浅论投资“极小投资模型”数理基础与市场实证

论文导读：
摘要：我国证券市场经历了20几年的风风雨雨，以无到有，以初生到逐步走向规范化、市场化、国际化。由于种种理由，我国股市熊长牛短，特别是2008年的金融危机，全球股市一片迭声，股民苦不堪言。然而在2008年底的统计中，美国的数学天才西蒙斯凭借其出色的数量化投资能力，夺得了―对冲之王‖宝座，成为比大炒家索罗斯还要赚钱的人。西蒙斯的量化投资已作为投资神话进入华尔街的历史。特别是近年来，有效市场假说不断地受到冲击，市场行为也表明股市波动不总是随机游走的。量化投资颠覆了传统的投资对策，给予我们一种全新的投资理念与投资视角。西蒙斯的神话表明大盘指数并非无法超越，我们完全可以将合理的投资思想、理念、市场规律等构造在模型当中，实现超过市场的平均收益率。本论文首先概括性地介绍了量化投资的历史与近况，然后根据我国证券市场的特点构造了极小投资模型，紧接着以数学论述上运用金融数学对模型进行详尽的论证，证明我们所构造模型的科学性与合理性。最后运用模型进行了市场实证，对模型结果进行了仔细的浅析。结果表明，我们构造的模型是能实现超过市场的平均收益率。可以为投资者的投资行为提供合理的倡议。本论文基于量化择时与算法交易，构造了极小投资模型。这个模型在市场上是首次提出。关键词：量化投资论文“极小投资模型”论文有效市场假说论文时间序列论文
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Abstract6-10
第一章 绪论10-15

1.1 选题背景与探讨作用10-11

1.2 量化投资介绍11-13

1.2.1 量化投资的定义11

1.2.2 量化投资的优势11-12

1.2.3 量化投资的探讨内容12-13

1.3 本论文的革新点13-15

1.

3.1 模型的思路13-15

第二章 量化投资的论述基础15-21

2.1 投资对策的进展15-18

2.

1.1 基本面浅析15

2.

1.2 技术浅析15-17

2.

1.3 量化投资17-18

2.2 有效市场假说18-20

2.1 有效市场假说的起源与进展18-19

2.2 有效市场的信息层次19

2.3 国内外证券市场未达到弱势有效性的探讨19-20

2.3 量化投资适合我国 A 股市场20

2.4 本章小结20-21

第三章 金融时间序列介绍21-31

3.1 时间序列的定义21

3.2 数据预处理21-23

3.

2.1 平稳性检验21-22

3.

2.2 纯随机性检验22-23

3.3 ARMA（自回归滑动平均）模型23-26

3.1 模型定义23-24

3.2 模型识别24-25

3.3 自回归滑动平均建模步骤25

3.4 检验25-26

3.4 ARIMA模型26-27

3.4.1 ARIMA建模步骤27

3.5 ARCH与EGARCH模型27-30

3.5.1 异方差模型27-28

3.5.2 EGARCH模型28-29

3.5.3 异方差性检验29-30

3.6 本章小结30-31

第四章 “极小投资模型”的数理基础31-46

4.1 模型定义31

4.2 探讨步骤31-43

4.

2.1 二项分布序列31-32

4.

2.2 一阶自相关32-38

4.

2.3 二阶自相关38-41

4.

2.4 扩展的二阶自相关41-43

4.3 N 阶自相关43

4.4 基于股票模拟数据的符号检验43-45

4.1 大样本计算44

4.2 符号检验结果44-45

4.5 本章小结45-46

第五章 基于“极小投资模型”的市场实证46-54

5.1 一阶自相关46-49

5.

1.1 数据选择46

5.

1.2 拟合模型46-48

5.

1.3 大智慧系统测试48-49

5.2 扩展二阶自相关49-53
5.

2.1 数据选择49-50

5.

2.2 拟合模型50-51

5.

2.3 大智慧系统测试51-53

5.3 本章小结53-54
本论文总结54-55
参考文献55-57
攻读硕士学位期间取得的探讨成果57-58
致谢58-59
答辩委员会对论文的评定意见59