试述模型我国上市公司最适信用风险度量模型

论文导读：化也一直是贷款定价和风险决策的核心。相对于西方发达国家而言，我国在信用风险度量方面的探讨起步较晚。目前我国在运用现代计量模型对信用风险水平的度量上有着一定的缺陷，主要体现为运用现代计量策略度量信用风险上有着滞后。同时有着的不足是对于国外的风险计量模型在我国的适用性不明确。目前广泛运用的传统信用风险度量
摘要：信用风险作为金融市场上各个参与者共同面对的主要风险一直受到广泛关注。同时对于信用风险水平的量化也一直是贷款定价和风险决策的核心。相对于西方发达国家而言，我国在信用风险度量方面的探讨起步较晚。目前我国在运用现代计量模型对信用风险水平的度量上有着一定的缺陷，主要体现为运用现代计量策略度量信用风险上有着滞后。同时有着的不足是对于国外的风险计量模型在我国的适用性不明确。目前广泛运用的传统信用风险度量模型（结构模型）都是建立在完全信息的基础之上的，这样的论述条件与实际运用中的情况有着差别。这种差别在中国股市的条件下更为显著，这是因为中国股市的进展还有待改善。在这样的情况下，建立覆盖多个方面的模型有效性检验系统以及确定现代信用风险度量模型在我国的适用性都具有很高的论述和现实作用。在模型检验系统的建立历程中，考虑到结构模型的论述优越性和论述系统的相对统一性，本论文采取结构模型作为探讨的切入点。根据结构模型的论述进展进程选择KMV模型和第一阶段模型（First Passage Model）并同时引入放宽了完全信息假设的I2模型进行论述和实证的探讨。建立了相对改善的信用风险度量模型有效性的检验系统。这一系统包含了模型整体有效性、对不同信用风险水平公司的区分能力、对公司资产变动信息的反应速度和计量经济学检验等方面。实证结果表明结构模型在信用风险度量的整体有效性和区分能力上都具有普遍的有效性，另外，I2模型在检验系统涵盖的各个方面都具有更为优秀的体现，这样的实证结果与论述浅析中得出的I2模型的优越性符合。最后，结合实证结果并同时考虑到探讨数据的可得性以及我国金融市场现阶段进展情况和未来进展走势等因素对I2模型在我国上市公司信用风险度量、贷款定价、信用价差浅析等方面的深层运用提出了探讨性的探讨。同时，信用风险度量模型有效性检验系统的建立在模型的实际运用和未来进展等方面具有指导作用。关键词：结构模型论文有效性检验论文模型整体有效性论文误分率论文模型反应速度论文计量检验论文
本论文由www.7ctime.com,需要论文可以联系人员哦。摘要4-5
ABSTRACT5-9
第1章 绪论9-16

1.1 探讨背景和作用9-11

1.1 探讨背景9-10

1.2 探讨作用10-11

1.2 文献综述11-13

1.2.1 信用风险度量结构模型探讨近况11-13

1.2.2 关于信用风险模型有效性探讨近况13

1.3 探讨策略和技术路线13-14

1.4 文章结构安排及革新点14-16

1.4.1 文章结构安排14-15

1.4.2 文章的革新点15-16

第2章 结构模型论述介绍16-24

2.1 KMV 模型介绍16-17

2.2 第一阶段模型介绍17-19

2.3 I ~2模型介绍19-24

2.3.1 关于简化式模型的论述准备19-20

2.3.2 I ~2模型的违约定义及不完全信息分类20-21

2.3.3 定价走势21-23

2.3.4 I~ 2模型违约率23-24

第3章 论述浅析和I 2模型运用的可行性浅析24-28

3.1 模型论述浅析24-27

3.

1.1 模型违约界限设定浅析24

3.

1.2 模型违约定义浅析24-26

3.

1.3 模型效率浅析26

3.

1.4 模型度量结果浅析26-27

3.2 I~2模型在我国运用的可行性浅析27-28
第4章 信用风险度量模型实证检验28-44

4.1 样本选择28-29

4.2 参数计算策略29-31

4.3 模型整体有效性浅析31-35

4.4 模型误分率浅析35-37

4.5 模型信息反应速度浅析37-39

4.6 模型计量检验39-44

第5章 结论与倡议44-47

5.1 主要结论及政策倡议44-45

5.

1.1 结论44

5.

1.2 运用倡议44-45

5.2 后续探讨及I2运用方向45-47
5.

2.1 后续探讨展望45

5.

2.2 I 2模型运用方向45-47

参考文献47-50
攻读学位期间发表的文章50-52
致谢52