试谈社会资本与中小企业融资

论文导读：
摘要：中小企业融资约束长期以来都为得到有效解决，而社会资本作为一种隐形的资源，却在信任、规范、社会关系网络等要素的组合下可以有效拓宽企业融资的途径、提高企业融资效率。本文将通过对已有研究的深思与学习，力求正确理解中小企业融资约束的理由以及社会资本对中小企业融资的关键性作用。
关键词：社会资本；融资；约束
1001-828X（2014）06-0-01

一、中国中小企业融资目前状况

长期以来，中小企业融资约束一直受国内外学者的广泛关注，并围绕其进行过诸多方面的理论研究与实证分析，但是都未能成为有效缓解中小企业融资困境的良方。根据中国人民银行研究局在2003年进行的中国中小企业金融制度调查，中小企业获得贷款组企业评价规模为1500万元，而未获贷款的企业平均规模为400万元，相差近三倍；另外，国内小企业的信贷融资成本偏高，已经超过法定利率的40%；而担保机构由于发展欠缺，其担保手续繁杂与抵押无

二、因此也未能对中小企业融资有实质性的支持。

二、中小企业社会资本功能

由于企业是经济活动的主体，同时企业也是在各种各样的社会联系中运转的，是具备独立意识的社会行为者，因此，社会资本就不可避开地被引入到企业层面。大体而言，我们可以将企业社会资本界定为通过行为个体间或组织间交往联系所形成的社会网络、信任与规范来获取资源并由此获益的能力。它具有社会结构的基本性质，而网络、信任、规范是中小企业社会资本的三大基本要素。

三、社会资本与中小企业融资

基于已有的分析研究，本文将针对信任、规范机制以及社会网络三大要素进行具体的理论分析。
首先，信任是企业社会资本的核心要素。金融是以限制对未来收益承诺作为交换的工具，这种交换既由合理的法律效力保证，也取决于债权人对债务人的信任。信任模式能在较大程度上衡量社会资本水平的高低，较高的社会资本水平与较高的信任水平相匹配。著名经济学家Arrow 曾指出：“每一个商品交易都内在地包含着信任的因素，毫无疑问， 任何一项交易都是在一个时间段上展开的。人们似乎有理由认为，经济落后很大程度上是由缺乏信任造成的[1]。”一方面，信任可以有效避开中小企业融资过程中的逆向选择与道德风险的发生。另一方面，信任也可以卓有成效的提升融资的效率，避开无谓损失的产生。然而，信任的构架是建立在充足的有效信息基础之上的，这一过程极为脆弱，一旦稍有破坏就必须承受相当长的时间来重建。也正因为此，信任对于中小企业来说具有极其重要的作用与影响。
第二，规范机制同样是影响中小企业融资约束的一大因素。Coleman认为，社会资本具有某种的社会规制的功能。他比较了原始社会与现代社会的自然人结构与法人结构后发现，在原始社会结构中规范和赏罚措施，有效的约束了人们的行为，从而保障了社会的有序运转。对于规范的建立与遵循是衡量一个企业社会资本实力的一大表现。社会关系网络对于成员的有效约束与激励能极大的反映在未来的利益获取当中。对于成员的奖惩分明不仅可以提升企业品牌效应，塑造良好的商誉，还可以有效清理本身的社会资本，使其能够有效保障企业网络中信息的真实性，降低违约的几率，增加企业贷款的可获得性。
第三，社会关系网络常也被认为扩展了企业融资的途径。社会网络是由提供诸如信息等资源的联系所组成的，是主体获取信息、资源、社会支持以便识别与利用机会的社会结构。正由于任何经济组织或个人都具有与外界一定的社会关系联结， 都镶嵌或悬浮于由各种关系联结交织成的一个个社会网络之中，那么他必定与网络中其他组织及个体之间通过各种特征的关系进行联结，而不同形式的资源则通过这些联结在网络中的组织与个体之间进行流动。因此，社会关系网络可以在一定程度上克服信息不对称，使借贷双方能即使全面的了解对方如商誉、管理机制、运营情况等信息，从而增强融资效率。另一方面，有效的社会网络还可以增强学习机制，增加企业之间、企业与社会之间的诸多合作。

四、倡议与结论

我国中小企业由于自身资本实力的薄弱与对于发展的迫切需求间存在一定的矛盾，在政府相关举措不完善的情况之下，银行往往由于风险因素的考虑降低对中小企业提供融资的比率。因此，中小企业可以一方面完善自身管理体制与企业文化的构架，创造良好的企业形象与商业信誉；另一方面可以广泛建立社会网络，培育内在与外在的社会关系，以社会网络的信息共享弥补企业在融资过程中双向的信息缺失。
就政府政策与举措的角度而言，政府相关部门应以更多的优惠政策扶持中小企业的贷款融资，以贷款保险为银行承担部分的中小企业融资风险，在实质性上解决中小企业融资困境。在社会资本方面，政府应通过建立更完善的融资平台与合作组织帮助建立中小企业与自己充裕机构间的联系，更好的监督中小企业发展与信任机制的建立，从而帮助企业增强社会资本，提高融资效率。
从金融机构的角度而言，伴随着大数据时代的发展。商业银行金融机构应完善信息收集与分析，通过更全面的掌握融资企业的状况，在减低自身贷款成本的同时降低贷款风险。与此同时，银行应进一步多元化融资产品，进一步创新服务，进而更好的满足中小企业发展的需求，成为企业发展的强劲推动力。
参考文献：
[1]弗朗西斯福山，彭志华，译.信任、社会美德与创造经济繁荣[M].海南出版社，2001.
[2]Landry R， Amara N， Lamari M， Does social capital determineinnovation To what extent[J]. TechnologicalForecasting& Social Change ， 2002，69：681-701. 全文地址：www.7ctime.com/shxlllw/lw20283.html上一论文：关于的大学社会评价：模式划分及特点