简论会计准则改革及其经济后果综述

论文导读：、存货计价策略以及合并报表处理策略等方面作了重要调整。针对以上新会计准则的主要变化，本文对2006年至2012年发表在CSSCI期刊经济类及管理类（共98种）期刊上的研究新会计准则经济后果的文章进行了梳理与分析，主要从执行新会计准则对上市公司盈余管理、财务管理、财务报告信息披露等三个方面的影响，关注会计准则改革带来的经
摘要：会计准则改革的经济后果是一个重要且复杂的主题，这方面的研究无论对会计准则制定机构还是对利益相关者理解上市公司行为均具有重要价值。本文结合新会计准则的实施与上市公司盈余管理、财务管理以及财务报告信息披露等几个重要方面对相关文献进行了系统梳理与分析，归纳总结出会计准则改革带来的主要经济后果，以期对未来研究、准则制定和资本市场决策提供借鉴。
关键词：会计准则改革 盈余管理 财务管理 信息披露
新《企业会计准则》及其应用指南于2007年1月1日起正式实施，它标志着我国会计准则与国际会计准则实现了全面趋同，是我国“会计审计史上新的里程碑”。相较于旧会计准则而言，新会计准则在公允价值运用、资产减值确认与计量、借款费用的确认和计量、金融风险披露、所得税会计处理、存货计价策略以及合并报表处理策略等方面作了重要调整。针对以上新会计准则的主要变化，本文对2006年至2012年发表在CSSCI期刊经济类及管理类（共98种）期刊上的研究新会计准则经济后果的文章进行了梳理与分析，主要从执行新会计准则对上市公司盈余管理、财务管理、财务报告信息披露等三个方面的影响，关注会计准则改革带来的经济后果。

一、新会计准则与企业盈余管理行为

美国会计学家凯瑟琳·雪珀认为（Schipper，1989），盈余管理实际上是企业管理人员通过有目的地制约对外财务报告过程，以获取某些私人利益的“披露管理”。鉴于企业盈余是考核上市公司经营成果、进行管理层业绩评价的主要指标，盈余管理行为在资本市场中较为常见，严重损害了投资者利益。因此，新会计准则对盈余管理行为的政策导向成为了学术界关注的焦点之一。

(一)资产减值损失等科目变更与盈余管理研究

周冬华（2011）、罗进辉和李超（2010）、孙光国与莫冬燕（2010）、李姝和黄雯（2011）共同认为：新资产减值政策的确在非流动资产减值准备的转回方面遏制了上市公司的盈余管理行为，但是上市公司却更多转向通过流动资产减值准备的计提与转回来进行盈余管理。其中，周冬华（2011）应用描述性统计策略分析资产减值准则对资产减值计提行为的影响。研究结果显示：减值前亏损的公司会以转回资产减值进行盈余管理来避开亏损，减值前亏损且无法以转回资产减值避开亏损的公司会计提资产减值，为下一年盈利做准备。新会计准则的实施并不能有效遏制上市公司的扭亏盈余管理行为，但能够遏制上市公司的“大洗澡”盈余管理行为。孙光国与莫冬燕（2010）通过对沪深市场上市公司2005-2008年财报中关于资产减值的信息进行配对样本t检验，发现在新旧会计准则交替的年份，样本公司中普遍存在将前期计提的非流动资产减值准备大量转回的行为。罗进辉和李超（2010）以我国A股制造业上市公司的横截面数据为基础，利用邹至庄检验策略分析了新会计准则中资产减值准备对会计盈余质量的影响。实证结果表明：资产减值准备的计提与转回规模都显著降低了会计盈余质量。另外，李姝和黄雯（2011）采用多元线性回归分析以及成对样本非参数检验策略进行了实证分析，研究结果表明：新会计准则实施以后上市公司计提的长期资产减值准备的价值相关性显著高于执行旧会计准则的年度，我国新会计准则的实施基本上达到了准则制定者的初衷。
另有诸多学者研究了其他主要科目变更对盈余管理的影响。叶建芳、周兰、李丹蒙等（2009）主要关注了交易性金融资产和可供出售金融资产的确认和计量。实证结果发现：在初始划分点，持有两类金融资产较多的公司倾向于将金融资产划分为可供出售金融资产以获得更多的选择空间，为盈余管理和收益平滑提供“蓄水池”；在持有期间，盈利情况不好的公司，会利用处置可供出售金融资产进行盈余管理和平滑收益；盈利情况好的公司，则倾向于将可供出售金融资产中含有的作为资本公积的未实现利润留存到以后年度实现。叶建芳等倡议公司编制综合收益表，认为综合收益表比利润表能更好地反映企业的经营成果。这为研究管理层动机与盈余管理行为提供了新的视角。新会计准则扩大了合并报表净利润与母公司报表净利润之间的差异，陆正飞与张会丽（2009）研究了新旧准则下该差异相对于合并报表净利润的增量信息含量的变化。实证结果显示：在新会计准则下，该差异的决策相关性显著提高，并能提供合并报表净利润之外的增量信息含量。并且，子公司盈余信息的释放，为投资者的股票定价决策提供了额外信息。
王成（2008）、徐桂萍、程书强和杨娜（2010）等均对新会计准则中可能对盈余管理有影响的会计科目进行了考察分析。研究结论如下：一方面，新会计准则中的投资性房地产、同一制约下的企业合并、非货币性资产交换、债务重组等方面引入公允价值计量，增强了上市公司盈余管理的弹性（程书强和杨娜，2010）。固定资产、无形资产、资产减值准备、存货、所得税、借款费用、金融资产等政策的变更可能仍为企业盈余管理活动留有空间。另一方面，新会计准则关于长期资产减值、存货、合并报表政策的变更在一定程度上起到了遏制盈余管理活动的作用（徐桂萍，2009）。

(二)新会计准则与盈余管理的关系实证研究

对于新会计准则是有效制约了我国上市公司的盈余管理行为还是为其留有了更大的空间这一理由，理论界自其颁布以来就一直争论不休，但至今尚未有统一的结论。因此，在诸多新会计准则与盈余管理的关系实证研究中，存在较大的分歧。
一方面，一些学者认为新会计准则提高了企业的盈余质量，遏制了企业管理层的盈余管理行为。如：卢相君和路师维（2010）的研究结论表明，新会计准则的实施，部分地加强了谨慎性原则在会计上的运用，使得企业的财务信息更加稳健。另一方面，有学者认为新会计准则降低了企业的盈余质量，无法从整体上约束企业的盈会计准则改革及其经济后果文献综述相关范文由写论文的好帮手www.7ctime.com提供,转载请保留.余管理行为。如：王虹和杨丹（2011）应用结构方程模型分析新会计准则对企业盈余管理的作用。结果表明：会计准则的应用仅转变了上市公司盈余管理的具体策略，如从固定资产减值准备转回改为构造债务重组收入，却无法从总体上约论文导读：论文的www.7ctime.com提供,转载请保留.上一页12
束这些企业的盈余管理行为，且新会计准则实行后的2007-2009年会计年度，上市公司的盈余质量有降低趋势，但对亏损公司调减利润的行为有改善。王建刚和刘庆艳（2009）利用截面修正的Jones模型进行实证研究。研究表明：第一，整体而言，新会计准则与旧会计准则对于上市公司盈余管理程度的影响并无明显不同；第二，新会计准则对不同行业上市公司盈余管理行为的影响不同。有学者的研究结论表明，新会计准则实施后，上市公司的盈余管理行为并没有减少，反而有所增加。企业的盈余平滑行为增加了，并且更多地表现出为负的较小盈余通过一些利润操纵手段变成正的较小盈余的倾向（刘永涛、翟进步和王玉涛，2011）。也有学者采取了折中的观点。如：王小力（2012）的研究表明，新会计准则对营业利润的综合影响是：价值相关性提高，但持续性和稳健性下降。会计准则改革及其经济后果文献综述由专注毕业论文与职称论文的www.7ctime.com提供,转载请保留.由专注毕业论文与职称论文的www.7ctime.com提供,转载请保留.