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简述对上市公司委托贷款财务行为

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论文导读:
[摘 要]近年来,委托贷款业务成为许多上市公司投资理财的新途径。在资金紧缺的环境下,上市公司尤其是实体产业上市公司这种“不务正业”的行为引起了各方关注。本项目收集近几年来上市公司委托贷款的信息,依据不同的情况分析了各类上市公司委托贷款的目的与贷款期限金额等的关系,并通过对特别的上市公司作了特例分析得出结论。某些上市公司从事委托贷款业务时,未能充分考虑公司的长远发展,在追逐高额利润的过程中存在一定的盲目性。
[关键词]上市公司 委托贷款
[] A [文章编号] 2095-3437(2014)15-0150-03

一、研究背景

(一)委托贷款

1.委托贷款定义

我国《贷款通则》第七条第二款规定:委托贷款,系指由政府部门、企事业单位及个人等委托人提供资金,由贷款人(即受托人)根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等代为发放、监督使用并协助收回的贷款。贷款人(受托人)只收取手续费,不承担贷款风险。
上市公司委托贷款中受托人多为业务银行。

2.业务流程

委托人与借款人达成融资意向,协商确定贷款利率、期限等要素。
委托人与借款人在业务银行开设结算账户,委托人向业务银行出具《贷款委托书》,并由委托人和借款人共同向银行提出申请。
银行受理客户委托申请,进行调查并经审批后,对符合条件的客户接受委托。

3.会计处理

2007年在实行新《企业会计准则》之前,企业可以通过设立“委托贷款”一级科目,下设“本金”、“利息”、“减值准备”三个明细科目对委托贷款进行核算。在2007年实行的新《企业会计准则》中取消了“委托贷款”会计科目,新《企业会计准则》将委托贷款归入“1501:持有至到期投资”科目核算,并在资产负债表的非流动资产项目下的持有至到期投对上市公司委托贷款财务行为的由提供海量免费论文范文的www.7ctime.com,希望对您的论文写作有帮助.资项目有反映。
在《企业会计制度》第二章第十六条的规定:企业的委托贷款,应视同短期投资进行核算。但是,委托贷款应按期计提利息,计入损益;企业按期计提的利息到付息期不能收回的,应当停止计提利息,并冲回原已计提的利息。期末时,企业的委托贷款应按资产减值的要求,计提相应的减值准备。
在实际的操作过程中对于一年期(包括一年)以下的委托贷款,在企业“短期投资”科目下进行核算。而一年以上的委托贷款,则比较复杂,需要设置“长期债权投资-其他长期债权投资(本金、应计利息)”科目进行核算。

(二)上市公司委托贷款的动因

第一,上市公司委托贷款的主要动机就是获得高额利润,提高集团资金使用效率的追求可能会对该动机有一定的影响;第二,上市公司的盈利能力与进行委托贷款的动机正相关,但并不显著,证明上市公司进行委托贷款业务时能从自身的盈利能力进行比较理性的分析;第三,上市公司委托贷款的资金来源与负债融资没有直接联系,在内部资金有限或不足时会追求短期利益,忽视长远发展,存在一定的盲目性;第

四、证券市场对上市公司运用委托贷款进行盈余管理的行为能起到一定的限制作用。

二、上市公司委托贷款情况分析

本文收集了最近年份的有相关委托贷款业务的上市公司的信息,并以2012年为例,针对委托贷款业务的性质对提供委托贷款公司的行业、委托贷款的期限、委托双方的关系以及利率作相关分析。

(一)委托贷款的行业

1.有相关委托贷款业务上市公司的行业结构

共169家上市公司有披露委托贷款业务相关数据,上市公司行业涉及37个行业,其中以电器机械15家、房地产15家、煤炭业13家和医疗业12家的数量最大,占比分别为8.88%,8.88%,

7.69%,1%。

该情况较为符合这些公司的特点,因为这几个行业前期需要大量的资金投入,财务周期相对较长,资金回笼相对较慢,需要通过更多种类的贷款来提供资金保证,其中就有委托贷款。

2.委托贷款额

平均委托贷款数额最大的行业为电力、蒸汽和热水的生产与供应业649908万元,有色金属冶炼及压延加工业502500万元,医药制造业73385万元,商业经济与业65000万元,日用电子器具制造行业50000万元。所有行业平均的贷款额度为54475.13609万元。平均委托贷款数额大的公司多为前期需要大量的资金投入,财务周期相对较长,资金回笼相对较慢的行业,在一般的市场融资相对困难,转而投向委托贷款领域。

(二)委托贷款的期限

1.委托贷款的期限


通过数据分析我们可以发现平均贷款年限比较高的是卫生保健行业、日用电子器具行业、商业经济与行业。同时平均贷款利率随着平均贷款年数先增加然后又回落,这给即将进行委托贷款的上市公司提供了一个计算预测贷款利息费用的依据。
同时根据收集到的数据,通过Excel的函数计算得到所有行业的平均委托贷款年限为1.388年。可见上市公司委托贷款期限多为较短期限,分析理由,一方面因为委托贷款的利率成本较高(这一点将在2.4委托贷款利率中作详细阐述),另一方面提供贷款的公司能够提供的资金利用时间有限。

2.委托贷款的期限与会计核算

在实际的操作过程中对于一年期(包括一年)以下的委托贷款,在企业“短期投资”科目下进行核算。而一年以上的委托贷款,则比较复杂,需要设置“长期债权投资-其他长期债权投资(本金、应计利息)”科目进行核算。
为便于会计核算,企业多选择一年以及一年内的委托贷款。

(三)上市公司

1.委托贷款双方关系

从上市公司委托贷款公告中披露的交易双方的关联关系得出,房地产开发和煤炭采选业的关联交易的委托贷款数量占比最大分别为14.89%,12.77%;此外造纸业、电子元器制造业、旅游业、电力、蒸汽行业、卫生保健行业、日用电子器具行业、商业经济和行业这些在各自行业中发生关联交易的可能性更大。对上市公司委托贷款财务行为的相关范文由写论文的好帮手www.7ctime.com提供,转载请保留. 全文地址:www.7ctime.com/cwkzlw/lw37334.html上一论文:论论加强企业财务内部审计的必要性