试析中小企业财务风险

论文导读：
【摘要】对于任何一个企业，在其存活与发展的过程中，必定会面对着各种风险因素，而财务风险对企业的影响是最大的。当面对财务风险的威胁时，相比大型企业，中小企业更是表现出“难以招架”。因此，对财务风险进行有效地分析，并采取相应的防范措施，对于企业的风险制约与经营管理显得尤其重要。
【关键词】中小企业 财务风险 风险意识

一、企业财务风险的相关概念

理论界对财务风险的定义，有狭义与广义之分。从狭义上来说，财务风险是指企业在筹集资金过程中，由于对未来收益存在的不确定性而产生的风险;从广义上来说，是指企业在各项财务活动中，由于内外部环境的影响、各种难以预料或无法制约的因素，而使财务实际收益偏离预期目标，造成经济损失发生的可能性。
在研究中，使用财务风险广义上的定义，更有现实作用。

二、中小企业财务风险产生的理由

(一)外部理由

首先，中小企业由于自身条件的限制，如规模较小、资金相对匮乏等，难以及时采取措施来应对瞬息突变的市场，从而导致企业财务风险的产生;其次，长期以来，我国的宏观经济政策倾向于大型国有企业和国有控股企业，对中小企业的扶持体系不健全，使得很多机遇就此流失;再者，金融机构在放贷时看重两个因素，项目市场前景和企业偿债能力，但对于中小企业来说，规模较小、资产数额低的特点严重制约了其获得贷款的可能性。除此之外，我国经济体制转轨不完善、货币汇率变化、国际经济环境、通货膨胀也成为影响中小企业财务风险的因素。

(二)内部理由

（1）管理模式陈旧，管理观念落后。中小企业大多数属于私营企业、民营企业、家族企业，造成了管理模式陈旧，且管理观念落后。一方面，一般投资者就是管理者，在企业面对重大决策时，往往是管理者一人说了算，可能因为个人的决策失误，而给整个企业带来难以弥补的损失;另一方面，企业员工培训体系不健全，财务管理理念落后，财务人员的专业素养较低，风险意识薄弱，导致财务管理环节薄弱，产生诸多财务风险。
（2）内部制约制度缺乏，管理体制不健全。我国中小企业多实行粗放式管理模式，造成内部监控缺失，如重钱不重物，对存货、固定资产缺乏有效管理，导致企业大量库存积压、资产流失、物资浪费等;资料保存不完整，管理不严，导致流闲置或资金;对客户信用等级不了解，应收账款中坏账、呆账比率增大，资金回收困难。这都加大了企业的经营风险，为企业未来面对的财务风险埋下隐患。
（3）资金管理水平较低，资本结构不合理。中小企业在生产经营活动过程中，一方面，往往缺少对资金使用的合理计划，导致公司资金捉襟见肘，易陷入财务困境;另一方面，负债比例过高，企业需为此支付高额的利息而使利润大幅度下降。这都增大了中小企业财务风险的不确定性，不利于企业未来的经营发展。
（4）风险意识淡薄，抗风险能力差。中小企业经营规模较小、资金匮乏、产品单一、科研力度投入不足、内部管理环节薄弱等特点，决定了企业抗击风险能力差，因此也相应地增大了企业的财务风险。
（5）企业人力资源激励机制不健全，专业人才缺乏。随着全球经济一体化格局的形成，现代企业的竞争日益白日化，而其关键是科技的竞争，而科技竞争的实质就是人才的竞争。知识经济发展的迅猛态势下，“人力资源是第一资源”的理念深入人心。人力资源对公司生产力水平的发展起着至关重要的作用，保证了公司经营战略的实施。
而中小企业人力资源激励机制不健全，如绩效考核不完善、员工职业生生涯上升空间小、家族式企业“任人唯亲”等，都造成难以吸收到优秀的专业人才，成为其发展壮大的障碍。人才的缺失，最终造成其财务管理水平一直处于低下状态，增大了财务风险。

三、中小企业财务风险的防范措施

(一)加强风险意识，逐步建立财务风险预警机制

通常，中小企业的财务人员市场意识和风险意识相对都比较淡薄，要提高企业的整体抗风险能力，这就需要管理者加强对财务人员的风险意识的培养，以防范财务风险的发生。培养财务人员较为准备的职业判断能力，使其通过对财务报表的分析与评估，能够及时地发现潜在的财务风险，并能够及时判断风险以及提出解决方案。
与供应商建立良好长期合作的关系，保证企业有稳定的物资供应来源;加强科技创新，研发新产品，提高产品的附加值，优化产品品种结构，使产品向“多元化”发展，以增加企业的收入;重视市场调研，生产、销售对路产品，加强业务整合，推动企业收入的稳定增长。
中小企业除了对内部进行调整，还要时刻关注国内外经济发展走向，关注国家产业政策、财税货币政策、市场供需关系的变化等，以提高企业的整体抗风险能力。
另外，中小企业应逐步建立财务风险预警机制，能够实时、全面、动态监控财务活动发生的全过程，制定有针对性的防范措施，一旦有某种异常现象就采取应变措施，以避开和减少风险的发生，最大限度地降低损失。

(二)科学强化企业财务动作的过程管理和制约

中小企业的管理能否适应现代化的竞争需要，很大程度上能够作用于企业财务风险的降低。如果企业强化科学管理，提升其管理水平，那么企业的盈利水平也就会有所提高，自然而然，企业的财务风险就降低了;如果企业还是固守传统的管理方式，加上外部环境的瞬息变幻，企业很难摆脱被市场淘汰的厄运。

(三)优化资本结构，降低财务风险

中小企业要降低财务风险，就要在优化资本结构上下功夫。一方面，运用定性的策略建立科学的数理模型来确定企业最优的属性结构，需要企业根据自身资产规模、可融资渠道和经营目前状况等因素出发，平衡权益资本融资时的风险与成本;另一方面，定量核算企业筹集到的资本，与企业流进行匹配，保证企业在生产经营活动的各阶段资金都具有较强的流动性。

(四)谨慎选择投资策略

在过去，中小企业为和追求利润的最大化，有时会采取一些影响企业长远发展的短期化行为。现代企业自主经营、自担风险，不能只是单纯地“以利润为导向”，利润固然重要，但是不能忽视了企业财务的健康、持续发展，这就要转变观念，“以财务为导向”，实现所有论文导读：者权益的最大化，即企业价值最大化的跨越。维持企业良好的财务状况，实现收益性与流动性的统一，应该是现阶段中小企业财务管理的具体目标。目前，我国中小企业正处于低速成长的时期，企业不再可能以获取高利润来加速自身的增长，这就要求中小企业从完善自身经营的角度出发，在激烈的市场竞争中获取利润。上一页12
者权益的最大化，即企业价值最大化的跨越。维持企业良好的财务状况，实现收益性与流动性的统一，应该是现阶段中小企业财务管理的具体目标。目前，我国中小企业正处于低速成长的时期，企业不再可能以获取高利润来加速自身的增长，这就要求中小企业从完善自身经营的角度出发，在激烈的市场竞争中获取利润。