体要求，这些缺陷都要求金融保险集团的相关负责人参照国外的内控体系尽快出台适合我国的内部控制标准体系，进一步将金融保险集团管理当局对内部控制的责任落实到人。另一方面，按照我国现行内部控制规范标准，大多金融保险集团将内部控制定位于标准方面，还没有上升到具有强制性的法律层面，但这并不符合我国的实际。目前在我国人们法律意识不强，缺乏现代经营管理理念，人的整体综合素质不高的背景下，人们还不能普遍自动地遵循需要自我意识遵从的标准。即使在美国，它的内部控制也上升到了准司法的高度。如《萨班斯一奥克斯利法案》中多项规定都会要求上市公司建立及披露内控制度。因此，在未来我国内部控制的定位应该上升到法规层面，使其具有法制性。

(二)建立系统的指标研究体系

指标系统研究和设置是全面风险预警系统最关键也是最复杂的部分，因为它设置的好坏直接决定了全面风险预警系统的质量。然而纵观我国大型金融保险集团，多采用财务指标来进行风险识别，很少对企业的内外部环境因素进行全面系统的分析，导致风险指标体系的选取代表性并不是很高，所以制定的风险管理措施也显得失之偏颇。因为定量化的财务类指标无论是单摘自：学年论文格式www.7ctime.com
一类指标法或是综合类指标均因论文导读：效的预警，也无法真正追溯风险产生的根源并追踪其未来走向。根据全面风险识别所显示的结果，并参照国内外权威财经文献的研究成果，保险监管机构对于此方面的规定，大型金融保险集团应该能够设计出一套较为完善的全面风险预警指标初始系统。该系统应包含财务风险预警指标初始子体系和非财务指标风险预警指标初始子体系，从而能
来源于财务会计报表而无法克服会计本身的缺陷，即拘泥与过去而缺乏预测性，不能及时有效的对企业面临的风险做出有效的预警，也无法真正追溯风险产生的根源并追踪其未来走向。
根据全面风险识别所显示的结果，并参照国内外权威财经文献的研究成果，保险监管机构对于此方面的规定，大型金融保险集团应该能够设计出一套较为完善的全面风险预警指标初始系统。该系统应包含财务风险预警指标初始子体系和非财务指标风险预警指标初始子体系，从而能够涵盖金融保险集团隐含的种种内外部风险。此外，为了能够全面并有效的为全面风险预警系统提供可信的输入信息，我们还可以通过实证研究，利用统计学中的T检验和相关性分析等方法对该体系中各个子体系指标进行挑选，最终得到金融保险集团全面风险预警指标体系。

(三)加强构建金融保险集团风险管理文化

在我国风险管理的理念还处于发展时期，在整个保险行业中并没有形成成熟的风险管理理念和文化，相应的风险预警系统也并不完善。金融保险集团具有内在风险的特性，这就意味着经营发展的过程中风险存在于每一个业务环节并直接反应到每一个员工的具体行为上。例如保险人的展业活动的规范与否会直接影响到保险公司的经营风险。因此培育风险管理文化首先要培养金融保险集团每位员工的职业操守和风险管理意识。为了有效的识别、控制和防范风险，金融保险集团应专门设立风险管理部门，要不断形成并完善系统的风险控制制度，让每一位员工都能清晰的认识到自身岗位可能存在的危险，明白风险点的所在， 从而培养识别和应急处理的能力并形成风险防范的第一道屏障， 使风险管理策略更具主动性和灵活性，以适应市场变化的需要。构建全面风险管理文化需要从如下三方面入手：（1）践行和培育全面风险管理文化。（2）切实将守法合规的理念融入全面风险管理文化。（3）科学对员工进行全面风险管理培训。
参考文献：
王瑭玮.我国保险业在后危机时代的风险管理[J].保险研究，2011；7
沈思敏，张姝曼.浅析金融危机下我国保险业面临的问题与对策[J].经营管理者，2010；19
[3]张维功，何建敏，丁德臣.基于BP神经网络专家系统的财产保险公司全面风险预警系统研究[N].西安电子科技大学学报，2009；1