试论会计信息质量与政治关联关系

论文导读：
摘要：本文通过选择我国A股上市公司中民营企业高管的背景资料，将政治关联等相关因素纳入影响会计信息质量的模型中，在检验和制约了政治联系潜在内生性的基础上，系统研究了政治关联的存在、层级与具体职务背景与民营上市企业会计信息质量间的关系。研究表明，拥有政治关联的民营企业其会计信息质量显著偏高，而不拥有政治关联背景的民营企业其会计信息质量偏低。
关键词：民营企业 政治关联 会计信息质量
一、引言
目前世界范围内，企业与政府之间存在政治关联关系成为一种非常普遍的现象，究其根源，在于各国政府对企业经营运转均有不同程度的干预和影响。当然，这种影响很多时候并不是来源于政府的直接干预，而大多是因为政府用合法形式进行的各项宏观调控或企业主动利用政治资源追求经济利益而导致，但这些政治关联关系带来的各种经济后果无疑对企业的经营发展产生重大影响。目前我国处于改革开放的攻坚期，政府政策也在朝着逐步开放与不断规范的方向迈进，目的是减少政府对企业的过多干预，努力建立健全市场经济体系。作为我国市场经济建设中标志性的民营企业，其发展运转与政治关联之间的关系更是非常值得关注，在当前市场体系仍不健全的情况下，政府对民营企业的干预仍然是影响我国民营经济发展的决定性因素，因此对民营企业与政治关联关系的研究具有重要作用，通过对这一现象的深入发掘，能更客观地发现国内民营经济发展与政治关联间密不可分的关系。

二、文献综述

（一）国外文献 Bushman&Piotroski（2006）研究发现政治因素会对企业会计政策的选择及盈余稳健性产生影响，有政治关联的企业其会计信息质量往往偏低。Chen et al.（2007）发现，企业政治关联会削弱分析师对该公司盈余预测的准确性，加大了其预测难度。认为政治家往往因为政治目的需要刻意去隐瞒一些公司资源，因此导致国有企业的会计透明度通常偏低。Chaney et al.（2008）研究表明，企业有无政治关联的确会显著影响其会计信息质量，而且有政治关联的公司其会计信息质量明显较无政治关联的公司要差。无政治关联的企业伴随着会计信息质量的下降，会拥有更高的债务成本，但关联公司则不同，其债务成本很少受会计信息质量的影响，因此这些公司的高管在融资经营过程中毫无市场压力，以至于缺乏提升会计信息质量的激励与动力，从而导致有政治关联的企业报告盈余质量显著低于相同条件下没有政治关联的企业，有政治关联的企业中，政治关联越强的企业会计信息质量越低。Chaney、Faccio & Pars ley （2011）研究结果表明，政治关联和前期较差的应计利润质量有显著相关性，但是反过来，较差应计利润质量会促使企业建立政治关联这一结论并未得到有效证实。
（二）国内文献 余明桂和潘红波（2008）的研究发现，民营企业若是拥有足够的政治关联，那么它就更容易得到国内各级金融机构的贷款并拥有更宽松的贷款期限；吴文峰（2008）也发现政治关联能从融资渠道与融资数额上为民营公司带来优势。总结起来，由于政治关联有力降低了债权人对公司债务契约执行的要求，因此也降低债权人对企业会计信息质量的需求。杜兴强、周泽将（2009）的研究细分了政治关联种类，将政治关联划分为政府官员类与代表委员类，结果显示政府官员类政治关联对会计信息稳健性的负面影响不显著，而代表委员类政治关联则能显著提高信息透明度。除此外民营企业高管拥有的银行工作背景也会显著降低会计信息质量。修宗峰（2010）同样发现，在制度环境好的地区，法律制度的设计、执行都能更高效及时，对不法行为与违规事件的处理也更严厉，导致不良企业面对很高的会计信息诉讼成本，这种高法律风险迫使管理当局积极提升高质量会计信息，以规避高昂的违规成本。

三、研究设计

（一）研究假设 尽管政府的政治资源确实能为企业带来巨大的资源优势，使得相关联的企业缺乏激励去提升自身的会计信息质量，而更多依赖政治层面的扶植与保护。但由于政府也需要这些有政治关联背景的企业在为市场秩序的建设完善做示范，因此要求相关企业承担社会责任，同时对这类型企业因会计信息质量而导致的理由处罚力度也更高，又会促使这些有政治关联的企业提升自身的会计信息质量。这两种力量往往也是同时存在，影响企业行为，据此提出假设：
假设1：在我国企业有无政治关联与会计信息质量之间存在显著的相关性
与此同时，不同层次的政治关联表明相关企业涉入的政治关联强度不尽相同，它们对企业的行为影响也必定不一样，层级的政治关联与地方层级的政治关联对企业会计信息质量水平的影响可能存在较大区别，因此提出假设：
假设2：在我国企业会计信息质量与特定层级政治关联的关系更显著
再者，不同类型的政治关联关系，如政府背景、国有银行背景、表等，会给企业带来不同作用的政治关联，它们对企业的影响差别也是值得去探究，因此在前面的基础上，进一步提出：
假设3：在我国企业会计信息质量与特定类型政治关联的关系更显著
假设4：在我国制度环境越好的地方，政治关联对企业会计信息质量的影响越小
（三）样本选取和数据来源 本文主要数据是来自 2000 年至 2010 年 A 股上市公司中民营企业的各项高管信息与财务信息，剔除了：金融保险类公司；国有企业；董事不详、年报中信息披露不详而无法判断是否具有政治关系的样本；财务信息不建全以及数据极端异常的样本。数据的获取总共分为两个部分：公司政治关联的信息来源于国泰君安与万达数据库，先利用国泰君安数据库提供的 A 股上市企业股本性质的信息，通过其中的股本制约人性质这一标准分离出民营性质企业，继而再查询万达数据库中各公司历任高管的信息，将这些民营企业的董事长及总经理的简历信息手工择取、汇总，最终共得到 6506 笔公司高管政治关联关系的统计数据。会计信息质量方面的数据则主要利用锐思数据库中上市企业的各项财务指标信息，按照所引用的 REDCA 模型各项数据要求，通过 SAS 软件进行整理分析，求出各企业可操纵的流动性应计利润规模，用以衡量其会计信息质量高低。 全文地址：www.7ctime.com/gyhjlw/lw24496.html上一论文：浅论企业碳排放财务会计