探讨经济增速放缓对个人住房抵押贷款风险影响

论文导读：利率差缩小，都将导致银行负债增加和贷款收入下降，直接影响银行的经营效益。因此，所谓利率风险是指因金融市场利率的变化，使银行陷入利率倒挂的风险。住宅金融的期限往往较长，利率变化更频繁、更大，利率风险也就更大。二、个人住房抵押贷款的长期性，使通货膨胀风险增大我们知道，名义利率减去通货膨胀率等于实际利率，在
摘要：我国经济增速开始放缓，直接影响了房地产经济，房地产经济的波动对居民个人住房抵押贷款风险产生重要的影响。本文对房地产经济的波动下个人住房抵押贷款风险增大进行了探析。
关键词：经济增速；房地产经济；波动；个人住房抵押贷款；风险
目前全球经济依然呈现复苏乏力的态势。7月初，国际货币基金组织将今明两年全球经济增长预期调整为3.1%和3.8%，分别较4月份预测调低0.2个百分点。加之近期市场对美国量化宽松退出预期强化，欧元区债务危机出现局部反复，加大了全球经济复苏的不确定性。从2007年开始，我国经济增速开始放缓，增速从当年14.2%下降到今年二季度的7.5%。目前的经济增速是世界主要经济体中最快的。我国上半年经济增长7.6%，高于年初7.5%的全年预期目标，经济增速仍然保持在合理区间。总体上看，经济增长率、就业水平没有滑出“下限”。中国经济增长正处在换挡阶段。但是，经济增速的放缓，直接影响了房地产经济，房地产经济的波动对居民个人住房抵押贷款风险产生重要的影响。个人住房抵押贷款风险增大，主要有以下几种：

一、个人住房抵押贷款期限较长，利率变化频繁，导致利率风险增大

目前，由于我国大多数居民个人收入单一，在住房抵押贷款市场中，住房消费者和银行对利率水平及其变动都十分敏感：对消费者来说，如果利率较高，意味着住房信贷中的还本付息成本高，居民家庭收入水平一定时，就会降低对住房的信贷消费；相反的情形下，利率水平降低，则会提高居民对住房信贷的消费。而对银行来说，如果存款利率上升，或者贷款利率下降，或存贷款利率同向变动但利率差缩小，都将导致银行负债增加和贷款收入下降，直接影响银行的经营效益。因此，所谓利率风险是指因金融市场利率的变化，使银行陷入利率倒挂的风险。住宅金融的期限往往较长，利率变化更频繁、更大，利率风险也就更大。

二、个人住房抵押贷款的长期性，使通货膨胀风险增大

我们知道，名义利率减去通货膨胀率等于实际利率，在名义利率不变时通货膨胀会使实际利率下降甚至可能为负数，这时银行将面对通货膨胀风险。固定利率下通货膨胀风险一般比浮动利率下的大，因为后者往往随通货膨胀而上浮。如果贷款利率固定而存款利率浮动，银行的通货膨胀风险就更大。房地产金融的长期性决定了其通货膨胀风险也较大。

三、抵押贷款资金来源和运用结构的矛盾，增大了支付风险

大多数没有固定工作的个人住房贷款的资金来源基本依赖于打工工资或经营收入。一般打工工资或经营收入具有短期性和随意性的特点，远远不能满足住房信贷数量大和期限长的要求，导致存贷资金不能在结构、数量和时间上合理挂钩，出现资金来源量小与使用量大、资金来源分散与投放集中、资金来源的短期性与使用的长期性的矛盾。用短期的资金发放长期的贷款，容易使银行形成支付危机，从而给住房金融的进一步发展背上巨大的包袱，隐含着巨大的金融风险。

四、缺乏有效监督，增大了违约风险

借款人违约的风险是由于借款人无力偿还或不愿偿还导致房地产贷款本息不能按时收回甚至无法收回的风险。它可能是贷款前对借款人资信审查评估失误造成的，也可能是贷款发放后情况变化造成的。信用风险又可分为企业信用风险和个人信用风险。在个人住房抵押贷款中，主要是指个人信用风险。个人住房贷款的主要对象是广大居民。导致居民个人收入变动的因素很多，银行房地产经济波动与个人住房抵押贷款风险很难对借款人的收入状况进行持续的有效监督，特别是我国尚未建立个人财产申报制度和个人信用制度，金融机构很难确定贷款人的还款能力，也很难对借款人资信的真实状况做出准确的判断。因此，银行发放个人住房抵押贷款必定要冒很大的信用风险。

五、抵押物变现难度增大，增大了流动性风险

房地产金融中的流动性风险，一种是原发性的，即资产结构中的中长期贷款比重过高，和国库券等不足以应付提款需要，又缺乏及时融入的手段和渠道，导致流动性不足；另一种是继发性的，是由信用风险带动的流动性风险：由于房地产金融中大多以房地产作借款的抵押物，当借款人不能按期还款时，贷款银行要处分抵押房地产从中求偿，如果抵押物难以处置，银行缺乏来应付提款等需要就会形成流动性风险。由于住房抵押贷款业务的资产负债不匹配的特性，加之我国的信用体系不健全，当住房信贷业务量达到银行资产总量的一定比例时，银行的流动性风险就会突现。
总之，我们要深入研究经济增速放缓对居民个人住房抵押贷款风险产生的影响，降低个经济增速放缓对个人住房抵押贷款风险的影响由专注毕业论文与职称论文的www.7ctime.com提供,转载请保留.人住房抵押贷款风险，保持整个金融业的稳定运转。
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