浅议基于财务信息上市公司监管

论文导读：型保增长的导向所在。二、上市公司自身内在因素分析上市公司利用自身内在因素调节利润达到其粉饰财务报表的目的，主要涉及到应收款项、存货，应收账款和存货既是直接与企业的主业相关，而且在资产负债表中一般占比非常大，因此，此直接影响到企业的规模和利润情况。首先，应收款项分析。和应收款相关的影响企业利润的
摘要：随着资本市场的开放和飞速发展，资本市场融资越来越成为很多企业二次腾飞的踏板和推力，特别是股票市场融资，为越来越多的企业提供了很大的资金支持，为企业更进一步发展壮大起到了非常大的帮助。但也不乏一些企业存在信息作假，骗取市场资金，达到个人目的的行为，损害广大股民利益，扰乱市场秩序，虽然各层次及部门对上市公司规范性操作制定了很多相关法律法规及操作规范及违规责任，但仍有很多企业敢于冒险，这体现了在操作及监管环节仍存在一定的不力和漏洞，本文着力从上市公司纵向发展路径、公司自身内在因素、外在因素等经营及财务信息、监管部门有效监管等几个方面进行梳理，希望能对上市公司进一步规范性操作和有效监管有所帮助。
关键词：财务信息分析；上市公司监管
1001-828X（2013）11-0-02

一、上市公司纵向发展情况分析

此分析对象主要针对连续亏损企业，从其连续几年经营情况，依据财务报表数据进行分析。一些上市公司由于行业发展情况，经营业绩下滑，直至亏损，企业本身也没有新的业务增长点，企业自身缺少内生增长力，导致企业主业业绩不断下滑，连续亏损，苦苦支撑，为避开退市，企业借助虚假的交易操作，达到扭亏为盈、实现ST摘帽。针对此种类型企业，监管部门主要分析扭亏为盈的关键因素，即对实现利润起主要影响的因素，进而核查相关业务的合法合规性，加大连续亏损企业退市力度，推动市场优胜劣汰，同时维护广大股民利益，让资本市场更多一片健康的空间。
在确定退市的制度上不能只依据是否盈利指标，而更重要的要分析主营业务发展情况，以及新的业务增长点对利润贡献的持续性和合理性，这样，既能够让企业经营突出主业，又能够推动企业转型升级，也是目前宏观经济政策中调结构促转型保增长的导向所在。

二、上市公司自身内在因素分析

上市公司利用自身内在因素调节利润达到其粉饰财务报表的目的，主要涉及到应收款项、存货，应收账款和存货既是直接与企业的主业相关，而且在资产负债表中一般占比非常大，因此，此直接影响到企业的规模和利润情况。
首先，应收款项分析。和应收款相关的影响企业利润的是坏账的计提和转回，此处只所以把应收款项、坏账准备放在上市公司内在因素，主要是因为坏账的计提很大程度上依据的是对债务人的应收款可收回性的主观判断，而不是出于债务人自身真实的经营情况和可收回性，特别是对于借助坏账的计提来达到盈利目的的企业。在对坏账计提进行分析时，首先要核查相关会计处理策略的一致性，计提策略和依据是否有变更，变更的依据是否充分适当，以此判断是否有调节利润的意图；其次，根据重要性原则，对计提坏账中占比较大的应收款可回收性进行核实，计提的比率是否合适，特别是对于个别计提的大额坏账理由依据是否充分和真实，最后，个别情况还应对坏账的转回处理是否合法。
再则，存货及跌价准备分析。存货的价值计量主要依据可变现净值，因为市场瞬息万变，经常会有波动，如果存货不能真正反映其市场价值，势必会对财务信息质量造成影响。存货跌价准备是财务谨慎性原则在日常业务处理中的具体应用，在一定的程度了增强了财务信息的质量和可信度。但一直以来，存在上市公司利用存货减值准备来调节利润的情况。主要理由是受经济波动已经金融危机影响，很多企业受到很大冲击，业务下滑明显，出现亏损，企业本身经营情况不好，再有就是市场波动较大，为企业操作存货减值准备提供了很大的空间。对于存货跌价准备分析，首先，应从其变动金额对整个报表影响程度，影响较小的可以不做进一步分析；其次，核查其计提或转回减值准备相关策略和依据的一致性，特别是对于前后金额变动较大的。由于存货跌价准备涉及到存货本身质量和技术因素，在进行分析时应借助外部相关专业人员或者技术人员来分析。同时对于可变现净值需依据对市场的判断和存货走势分析，也应借助相关专业人员来进行综合市场形势分析，提高分析的准确性和客观性。

三、上市公司外在因素分析

此处上市公司外在因素是指上市公司通过与其他公司进行交易来实现报表盈利，实则交易本身是实质非正常的。这些因素主要是通过对外交易形成的，在分析时区分与主营业务相关交易和非主业交易两大类。
首先，主营业务因素分析。在对上市公司通过主营业务交易来达到实现利润的目的的分析上，相对有一定的难度。上市公司通过主营业务来操作利润一般来讲，成本较高，需有一定的存货备用（包括对外采购和自制，除非虚），同时负担较重的增值税，以及其他相关税费，而且操作时也较为复杂。在分析时应从主营业务主要客户组成来分析，应对新增的主要客户特别加以关注，调查与客户之间的内在关系，是否存在关联及利益关系；再则，需要关注主营业务毛利率变动情况，毛利变动对利润的影响程度，特别是毛利率增加较为明显的交易，是否符合正常的公平交易盈利水平。
再者，非主业交易因素分析。非主业交易因素也称为非经常易业务。由于其操作简单、成本较低、时间较短、金额较大、易实现，成为很多上市公司为实现扭亏为盈的经常性操作手段，主要体现在资产的处置（以房屋建筑物、设备等处置为主）、股权投资的处置、债务重组、购并等。非经常易中不乏正常的合法的交易，因此在对分析时，应从两个方面出发，一是交易本身是否真实合法，是否符合公平交易原则，交易的确认是否符合相关会计制度的规定，以此判断是否有操纵利润目的；二是以非经常易实现盈利非上市公司主业，对上市公司来说只能解燃眉之急，不能从根本上推动企业健康持续发展，还应从后续的经营情况中判断是否给予退市。

四、上市公司监管浅议

对上市公司监管应着眼于建立一套完善的体系，从事前预防（即上市公司自身各项制度建设是否完善）、事中监督、及事后监管审查及处理。事前预防主要是大力推动上市公司各项管理制度指导和建设，对于制度不健全的上市公司应给予一定的惩罚。上市公司管理制度建设应依据财政部等共同印发的《企业内部制约基本规范》作为范本，结合企业自身情况，推动各项制度的制定和完善，特别是财务制度制定中的各项业务审批相关权限的设定，明确三重一大及其他重要事项的审批流程和权限，根据业论文导读：公众监督被的上市公司进而查出理由的案例屡见不鲜，为此政府有关部门应致力于公众舆论监督信息平台的建设，更大范围更深层次的推动社会公众对上市公司日常运营的监督，同时对于一些重要信息予以及时核查和处理。事后监管主要从两个方面，一是上市公司经营情况，财务信息透明度应易于查阅，为此需增强上市公司财务信息透明度，为
务重要程度设置不同的审批流程，譬如存货跌价准备的计提和转销，调整金额依据企业自身情况设置为重要事项、重大事项，重要事项由总经理审批，重大事项上升为董事长审批。明确相应的责任和权力，实现权力的相互制约和制衡，减少舞弊发生。事中监督主要是在业务进行中是否按相关制度执行进行跟踪监督，是公司制度执行力的重要体现，也是推动企业遵纪守法的关键，很多上市公司之所以以身试法，和其内部制度的不健全，特别是内部制度执行力不到位密切相关。事中监督除上市公司自身制度执行因素外，还需借助社会公众对上市公司日常经营情况的监督，特别是近年来，因公众监督被的上市公司进而查出理由的案例屡见不鲜，为此政府有关部门应致力于公众舆论监督信息平台的建设，更大范围更深层次的推动社会公众对上市公司日常运营的监督，同时对于一些重要信息予以及时核查和处理。事后监管主要从两个方面，一是上市公司经营情况，财务信息透明度应易于查阅，为此需增强上市公司财务信息透明度，为广大股民作正确投资决策提供有力依据，同时，也有利于社会公众对上市公司财务信息的监督；二是证监会在通过以上论述对上市公司进行监督监管的同时，政府部门应进一步建立一套完善的涉及工商、税务、金融机构等相关部门为一体的企业诚信档案系统，工商、税务、金融等部门对企业监管各司其职，将企业日常经营的合法合规等予以记录，以此为上市公司监管提供重要依据，同时，进一步加大监管力度和违法的处罚力度，提高上市公司违法基于财务信息的上市公司监管由优秀论文网站www.7ctime.com提供,助您写好论文.违规成本，维护社会公众利益，以此推动资本市场更好地健康持续发展。