探究财政国库管理给商业银行带来商机

论文导读：
【摘要】国库管理是政府管理国库资金头寸，提高国库资金收益的有效手段。当前积极的财政政策和稳健的货币政策，为开展国库管理提供了历史性的发展机遇。商业银行必须紧紧抓住这一契机，积极参与推进和地方国库管理工作，适时推出符合国库管理要求的金融产品，为开展国库管理提供安全、可靠的金融手段，从而达到稳定金融秩序，保持经济稳定增长，增加商业银行盈利渠道的目的。
【关键词】商业银行；国库管理；商机
1672-2442-（2014）07-0032-4
国库管理是财政国库管理的重要组成部分，是政府管理国库资金头寸、提高国库资金收益的有效手段，是在确保财政国库支付需要的前提下，以实现国库余额最小化和投资收益最大化为目标的一系列财政管理活动。广义的国库管理是指按照安全性、流动性、收益性的原则，充分协调财政政策和货币政策目标，有效地管理财政部门内部和财政部门与其他部门之间，涉及短期国库流和头寸的一系列财政管理活动。狭义的国库管理是指按照安全性、流动性、收益性的原则，通过金融市场运作，用以协调财政政策和货币政策目标，有效管理国库头寸的财政管理活动。本文主要从狭义国库管理的角度，探讨商业银行应如何把握国库管理所带来的商机。

1.我国国库管理的历史沿革

2003年以前，我国的国库管理实行的是委托制度。国库管理者只是按指令和程序处理收支，“存不计息，汇不收费”，仅仅是财政资金的“出纳”，而不是“管家”，缺乏提高国库资金运转效率和保值增值的内在动力，大量的国库资金被闲置，国库拖延地方财政正常拨款、违规利用闲置库底资金牟利的现象时有发生。2003年之后，委托制改为财政金库制下的银行存款制后，央行对财政存款按同期单位存款活期利率支付利息，开始探索国库管理改革模式。
2006年5月26日，央行和财政部联合发布了《国库管理暂行办法》，该办法规定，我国国库管理的主要操作方式为商业银行定期存款、买回国债、国债回购和逆回购等，在国库管理的初期，主要实施商业银行定期存款和买回国债两种操作方式。同年9月，央行和财政部又联合发布了《国库管理商业银行定期存款业务操作规程》，对国库管理商业银行定期存款业务操作中的招投标、划款方式、会计科目、质押方式等内容做出详细规定，为国库管理工作的具体操作设定了规范。政府的财政部门由此成为商业银行的一个大客户，国库资金定期存款业务的开展给商业银行增加了一个重要业务和赢利来源，同时也标志着国库管理工作正式进入实质性操作阶段。2012年4月，央行和财政部制定了《2012年国库管理商业银行定期存款招投标规则》，进一步规范国库管理商业银行定期存款招投标行为。

2.我国国库管理的目前状况

2013年我国财政收入12.91万亿元，比上年增加1.19万亿元，增长率10.14%，继续保持良好的增长势头，当年举行的国库定期存款招投标共10期，总标的额4300亿元人民币，占当年财政总收入的3.33%，招标频率和中标总量较2012年有所下降，但仍与2010年和2011年持平。由此可见，我国国库定期存款业务日渐成熟，其频率和规模处于稳步增长态势。如图1。
随着国库资金的增长，转存商业银行的国库资金定期存款规模必将会是一个渐进增长的过程，并且在经济政策允许的环境下，待国库管理的制度、操作手段一俟完善、成熟，国库管理的前进步伐必定将会越来越快，国债回购、逆回购、同业拆借等各种操作方式也将被更多地研究与应用，实施国库管理的手段将越来越丰富，规模越来越大，操作的频率也会越来越密集。

3.发达国家商业银行在国库管理中的作法及经验

发达国家都有一套成熟的国库管理体制，普遍实行国库单一账户制度，也称为国库集中收付制度，以形式持有的资金只占很少部分，其他资金则通过投资于特定的市场和金融工具提高收益。比如，美国、德国和加拿大等国家采取在商业银行开设存款账户的方式，而英国、法国、荷兰和葡萄牙等国家则采取进入货币市场进行日常运作的方式。据了解，美国财政部每日在联邦储备银行仅保留50亿美元，由联储支付利息，其他资金通过市场招标进行定期存款，招标对象由与财政部签订协议的实力较强的商业银行组成；英国在银行账上，则只有2亿英镑。
发达国家财政资金规范的收付方式是满足国库管理高度集约化的基础。税收收入经过纳税人申报和税务机关审核后，直接缴入银行，通过银行清算系统及时划入国库单一账户。财政支出实行财政直接支付或授权预算单位支付，通过银行将款项支付到商品或劳务供应商。财政资金的余额只保存在国库单一账户，并进行运作管理，使国库管理者能及时、准确地预测国库流量，做出适当的资金安排。例如，法围的财政资金支付，由财政部派往各政府部门和单位的公共会计师负责开出支付指令，直接向商品和劳务供应者支付款项，每天业务结束时，所有支付数额通过计算机汇总，从而确定国库在法兰西银行账户的余额。

4.积极应对，紧紧把握国库管理的商机

从国库管理的目标上，我们不难看出，国库管理主要体现在两个方面：一是积极探索降低财政资金的管理成本，使国库资金余额的持有成本最小化；二是在保证资金安全性和流动性的基础上扩大收益，实现国库资金的保值增值。
国库管理能够给商业银行带来巨大商机，通过国库管理、财政存款、财政集中支付等业务，商业银行能够在获取经营效益的同时，以点带面，撬动对公、对私业务的全面发展。因此商业银行必须做好充分准备，以应对未来的激烈竞争，抢占市场份额。
4.1 未雨绸缪，确保获得资格 全文地址：www.7ctime.com/swxxhlw/lw50077.html上一论文：阐释财政管理新常态