浅谈稳健会计稳健性与公司风险
最后更新时间：2024-02-18
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论文导读：rds：accountingconservati；companyrisk；internalgovernance；externalpolicy1006-4311（2013）03-0100-020引言每次金融危机都会有大量的公司破产，人们总是因而将矛头指向会计，使会计成为金融危机的“替罪羊”（刘峰，司世阳，路之光，2009）。其主要原因是：人们认为，会计既是一种重要的公司治理机制，也是一种防
摘要： 本文分析了会计稳健性如何影响公司风险。首先，本文从公司内部治理的视角，分析会计稳健性如何通过限制管理层的机会主义行为，从而降低问题导致的公司风险；其次，从公司外部政策环境的视角，分析会计稳健性如何通过增强公司风险防范能力，从而降低外部经济政策变化导致的公司风险；然后，在上述分析的基础上，结合我国现实环境，进一步阐述我国公司需要强化会计稳健性原则的运用，以降低问题和外部政策变动导致的公司风险；最后，总结全文。
Abstract： This paper analyzes how to affect the company's risk for accounting conservati. Firstly， from the perspective of the internal corporate governance， how to restrict management's opportunistic behior for accounting conservati was analyzed， thereby reducing
company risk that agency problems led to； Secondly， from the perspective of the company's external policy environment， how to enhance corporate risk prevention capacity for accounting conservati was analyzed， thereby reducing the risk of the company that external economic policy changes； then， on the basis of the above analysis， combined with China's reality， to strengthen application of the principle of accounting conservati in china's company was elaborated， so as to reduce company risk that agency problems and external policies changes lead to； Finally， the paper was summarized.
关键词： 会计稳健性；公司风险；内部治理；外部政策
Key words： accounting conservati；company risk；internal governance；external policy
1006-4311（2013）03-0100-02
0 引言
每次金融危机都会有大量的公司破产，人们总是因而将矛头指向会计，使会计成为金融危机的“替罪羊”（刘峰，司世阳，路之光，2009）。其主要原因是：人们认为，会计既是一种重要的公司治理机制，也是一种防范公司风险的重要手段。那么，会计是否以及如何帮助管理层降低公司风险呢？自2008年金融危机爆发以来，这一问题特别受到社会各界的重视。因此，结合我国现实情况，本文尝试应用理论和相关会计理论，分析公司会计稳健性如何影响公司风险。
本文分别从公司内部治理和外部政策环境的视角，分析了会计稳健性如何影响公司风险。从公司内部治理而言，管理层偏好利用私有信息侵占股东利益，然后以高估利润或低估损失的方式来加以掩盖（金智、阳雪，2012），从而增加了公司未来发展的风险。会计稳健性要求充分估计未来可能发生的损失，不计或少计未来可能发生的收益（Bliss，1924），其可限制管理层高估利润或低估损失的披露行为，从而达到减少管理层机会主义行为和降低公司风险的目的。从公司外部政策环境而言，政府经济政策的变动会影响公司外部经营环境的不确定性，会计稳健性要求源于：毕业小结www.7ctime.com
比好消息更加及时地披露坏消息，这有利于促使管理层在经营过程中充分考虑外部政策的不确定性（毛新述、戴德明，论文导读：
2008），从而达到更有效地加强公司风险防范措施，并降低公司风险之目的。本文的主要贡献在于：在理论意义方面，有利于丰富与会计治理相关的现有文献；在现实意义方面，有助于启示公司管理层可以通过会计政策的选择来降低公司风险。
1 会计稳健性与公司风险：基于内部治理的视角
公司的管理层比股东拥有更多的信息。在以盈余为基础的薪酬方案下，管理层有动机高估利润或低估损失，以获取更高的薪酬；并且管理层为了获得更多的在职消费，通常具有过度投资的倾向，因为他们能够从控制更多的资源中获取更大的私人收益，管理层这种旨在追求投资规模而非效率投资的特征被称之为“经理帝国主义”（Jensen，1986）。无论是出于获取更多薪酬，还是出于控制更多资源的考虑，这些管理层的机会主义行为都将导致公司风险的增加。而且，为了上述机会主义行为的实现，管理层通常会偏好高估不可验证的收益或低估不可验证的损失，以掩盖这些机会主义行为，并对会计信息造成实际后果。然而，会计稳健性要求更严格的标准确认收益，更宽松的标准确认损失，或者比好消息更及时地披露坏消息（Basu，1997），这将会通过更稳健的会计信息披露，限制管理层通过会计手段掩盖其机会主义行为，从而降低管理层非效率投资和拉高薪酬牟利的可能，进而降低了公司风险。
2 会计稳健性与公司风险：基于外部政策环境的视角
国家的货币政策、财政政策等都会影响公司的经济利益。这些政策对公司而言，既是一种资源，也是一种风险（毛平、肖萧，2010），这种风险主要源于政策的不稳定性、或政策导向与公司发展方向的不一致。对政策的不稳定性而言，国家根据特定环境变化而制定政策，这必然会影响公司的经济利益，导致公司不确定性和风险增加；对政策导向和公司发展方向而言，当国家目标与公司目标不一致时，很可能导致政府的经济政策有悖于公司经济利益最大化目标，从而阻碍公司发展，增加公司风险。源于：论文提纲范文www.7ctime.com
政府政策对公司行为具有强制约束力，公司管理层只有提高风险防范意识，充分考虑政策的不确定性及不一致性给公司带来的风险，并采取有效措施加强公司外部风险的防范，进而减少经济政策变动导致的公司风险。会计稳健性，要求报告盈余对坏消息的反映比对好消息的反映更加及时和充分，对收益和费用的确认实施不同的可证实标准，这有利于促使管理层在经营过程中充分考虑外部政策风险（毛新述、戴德明，2008），从而达到加强公司风险防范，并降低公司风险之目的。
3 会计稳健性与公司风险：基于我国现实环境的分析
国有企业在我国经济中占据重要地位，是我国企业经济的一个显著特征。对国企高管而言，通过扩大企业规模、解决社会就业、维护经济社会的稳定是他们重要的政绩目标。所以，国企高管为了追求政绩和政治晋升，不断增加投资，扩大企业规模，而且这些投资更多地是以悖于企业价值最大化的政治目标为导向。另外，国企管理层薪酬、福利与公司价值的敏感性较弱，使国企管理层有更强烈的在职消费动机，并且公司规模越大，公司高管层享有的在职消费越多（杨华军、胡奕明，2007），为了获得更多的在职消费，国企管理层也有动机通过非效率投资扩大企业规模。因此，相比私有企业而言，国企的管理层更可能为了政绩、晋升和在职消费而过度投资，导致公司风险增加，会计稳健性作为一种有效的监督机制，能更有效地抑制管理层的过度投资，以达到降低公司风险的目的。
另外，作为一个处于转型时期的新兴市场，我国资本市场制度建设不健全、法律执行效率低（Allen，Qian & Qian，2005），这就需要我国政府不断健全各种制度建设和法律规范，以促进我国市场经济发展，而制度建设和法律规范的完善是一个在实践中不断探索的过程，在没有经验借鉴的制度建设初期，政府政策很容易出现调整和变化，从而增加公司外部政策环境的不确定性和风险。因此，在处于经济转型的现阶段，管理层应强化会计稳健性原则的应用，以降低外部经济政策变动导致的公司风险。
4 结论
本文应用理论和相关会计理论，分析了公司会计稳健性如何影响公司风险。结果表明，从公司内部治理而言，会计稳健性可以通过限制管理层的机会主义行为，从而降低问题导致的公司风险；而从公司外部政策环境而言，会计稳健性有利于促使管理层加强公司风险防范论文导读：
，从而降低外部经济政策变化导致的公司风险；然后，在上述分析的基础上，本文结合我国现实环境分析表明：一方面，相比非国有企业，国企的高管层更容易因政绩晋升的动机而产生非效率投资行为，或者所有者缺位、监督机制不健全而更容易产生不公平的薪酬激励和过高的在职消费，所以国有企业更需要会计稳健性来改善公司治理，另一方面，在处于转型时期的新兴市场中，诸多制度不健全，我国公司更多地面临外部政策环境的变化，而会计稳健性有利于抵消外部政策变化对公司造成的风险。
参考文献：
姜国华，张然．稳健性与公允价值：基于股票反应的规范性分析[J]．会计研究，2007，6：20～25.
毛新述，戴德明．会计制度变迁与盈余稳健性：一项理论分析[J]．会计研究，2008，9：26～32.
[3]Basu．S． The conservati principle and the asymmetric timeliness of earnings[J]． Journal of Accounting and Economics，1997，24：3～37.
摘要： 本文分析了会计稳健性如何影响公司风险。首先，本文从公司内部治理的视角，分析会计稳健性如何通过限制管理层的机会主义行为，从而降低问题导致的公司风险；其次，从公司外部政策环境的视角，分析会计稳健性如何通过增强公司风险防范能力，从而降低外部经济政策变化导致的公司风险；然后，在上述分析的基础上，结合我国现实环境，进一步阐述我国公司需要强化会计稳健性原则的运用，以降低问题和外部政策变动导致的公司风险；最后，总结全文。
Abstract： This paper analyzes how to affect the company's risk for accounting conservati. Firstly， from the perspective of the internal corporate governance， how to restrict management's opportunistic behior for accounting conservati was analyzed， thereby reducing
company risk that agency problems led to； Secondly， from the perspective of the company's external policy environment， how to enhance corporate risk prevention capacity for accounting conservati was analyzed， thereby reducing the risk of the company that external economic policy changes； then， on the basis of the above analysis， combined with China's reality， to strengthen application of the principle of accounting conservati in china's company was elaborated， so as to reduce company risk that agency problems and external policies changes lead to； Finally， the paper was summarized.
关键词： 会计稳健性；公司风险；内部治理；外部政策
Key words： accounting conservati；company risk；internal governance；external policy
1006-4311（2013）03-0100-02
0 引言
每次金融危机都会有大量的公司破产，人们总是因而将矛头指向会计，使会计成为金融危机的“替罪羊”（刘峰，司世阳，路之光，2009）。其主要原因是：人们认为，会计既是一种重要的公司治理机制，也是一种防范公司风险的重要手段。那么，会计是否以及如何帮助管理层降低公司风险呢？自2008年金融危机爆发以来，这一问题特别受到社会各界的重视。因此，结合我国现实情况，本文尝试应用理论和相关会计理论，分析公司会计稳健性如何影响公司风险。
本文分别从公司内部治理和外部政策环境的视角，分析了会计稳健性如何影响公司风险。从公司内部治理而言，管理层偏好利用私有信息侵占股东利益，然后以高估利润或低估损失的方式来加以掩盖（金智、阳雪，2012），从而增加了公司未来发展的风险。会计稳健性要求充分估计未来可能发生的损失，不计或少计未来可能发生的收益（Bliss，1924），其可限制管理层高估利润或低估损失的披露行为，从而达到减少管理层机会主义行为和降低公司风险的目的。从公司外部政策环境而言，政府经济政策的变动会影响公司外部经营环境的不确定性，会计稳健性要求源于：毕业小结www.7ctime.com
比好消息更加及时地披露坏消息，这有利于促使管理层在经营过程中充分考虑外部政策的不确定性（毛新述、戴德明，论文导读：
2008），从而达到更有效地加强公司风险防范措施，并降低公司风险之目的。本文的主要贡献在于：在理论意义方面，有利于丰富与会计治理相关的现有文献；在现实意义方面，有助于启示公司管理层可以通过会计政策的选择来降低公司风险。
1 会计稳健性与公司风险：基于内部治理的视角
公司的管理层比股东拥有更多的信息。在以盈余为基础的薪酬方案下，管理层有动机高估利润或低估损失，以获取更高的薪酬；并且管理层为了获得更多的在职消费，通常具有过度投资的倾向，因为他们能够从控制更多的资源中获取更大的私人收益，管理层这种旨在追求投资规模而非效率投资的特征被称之为“经理帝国主义”（Jensen，1986）。无论是出于获取更多薪酬，还是出于控制更多资源的考虑，这些管理层的机会主义行为都将导致公司风险的增加。而且，为了上述机会主义行为的实现，管理层通常会偏好高估不可验证的收益或低估不可验证的损失，以掩盖这些机会主义行为，并对会计信息造成实际后果。然而，会计稳健性要求更严格的标准确认收益，更宽松的标准确认损失，或者比好消息更及时地披露坏消息（Basu，1997），这将会通过更稳健的会计信息披露，限制管理层通过会计手段掩盖其机会主义行为，从而降低管理层非效率投资和拉高薪酬牟利的可能，进而降低了公司风险。
2 会计稳健性与公司风险：基于外部政策环境的视角
国家的货币政策、财政政策等都会影响公司的经济利益。这些政策对公司而言，既是一种资源，也是一种风险（毛平、肖萧，2010），这种风险主要源于政策的不稳定性、或政策导向与公司发展方向的不一致。对政策的不稳定性而言，国家根据特定环境变化而制定政策，这必然会影响公司的经济利益，导致公司不确定性和风险增加；对政策导向和公司发展方向而言，当国家目标与公司目标不一致时，很可能导致政府的经济政策有悖于公司经济利益最大化目标，从而阻碍公司发展，增加公司风险。源于：论文提纲范文www.7ctime.com
政府政策对公司行为具有强制约束力，公司管理层只有提高风险防范意识，充分考虑政策的不确定性及不一致性给公司带来的风险，并采取有效措施加强公司外部风险的防范，进而减少经济政策变动导致的公司风险。会计稳健性，要求报告盈余对坏消息的反映比对好消息的反映更加及时和充分，对收益和费用的确认实施不同的可证实标准，这有利于促使管理层在经营过程中充分考虑外部政策风险（毛新述、戴德明，2008），从而达到加强公司风险防范，并降低公司风险之目的。
3 会计稳健性与公司风险：基于我国现实环境的分析
国有企业在我国经济中占据重要地位，是我国企业经济的一个显著特征。对国企高管而言，通过扩大企业规模、解决社会就业、维护经济社会的稳定是他们重要的政绩目标。所以，国企高管为了追求政绩和政治晋升，不断增加投资，扩大企业规模，而且这些投资更多地是以悖于企业价值最大化的政治目标为导向。另外，国企管理层薪酬、福利与公司价值的敏感性较弱，使国企管理层有更强烈的在职消费动机，并且公司规模越大，公司高管层享有的在职消费越多（杨华军、胡奕明，2007），为了获得更多的在职消费，国企管理层也有动机通过非效率投资扩大企业规模。因此，相比私有企业而言，国企的管理层更可能为了政绩、晋升和在职消费而过度投资，导致公司风险增加，会计稳健性作为一种有效的监督机制，能更有效地抑制管理层的过度投资，以达到降低公司风险的目的。
另外，作为一个处于转型时期的新兴市场，我国资本市场制度建设不健全、法律执行效率低（Allen，Qian & Qian，2005），这就需要我国政府不断健全各种制度建设和法律规范，以促进我国市场经济发展，而制度建设和法律规范的完善是一个在实践中不断探索的过程，在没有经验借鉴的制度建设初期，政府政策很容易出现调整和变化，从而增加公司外部政策环境的不确定性和风险。因此，在处于经济转型的现阶段，管理层应强化会计稳健性原则的应用，以降低外部经济政策变动导致的公司风险。
4 结论
本文应用理论和相关会计理论，分析了公司会计稳健性如何影响公司风险。结果表明，从公司内部治理而言，会计稳健性可以通过限制管理层的机会主义行为，从而降低问题导致的公司风险；而从公司外部政策环境而言，会计稳健性有利于促使管理层加强公司风险防范论文导读：
，从而降低外部经济政策变化导致的公司风险；然后，在上述分析的基础上，本文结合我国现实环境分析表明：一方面，相比非国有企业，国企的高管层更容易因政绩晋升的动机而产生非效率投资行为，或者所有者缺位、监督机制不健全而更容易产生不公平的薪酬激励和过高的在职消费，所以国有企业更需要会计稳健性来改善公司治理，另一方面，在处于转型时期的新兴市场中，诸多制度不健全，我国公司更多地面临外部政策环境的变化，而会计稳健性有利于抵消外部政策变化对公司造成的风险。
参考文献：
姜国华，张然．稳健性与公允价值：基于股票反应的规范性分析[J]．会计研究，2007，6：20～25.
毛新述，戴德明．会计制度变迁与盈余稳健性：一项理论分析[J]．会计研究，2008，9：26～32.
[3]Basu．S． The conservati principle and the asymmetric timeliness of earnings[J]． Journal of Accounting and Economics，1997，24：3～37.