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商业银行综合化经营现状、发展趋势及风险防范-学报

最后更新时间:2024-01-26 作者:用户投稿原创标记本站原创 点赞:20420 浏览:86721
论文导读:我国商业银行而言,虽然是未来潜在的利润增长点、经营转型的方向,但12下一页
摘要:综合化经营问题一直以来都是商业银行所关心的战略性方向性问题。目前,在国家“积极稳妥推进金融业综合经营试点”的政策推动下,商业银行的综合经营已经开始起步。本文主要梳理了我国商业银行综合经营的发展历程,总结归纳出近年来商业银行综合化经营的特点及发展趋势,并对商业银行开展综合化经营所蕴含的风险因素进行了分析和探讨,在此基础上提出了防控综合经营风险的几点建议。
关键词:综合化经营;商业银行; 风险

一、我国商业银行综合化经营的发展历程及现状

我国金融业混业经营的发展历程主要分为三个阶段:一是不规范快速发展阶段(20世纪80年代后期到90年代初期);二是个别商业银行在香港借助国际金融市场开展综合经营业务阶段(2005年前);三是稳步推进综合经营试点阶段(2005年至今)。

(一)不规范快速发展阶段

20世纪80年代后期,受欧美发达国家混业经营浪潮的影响,我国商业银行开始尝试混业经营,在银行内部设立证券、信托等部门。后来,随着证券业、保险业、信托业的发展壮大,出现了银行、证券、保险、信贷业务交叉、混合经营的局面。综合经营在一定程度上促进了银行和非银行金融机构的创新发展,但非银行金融机构渗入银行业务的同时也带了一系列风险。到20世纪90年代初,银行大量资金被用来炒股、炒房地产、办实业,终于引发了证券业和房地产泡沫。国务院于1993年12月出台了《关于金融体制改革的决定》,规定各金融机构由全能制经营转向分业经营,混业经营的脚步戛然而止。

(二)个别银行在香港开展综合经营业务阶段

在此期间,国内商业银行主要采取借助香港国际金融市场、通过并购或设立附属公司等途径开展综合经营,涉足领域包括投资银行、保险、信托、汽车金融公司等。比较成功的案例为中国工商银行和中国银行。
中国工商银行:1998年,工商银行及东亚银行通过收购西敏证券亚洲业务,创办工商东亚金融控股有限公司及附属公司(工商东亚),开展内地和香港的投资银行业务。不久,工商银行又并购了香港友联银行,成立中国工商银行(亚洲)有限公司——工银亚洲。2004年,工银亚洲正式收购华比富通银行,并以此接手富通集团持有的太平人寿25%的股份,开始了保险业务的经营。
中国银行:1979年,中国银行在香港成立中国建设财务(香港)有限公司,涉足资本市场业务。以此为基础,1998年在英国注册中国银行国际控股公司(中银国际),后迁至香港。中银国际是中国银行在海外设立的全资附属的全功能投资银行,可经营全部证券业务。1999年,中国银行与英国保诚集团合资成立资产管理公司和信托公司,开拓香港的公积金市场。另外,中国银行也通过成立海外保险公司成功接轨保险业。目前,中银集团保险公司拥有6家分公司、1家全资附属寿险公司和1家在内地成立的全资附属财险公司,服务网点遍布中国内地和港九新界。2005年,中国银行通过其设在香港的全资子公司——中银集团保险公司作为主要出资人,与法国标致雪铁龙融资银行有限公司和神龙汽车公司共同筹建了东风标致雪铁龙汽车金融公司。

(三)稳步妥善推进综合经营阶段

进入21世纪后,我国经济和金融市场有了长足发展,金融监管政策进一步完善,我国综合化经营又被提到了日程。商业银行纷纷开展综合化经营试点工作,截止2011年底,在上市银行中,共有8家商业银行投资设立基金管理公司,6家商业银行投资入股保险公司,9家商业银行设立或投资入股金融租赁公司,3家商业银行投资入股信托公司,6家商业银行设立投资银行机构。其中,交通银行和建设银行参与了投资银行、基金、金融租赁、保险、信托五项业务。

二、商业银行开展综合化经营的特点及发展趋势

(一)综合化经营受监管政策推动的效果明显

商业银行开展综合化经营,很大程度上受制于监管政策的制约。2005年,国内商业银行获批发起设立合资基金管理公司,2007年,银监会修订《金融租赁公司管理办法》,允许符合资质要求的商业银行设立或参股金融租赁公司。2008年,银监会和保监会签署了加强银保深层次合作和跨业监管的合作谅解备忘录。同年年底,银监会又颁布了《商业银行并购贷款风险管理指引》,允许有条件的商业银行开展并购贷款业务,这为商业银行的投资银行业务带来了新机遇。在政策推动下,国内商业银行逐渐建立起囊括基金、投资银行、保险、信托等多种业务领域的综合型经营平台。

(二)综合化经营的领域进一步拓宽

从涉足的领域看,在金融租赁方面,随着银行新设金融租赁公司政策的放开,截止到2010年底,共有9家商业银行设立金融租赁公司;在投行业务方面,各家商业银行通过业务创新,业务经营范围不断得到扩张,比如有的银行推出了与PE等机构的合作新模式,将原有基本限于常规性托管业务的合作关系深入到财务顾问、客户推荐等层面,部分银行甚至已经获准通过旗下子公司开展境内直接投资业务。此外,在部门银行涉足信托、保险等领域的示范效应下,不少银行都在积极推进相关领域的综合化经营。

(三)部分银行意欲打摘自:毕业论文格式下载www.7ctime.com

造金融控股公司的架构
2008年,随着更多非银行金融机构的设立,部分大型商业银行的金融控股公司雏形更见完善。以交通银行为例,通过2008年的运作,建立了以银行为主体,包括交银保险、交银国际、交银信托、交银施罗德基金、交银租赁等机构在内的综合性金融集团的架构,“大金融”特点十分明显。事实上,中国银行、工商银行、建设银行也基本上形成了金融控股集团的雏形。除了大型银行,一些金融控股基础较好的股份制商业银行通过资源整合,也逐步做实金融控股集团。例如光大金融控股集团的筹备工作就已基本就绪,集团所属企业包括中国光大银行、光大证券股份有限公司、光大永明人寿保险公司等金融机构和中国光大实业(集团)公司等,并在香港拥有光大控股和光大国际两家上市公司。

(四)发展趋势展望

虽然,在一定程度上,金融危机会导致我国金融监管加强,但是分析美国次贷危机的原因并非在混业经营本身,而是金融监管缺失下的过度混业经营以及投资银行盛行的金融市场环境。这与我国商业银行为主导,投行、信托等金融业务尚处于起步阶段的发展情况大不相同。从政策导向来看,中国金融业综合化经营的大方向是确定无疑的,可以预期,今后商业银行将继续稳健地推进摘自:毕业论文格式要求www.7ctime.com
综合经营。由于投资银行、基金、金融租赁、保险这几项业务的发展前景不同,政策限制、投资规模及经营难度也不尽相同,各商业银行在综合化经营的选择上,可能会有所偏好,而不是齐头并进、遍地开花。分具体业务来看,由于保险业务涉及的专业保险内容较多,与商业银行主要经营业务对象出入较大,且在管理文化方面,保险经营风险的大数法则与商业银行的信贷风险管理文化存在较大的差异,潜藏着管理风险。故商业银行可能更多以投资入股或并购的方式进入保险业务,自行发起设立的可能性较小。而金融租赁、基金、信托等业务不仅前景广阔、可依托商业银行广泛的客户资源和便利的销售渠道发展自身业务,而且,金融租赁等业务也是融资贷款的一种方式,业务模式有类似商业银行之处。因此,商业银行在金融租赁、信托等业务领域可能较易入手。

三、存在的风险及风险防控措施

综合化经营对于我国商业银行而言,虽然是未来潜在的利润增长点、经营转型的方向,但论文导读:
其所蕴含的巨大风险也可能会成为我国商业银行的经营败笔。因此,对于综合化经营问题,商业银行要慎之又慎,稳健推进,特别要注意各种业务交叉经营过程中所蕴含的风险。

(一)商业银行开展综合化经营的风险因素

1.商业银行以单一业务经营为基础的风险管理方式难以适应跨市场跨业务领域的风险管理要求。商业银行开展综合化经营,风险管理的任务和范围由单一的银行业务逐渐扩大到包括证券投资、基金、金融租赁、信托等的多重领域,这必将带来风险种类的增多及风险管理难度的增大,对多领域、多层面风险的识别、计量、监测、分析和控制提出了更高的要求。
2.商业银行对跨市场、跨领域的风险管理理念和管理方式的整合存在一定的难度和风险。商业银行在推进综合化经营过程中,可能会采取多种方式和途径:既有全资控股的,也有绝对控股的;既有新设立的,也有调整重组的;既有通过股权收购的,也有合资控股的;等等。这些机构与母银行在风险管理理念、风险偏好上往往存在着较大的差异,能否把跨市场、跨业务领域的风险管理整合好,形成统一的风险管理模式,对银行业金融机构的综合经营能力是一个很大的挑战。
3.以解决跨业风险传染为核心的并表管理还存在薄弱环节。目前,商业银行的并表管理机制尚不健全,包括并表层面风险的评估机制、并表管理的内审机制,后评估机制以及对跨行业子公司全面风险的识别、监控、管理和预警机制等还存在一定的漏洞。商业银行实施综合化经营后,由于对附属机构的管理能力有限、并表计算口径不明确、集团客户业务庞杂以及部分国家信息输出限制等,在银行集团层面对大客户和内部交易的风险进行统一识别和有效控制还存在一定困难。
4.综合化经营不善可能引起系统性风险导致风险积聚和放大。在综合化经营的情况下,附属机构的风险很容易传递到母银行,一些附属机构的风险事件或丑闻也会给整个集团带来声誉风险,从而扩展为整个集团的系统性风险。另外,综合经营下,客户的全部金融业务往往集中于一家金融集团,如果对单个业务不设定风险限额,各业务条线将会按照客户的总体资产实力确定风险敞口,那么总起来就会大大超过其风险承受能力,给整个集团带来很大风险。

(二)商业银行开展综合化经营的风险防控措施

银行业金融机构要保证综合化经营的健康发展,关键是要有强有力的自身风险管理能力,在此基础上,辅以有效的外部监管制度。但是,我国目前商业银行的风险管理体系、制度和能力与开展综合化经营的要求相比,还有很大差距,因此,如何建立严密、完善的风险管理体系和风险防控措施成为商业银行的重点课题之一。
1.建立健全风险管理体制。一是建立综合性风险管理的组织架构,明确各层级综合性风险管理的职责。二是建立健全跨市场、跨领域的风险控制与管理制度,针对不同业务领域实行严格的风险隔离和交叉控制,建立严密的授权制度、风险监测控制制度和风险报告制度。三是健全并表监管制度,提高并表监管能力。细化并表监管指引的具体要求,增加防火墙机制的定量指标,增强其隔离风险的可操作性,有效防止风险跨业传染。
2.制定适宜的综合化经营战略选择与风险偏好。由于综合化经营的风险管理难度远大于商业银行从事单一业务,因此,商业银行在推进综合化经营战略时,要根据自身特点和优势,选择经营难度小、与自身业务经营领域关联度强,相对熟悉的业务领域先进入,循序渐进,稳健推进。不仅如此,还要结合风险管理能力来审慎推进综合化经营,在风险管理能力跟得上的领域开拓业务。
3.不断创新风险管理,适应综合化经营的新变化。商业银行的综合化经营过程是一个漫长而复杂的过程,不能一蹴而就,很多问题需要在实践中不断探索,不断创新。因此,开展综合化经营的风险防控也要坚持持续创新的原则,用创新解决经营过程中遇到的风险问题。例如,并表管理中附属机构与集团风险隔离问题,属地管理与集团管理的关系问题等。
参考文献:

1.龚明华,陈璐.综合化经营下的风险管控[J].中国金融,2011(2).

2.陈莉.我国金融综合经营风险分析与模式选择[J].管理观察,2009(15).

3.韩雪,韩庆峰.我国金融综合经营风险分析及相关政策建议[J].经济师,2012(5).
4.王洪章.综合性、多功能经营是建设银行未来的选择[J].中国金融,2012(10).
(作者单位:马陆方,中国农业银行; 马锦,中国农业银行战略规划部 )