经济资本控制下提高商业银行经营效益策略与途径

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5.提高经济资本回报率必须增强抗风险能力。12下一页

摘要：经济资本是商业银行风险管理和资本管理中十分重要的一个概念，对银行管理意义深远。经济资本能准确反映银行承担风险和覆盖风险的能力，通过经济增加值（EVA）以及风险调整资本收益率（RAROC）等量化指标反映银行不同机构部门、不同业务、不同产品、不同客户的价值创造能力。经济资本的引入要求银行合理把握速度、质量和效益的关系，实现短期目标与长期利益的有机协调。
关键词：商业银行；经济资本管理；资本回报；有效途径
1673-291X（2012）27-0070-02
2004年以来，中国国商业银行陆续完成股份制改造并成功上市后，国有商业银行经营机制与管理模式都发生了深刻的变化，围绕完善公司治理机制、推进现代金融企业建设这个中心任务，在原有的经营绩效考评中引入经济资本回报率（RAROC）和经济增加值（EVA）指标，综合评价基层行占用资本及其获取收益能力，引导基层行树立资本约束风险和资本要求回报的观念成为新的导向。现就经济资本控制下提高商业银行经营效益的策略与途径做一探讨。

一、经济资本和经济增加值的概念

1.经济资本：是指为抵御各项业务（资产）的风险所需要的资本支持，是各项业务（资产）的风险所产生的资本需求，因此又称为风险资本。它是一种虚拟的、与银行风险的非预期损失等额的资本。我们知道，在银行经营中，可预期的损失由拨备来消化，并计入成本，而对于非预期损失，则需要通过对风险的计量，最终由资本来弥补，这部分用于弥补非预期损失的资本，就是所谓的经济资本。
经济资本揭示了风险需要资本进行覆盖的基本原理，体现了银行承担风险就是占用资源的基本理念。经济资本的提出，使风险不再是一种把握不定的东西，而是一种实实在在的资源占用，承担了多少风险，就是占用了多少资本，与创造的利润一对比，值不值得做，就一目了然了。经济资本的引入要求银行合理把握速度、质量和效益的关系，实现短期目标与长期利益的有机协调。
2.经济增加值（Economic Value AAdded，以下简称EVA）：是企业经过调整的营业净利润减去该企业现有资产经济价值的机会成本后的余额。其计算公式为：EVA＝经过调整的营业净利润（NOPAT）－企业的加权平均资本成本（KW）。经济增加值指标是在扣除了全部债务资本成本和权益资本成本的基础上来衡量企业价值的。因此，经济增加值的提高一方面有赖于有效的经营，另一方面需要对资产负债进行有效的管理，减少不必要的资本成本。中国工商银行股份有限公司作为一家国有特大型商业银行，按照市场经济的要求于2005年开始引入了这一指标体系，并结合实际情况制定了适应工行绩效考评方式和激励机制。
3.经济资本回报率。为解决传统的资本回报没有将风险和收益纳入一个框架内评估的缺点，中国工商银行使用经济资本回报率作为资本回报水平的衡量指标。经济资本回报率是风险调整后净利润（税后净利润减预期损失成本）与占用的经济资本的比率，将不同收益、不同风险的机构、部门和业务的绩效直接对比，因而成为银行内部绩效测评的主要指标。

二、商业银行经济资本管理的目的

经济资本管理的根本目标是控制经济资本增长，提高经济资本回报率水平，实现股东价值最大化。经济资本管理制度至少应包括以下几个方面：一是经济资本计量。这是计算经济资本回报率和经济增加值的基础，是整个经济资本管理体系的基石。二是经济资本分配。分支机构和业务部门是业务风险的主要来源，为控制其风险增长，银行必须以适当的方法向其分配经济资本，建立资本约束机制。如果分支机构或业务部门业务的风险控制在分配的经济资本数量内，则风险控制在了资本可承受范围内，风险抵御能力充分。如果分配的经济资本被占用完，则不能再新增需要占用经济资本的业务。三是经济资本配置。为提高资本的使用效率，确保占用的经济资本能够达到最低回报要求或更高回报水平，银行必须要将有限的经济资本配置到风险较低而回报水平较高的业务上，重点支持和发展这类业务。四是产品定价。收益最终要通过产品销售（如发放贷款）来实现，有风险的业务（如贷款）占用经济资本，经济资本需要回报，因而必须将经济资本占用成本纳入产品定价，确保业务的资本回报达到最低要求并创造经济增加值。五是绩效考核。经济资本回报率和经济增加值指标因兼顾了收益和风险两方面的因素，充分体现了风险和收益对称的原则，因而以此作为内部绩效评估的主要指标，可以充分体现银行的价值理念和政策导向。六是发展决策。银行可根据各个机构、部门和业务的经济资本回报率水平决定业务发展战略和方向。对回报率水平和价值创造较高的机构、部门和业务，应给予更多的扶持政策，而对回报率很低甚至是负贡献的，则应采取限制和收缩政策，以避免价值损失。

三、全面实现经济资本控制是商业银行可持续发展的有效途径

商业银行经济资本管理体系主要是经济资本分配制度和以经济增加值为核心的绩效考核制度。经济资本分配制度的核心和宗旨是建立以资本约束风险资产增长的机制，控制业务风险，约束分支机构的规模扩张和风险增长，引导发展低风险业务，促进业务结构调整，确保发展质量，并提高整体的资本充足率水平。而绩效考核制度则建立以经济资本回报率（风险调整后资本回报率，RAROC）和经济增加值（EVA）为核心指标的对分支机构的绩效考核体系。以此引导分支机构大力发展高回报率业务和中间业务，弱化信贷扩张的冲动，在降低风险的同时提高回报率水平，促进效益提升。
1.以经济资本预算引导资产结构优化。把优化信贷业务结构置于比总量扩张更加重要的位置，把单纯依靠利息收入转变到推动信贷资产综合收益的最大化上，不断拓展优质信贷市场和提高收益资产比重；加强贷款定价管理，优化利率结构。加大优质信贷市场的扩张力度，保持较高的资产质量，积极探索清收活化不良贷款的新途径，保全银行债权。
2.突出EVA在管理中的重要作用。经济增加值就是超过资本成本的投资回报，即商业银行经营收益扣除所占用的全部资本的成本之后的数额。经济增加值的出现消除了长久以来存在于经济利润和会计利润之间的鸿沟，使人们从普通的财务报表上推测公司的经济利润成为可能，所有的发展决策，都只有一个目标，就是创造出更多的经济增加值。
3.改善盈利结构，提高经济资本回报率。2005年以来，国内部分国有商业银行在对境内分行的综合经营绩效考评中增加了经济资本回报率和经济增加值考核，通过考核的导向作用，引导基层行提高经济资本回报率，着力实现收益多元化、结构合理化、盈利最大化的增长模式。一是不断提高中间业务收入占比。二是抓好降低筹资成本工作。关注产品、部门、网点的投入产出比，对各项业务、各种产品的拓展和开发，要按照成本效益原则进行，将回报率纳入业务发展决策。
4.提高经济资本回报率必须优先发展个人中间业务。中间业务是不占用经济资本的，因此发展中间业务对提高经济资本回报率尤为重要。一是继续巩固个人结算业务的优势地位。大力拓展新兴业务。充分利用“理财金账户”的强势品牌，拓展高端客户。二是拓宽个人业务领域，提升客户价值。发挥营业网点的优势，巩固和扩大业务市场份额和贡献度，提高业务收入。三是保持电子银行与国际业务发展的良好势头。稳步提高国际业务市场占比；以强大的网络服务功能吸引客户，促使新兴业务的快速发展。
5.提高经济资本回报率必须增强抗风险能力。论文导读：约机制。二是加强员工案防意识教育，做到一手抓业务开拓，一手抓内控管理，不断增强员工自我保护意识和执行各项规章制度自觉性。三是定期召开内控案防分析会和员工思想状况分析会，针对存在的问题，进行分析研究，采取措施，堵塞漏洞，消除隐患。上一页12
银行经营除了资金成本、费用成本，最大的成本就是风险成本，必须在风险可控的前提下加快业务发展，追求有质量的经营和实实在在的利润，以经济资本回报率和经济增加值为依据优化资源配置，减少不良贷款余额，压缩固定资产的无效占用、改善存量资产，进而提高经济资本回报率。同时要增强源于：论文格式范文模板www.7ctime.com
抗风险能力，一是加强内控监督体系建设，形成对用人权、经营权和资金使用的监督制约机制。二是加强员工案防意识教育，做到一手抓业务开拓，一手抓内控管理，不断增强员工自我保护意识和执行各项规章制度自觉性。三是定期召开内控案防分析会和员工思想状况分析会，针对存在的问题，进行分析研究，采取措施，堵塞漏洞，消除隐患。
[责任编辑 陈丹丹]