谈基于多因子模型量化选股

论文导读：
基于多因子模型的量化选股论文相关文献前5条朱宝宪,何治国;β值和帐面/市值比与股票收益关系的实证研究[J];金融研究;、石予友;仲伟周;马骏;陈燕-股票的权益比、账面市值比及其公司规模与股票投资风险——以上海证券市场的10只上市公司股票投资风险为例[J];金融研究;、潘莉;徐建国-A股市场的风险与特征因子[J];金融研究;、范龙振,余世典;中国股票市场的三因子模型[J];系统工程学报;、殷鑫;郑丰;崔积钰;赵庄-基于价值投资的Piotroski选股策略实证研究[J];时代金融;【共引文献】 中国期刊全文数据库叶明;关蓉;王惠文-Schmidt-logistical回归及在股票投资风格分析中的应用[J];北京航空航天大学学报(社会科学版);、陈科;董新春-中国股市SEO后股票收益及公司业绩的双重长期弱势表现[J];商业研究;、张普;吴冲锋;张名誉-资产链、可交易价值与股票短期收益分析[J];重庆大学学报(社会科学版);、李敏;何理-分拆B/M指标对上市公司股票收益解释力的改善性研究[J];财经理由研究;、仇永德-中国股票市场流动性与预期收益实证研究[J];财会通讯;、晏艳阳;蒋恒波;杨光-我国投资者情绪与股票收益实证研究[J];财经理论与实践;、王海龙-A股市场FF模型适用性的实证研究[J];重庆交通大学学报(社会科学版);、高莹;李忻怡;陈婷婷;金秀-辽宁省A股上市公司IPO后长期业绩的实证研究[J];东北大学学报(自然科学版);、王展翔-关于我国股市知情交易水平及其性质的实证研究[J];当代财经;、马永开,唐小我;多因素行为证券组合投资决策策略[J];电子科技大学学报; 前6条 劳兰珺;余沿福-上市公司首次股利与股票长期收益——股利政策的信号传递效应检验[A];第三届（总第10期）[C];[C];[C];收益相关关系的实证研究[D];北京交通大学;刊全文数据库李从珠,牛小彩,姜铁军;证券市场上市公司的复合财务指标体系与选股[J];北方工业大学学报;、李萌;我国股票市场风险因素研究[J];中国煤炭经济学院学报;、何治国;中国股市风险因素实证研究[J];经济评论;、黄娟;黄益建;王擎-规模效应和价值效应的再检验——来自中国沪市的经验证据[J];经济与管理研究;、汪炜,周宇;中国股市“规模效应”和“时间效应”的实证分析——以上海股票市场为例[J];经济研究;、苏冬蔚,麦元勋;流动性与资产定价:基于我国股市资产换手率与预期收益的实证研究[J];经济研究;、吴世农,许年行;资产的理性定价模型和非理性定价模型的比较研究——基于中国股市的实证分析[J];经济研究;、陈信元,张田余,陈冬华;预期股票收益的横截面多因素分析:来自中国证券市场的经验证据[J];金融研究;、朱宝宪,何治国;β值和帐面/市值比与股票收益关系的实证研究[J];金融研究;、于增彪,梁文涛;股票发行定价体制与新上市A股初始投资收益[J];金融研究;【相似文献】 中国期刊全文数据库卢大印;林成栋;刘元海-股票期望收益率决定因子分析及应用研究[J];哈尔滨工业大学学报;、朱顺泉-企业5C模型信用分析与因子模型信用分析之比较研究[J];中国管理信息化(会计版);、吕盛鸽-因子模型在投入产出表数据结构分析中的应用[J];统计与决策;、徐维隆;徐浩-整合EVA的商业银行业绩评价实证研究[J];辽宁工程技术大学学报(自然科学版);、唐国钟,赵景文;中国上市公司行业投资价值分析[J];上海金融;、雷波;构建物流信息系统的成功因子研究[J];物流技术;、张燃-信用价差变化的决定因素——一个宏观视角[J];当代财经;、李艳春;曹卫国-企业员工职业承诺的结构模型研究[J];统计与决策;、杜勇宏;王健;王汝芳-动态因子模型与ARMA模型的比较[J];统计与决策;、陈培友;师瑞涛-整合EVA的煤炭上市公司业绩评价[J];黑龙江科技学院学报; 李汉东;方福康-波动持续性与金融资产风险分析[A];Data Analysis, Econo-physics and Risk Management--Proceedings of CCAST (World Laboratory) Workshop[C];、霍丽丽;纪立农-代谢综合征组分的验证性因子分析[A];中华医学会糖尿病分会第十次全国糖尿病学术会议论文集[C];、毕大卫;祖罡-老年患者髋部手术危险因素及术后暂时性精神错乱预测:一项医学危险因子模型的执行和确认[A];浙江省骨科学术会议暨浙江省脊柱脊髓学术会议论文汇编[C];、毕大卫;祖罡-老年患者髋部手术危险因素及术后暂时性精神错乱预测:一项医学危险因子模型的执行和确认[A];浙江省中西医结合学会骨伤科专业委员会第十二次学术年会、杭州市中医药协会骨伤科专业委员会第一次学术年会暨继续教育学习班论文汇编[C];、朱一飞-管理研究系统思维策略在员工思想分析中的运用[A];第十二届中国青年信息与管理学者大会论文集[C];、何江川-我国十七个少数民族大学生健康水平的因子分析[A];第七届全国体育科学大会论文摘要汇编（二）[C];、赵新文-大型复杂系统共因失效分析[A];中国造船工程学会修船技术学术委员会船舶维修理论与应用论文集第八集（度）[C];、王天池;李纯杰-行定和Q型因子分析及其应用[A];中国地质科学院矿床地质研究所文集（17）[C];1986年、马月芬;张庆明;吴碧;何远航-爆磁压缩发生器的耦合损耗因子研究[A];中国力学学会学术大会'、吴胜涛;张建新;张舒楠-中国农民工的贫困归因及其社会、人格差异[A];北京市社会心理学会学术年会论文摘要集[C];
论文目录
摘要4-5
Abstract5-7
目录7-9
1绪论9-19

1.1研究背景和作用9-10

1.1研究背景9

1.2研究目的和作用9-10

1.2国内外量化投资论文导读：

发展目前状况10-12

1.2.1国外量化投资发展目前状况10-11

1.2.2国内量化投资发展目前状况11-12

1.3文献综述12-17

1.3.1量化投资理论发展12-14

1.3.2多因子量化选股模型研究目前状况14-16

1.3.3文献评述16-17

1.4研究思路和框架17-18

1.4.1研究的思路17

1.4.2研究框架17-18

1.5创新点与不足18-19

1.5.1创新点18

1.5.2不足18-19

2相关概念的提出19-27

2.1基本概念19

2.2多因子模型的理论基础19-21

2.1CAPM模型19-20

2.2APT模型20-21

2.3Fama-French的三因素模21

2.3多因子量化选股模型分类21-23

2.4策略模型中的相关概念23-26

2.5本文所用到的相关软件26-27

3中国市场有效因子的筛选和实证检验27-36

3.1数据的选取27-28

3.2因子有效性的历史市场检验28-34

3.

2.1候选因子选取28-31

3.

2.2选股因子有效性的检验及实证结果31-34

3.

2.3有效但冗余因子的剔除34

3.3小结34-36
4模型及其参数的确立，检验及评估36-44

4.1模型及其参数的确立36-39

4.

1.1模型的建立36

4.

1.2组合股票个数的选择36-39

4.

1.3投资期限和频率39

4.2投资组合的构建与检验39-42
4.

2.1单一因子模型选股能力检验40-41

4.

2.2多因子选股模型选股能力检验41-42

4.3模型的评价42-44
5结论与分析44-46

5.1研究成果44

5.2研究的改善设想及下步工作44-46

参考文献46-49
致谢49-50
攻读学位期间取得的科研成果清单50
多因子有效性检验选股模型组合规模个股组合
参考文献
朱丹;A股市场定价机制研究[D];苏州大学;收益相关关系的实证研究[D];北京交通大学;刊全文数据库李从珠,牛小彩,姜铁军;证券市场上市公司的复合财务指标体系与选股[J];北方工业大学学报;、李萌;我国股票市场风险因素研究[J];中国煤炭经济学院学报;、何治国;中国股市风险因素实证研究[J];经济评论;、黄娟;黄益建;王擎-规模效应和价值效应的再检验——来自中国沪市的经验证据[J];经济与管理研究;、汪炜,周宇;中国股市“规模效应”和“时间效应”的实证分析——以上海股票市场为例[J];经济研究;、苏冬蔚,麦元勋;流动性与资产定价:基于我国股市资产换手率与预期收益的实证研究[J];经济研究;、吴世农,许年行;资产的理性定价模型和非理性定价模型的比较研究——基于中国股市的实证分析[J];经济研究;、陈信元,张田余,陈冬华;预期股票收益的横截面多因素分析:来自中国证券市场的经验证据[J];金融研究;、朱宝宪,何治国;β值和帐面/市值比与股票收益关系的实证研究[J];金融研究;、于增彪,梁文涛;股票发行定价体制与新上市A股初始投资收益[J];金融研究;【相似文献】 中国期刊全文数据库卢大印;林成栋;刘元海-股票期望收益率决定因子分析及应用研究[J];哈尔滨工业大学学报;、朱顺泉-企业5C模型信用分析与因子模型信用分析之比较研究[J];中国管理信息化(会计版);、吕盛鸽-因子模型在投入产出表数据结构分析中的应用[J];统计与决策;、徐维隆;徐浩-整合EVA的商业银行业绩评价实证研究[J];辽宁工程技术大学学报(自然科学版);、唐国钟,赵景文;中国上市公司行业投资价值分析[J];上海金融;、雷波;构建物流信息系统的成功因子研究[J];物流技术;、张燃-信用价差变化的决定因素——一个宏观视角[J];当代财经;、李艳春;曹卫国-企业员工职业承诺的结构模型研究[J];统计与决策;、杜勇宏;王健;王汝芳-动态因子模型与ARMA模型的比较[J];统计与决策;、陈培友;师瑞涛-整合EVA的煤炭上市公司业绩评价[J];黑龙江科技学院学报; 李汉东;方福康-波动持续性与金融资产风险分析[A];Data Analysis, Econo-physics and Risk Management--Proceedings of CCAST (World Laboratory) Workshop[C];经济周期波动的特征分析及监测策略的应用研究[D];吉林大学;、李铁柱;城市交通大气环境影响评价及预测技术研究[D];东南大学; 中国硕士学位论文全文数据库胡蕾;基于概率因子模型的演化社会网络分析策略研究[D];厦门大学;、张磊;资本资产定价模型在中国股票市场的实证检验与选择[D];郑州大学;、闫绍武;基于广义动态因子模型的宏观经济景气分析与预测[D];东北财经大学;、欧阳异能;信用违约互换定价[D];新疆大学;、张志;上市公司经营业绩的综合评价[D];西南财经大学;、李淼;上市银行内部治理微观机制研究[D];西南财经大学;、张利红;基于元算法GIS数学模型库系统的设计与实现[D];解放军信息工程大学;、张利平;基于多因子模型的量化选股[D];河北经贸大学;、吕迎;资本资产定价策略演进及其在深圳股市中的实证分析[D];重庆大学;、傅禄忠;我国汽车制造业供应链柔性实证研究[D];浙江大学;