分析论上市公司财务风险制约

论文导读：机制，但从众多上市公司财务案件发生来看，其财务风险制约工作中存在诸多或大或小的理由，隐含着多个环节的漏洞。（一）财务风险制约制度建设不健全财论上市公司财务风险制约由专注毕业论文与职称论文的www.7ctime.com提供,转载请保留.务风险制约体系以制度的完善和组织结构的科学为先导，制度保障了财务风险制约活
摘要：财务风险制约是上市公司财务管理体系中的一项重要工作，它以对上市公司各种财务活动风险的识别、度量及分析为基础，并适时采取及时有效的措施对可能或已经发生的风险进行防范或制约，以最小化财务风险带来的损失影响，保障上市公司财务活动的安全稳定。上市公司财务运转状况对于公司资本市场的表现具有重大的影响，而由于经营环境的复杂多变，上市公司运营管理中不可避开的受到多种财务风险的影响，因此财务风险制约成为上市公司财务管理的一项重要工作。本文就上市公司财务风险管理的必要性和当前其财务风险制约工作中存在的一些理由进行了分析，并提出了相关的改善倡议。
关键词：上市公司 财务风险 制约
▲▲一、引言
财务风险制约之所以受到上市公司的普遍重视和关注，首先是因为财务风险制约的对象—财务风险是上市公司理财环境中特殊而重要的因素。上市公司追逐利润最大化的业务活动以财务运作为核心，而复杂多变的理财环境决定了财务风险是客观的存在，上市公司无法避开和彻底消除，但可以通过必要措施加以预防和制约，因而财务风险管理与制约就成为上市公司日常经营管理的必定内容。其次，财务风险制约的过程可以为上市公司提供及时的风险预警，促使上市公司针对潜在的风险类别做好处理的准备工作，提高了公司的财务风险应对能力，保证了财务稳定，而财务稳定则是上市公司一切理财活动的基础。再次，财务风险制约作为一项管理工作，是上市公司内部财务管理和风险管理的结合体，其制约体系的完善与发展也大大推动了上市公司内部管理制度的完善和财务体系的科学化。
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二、上市公司财务风险制约工作存在的理由分析

尽管财务风险管理已经成为上市公司管理的共识，各公司也建立了不同的财务风险制约机制，但从众多上市公司财务案件发生来看，其财务风险制约工作中存在诸多或大或小的理由，隐含着多个环节的漏洞。

(一)财务风险制约制度建设不健全

财论上市公司财务风险制约由专注毕业论文与职称论文的www.7ctime.com提供,转载请保留.务风险制约体系以制度的完善和组织结构的科学为先导，制度保障了财务风险制约活动的开展有章可循，组织结构保障了财务风险制约活动层层的有序开展。而现实中，很多上市公司这两个方面都未能实现健全。从制度建设来讲，上市公司重视程度不够，虽然有财务风险管理的制度，但制度内容多是空泛的理论说明，缺少具有可操作性的明确指引，有关的财务风险管理和制约的流程规定的不严格，容易引发财务风险制约活动无序状况。从组织结构来讲，上市公司内部治理结构不够健全，财务风险制约没有专门的机构负责，责任权利界定还不够清晰，一些下设分支公司的上市集团公司往往对分支公司的财务风险管控力较弱，风险制约未建立有效的联系机制，无法及时进行风险制约指导，而财务风险管理人员素质和能力的不足也使风险制约工作没有切实按照相关的制度流程进行，对风险因素警惕性差，处理措施不及时不得当，制约效果不理想。

(二)财务风险分析与识别不足

财务风险制约的前提是上市公司能够全面的识别理财活动中的凤险因素，而后才能有针对性的进行制约决策。而很多上市公司一是财务风险的分析不建全面，相关人员往往只注重了显露在外的一些风险因素，而未能深入挖掘潜在的风险影响，相关信息的搜集、辨别不充分，对风险的汇总与分类不谨慎，未进行必要的财务风险发展趋势预测，使得一些财务风险未被识别出来，或者错误的识别了某些风险，导致意料之外的损失。二是财务风险计量不够准确，一些上市公司对财务风险大小的判断或基于经验数据，或采用简单的概率统计，没有根据各种风险的性质和特点有针对性的采用最有效的计量方式，因此精确度不高，给后续的风险监测与管理带来难度。

(三)财务风险事中监控和预警不到位

在财务风险识别与计量的基础上，上市公司要做的是建立财务风险的监控和预警，这是决定上市公司能否将财务风险制约在最初阶段及时处理的关键，而这个环节往往成为很多上市公司财务风险制约的薄弱点。首先，要实施财务风险监测就要有财务风险监测的指标，上市公司在有关风险监测指标的设置上存在的理由一是过于依赖定量的财务指标，而忽视了实际上影响重大的定性指标，这些非财务的指标虽然有时难以把握，但一旦出现则产生的影响甚至会比财务指标的恶化影响大些；二是财务风险监测的指标的可控范围把握不到位，缺乏灵活的监测指标合理的值域范围，给监控带来困难。其次，上市公司财务风险预警能力不强，增大了风险制约的难度。一方面，很多上市公司不重视财务风险自动预警机制的建设，缺乏灵活的风险预警技术支持，将风险监测的责任过多的集中在人员身上，使风险预警的及时性受到极大的人为因素制约。另一方面，财务风险有效预警效率不高的另一个理由还在于上市公司的风险监测与预警机制缺乏重点，未能够针对公司财务风险的轻重确立制约的关键点开展重点监控，而是全面撒网，往往会因小失大。

(四)缺乏灵活的财务风险制约和处理实力

财务风险处理的及时和有效充分体现了上市公司财务风险制约工作的效果。上市公司财务风险处理主要在两个方面做得不到位，降低了财务风险制约的效率。首先，在财务风险预防措施的准备上做得不充分。主要是有些上市公司前瞻性不足，对于各种财务风险虽然上市公司可能都加以了有效识别，但却未针对风险发生明确预防和处理的措施或方案，因而在实际风险发生时，现讨论处理措施会受到时间的制约，风险损失面会有所扩大，而且相关人员可能对措施缺乏充分的理解，执行中出现一些偏差。其次，在财务风险应对举措上做得不建全面，有些上市公司没有快速的风险应对构架，比如未预先设置风险应急处理小组，人员配置未事先明确，决策程序也不清晰等等，这些直接导致了上市公司迟钝的风险应对能力。
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三、进一步完善上市公司财务风险制约体系的意见

(一)加强制度建设，完善财务风险制约基础

完善的制度和组织体系将为上市公司的财务风险制约提供良好的指引，稳固财务风险制约的开展基础，因而上市公司要始终把制度建设和组织管理架构放在财务风险制约的首位。要与时俱进，根据财务风险制约理论的发展，及时梳理风险制约制度，更论文导读：
新有关规范，填补不足的漏洞，要借鉴财务风险制约实务的经验，不断修正财务风险制约流程，在制度中予以体现。加强组织管理结构，完善公司治理结构，建立财务风险制约的独立机构，配备相应素质的人员，要健全分层制约的风险管理体系，在上下各级部门及总分公司之间建立密切的联系机制，强化财务总监的职责。

(二)重视财务风险分析，全方位识别财务风险

上市公司财务风险制约的全面风险识别机制，首先要从全方位的信息搜集着手，充分分析公司财务内外部环境表层及潜在的风险因素，并选择适当的分类标准进行汇总归类，形成条理清晰的风险分析框架。其次，保持前瞻性的态度，开展财务风险趋势分析，把握各财务风险的预期发展走势，以便确定财务风险的重要程度和影响大小。三是做好财务风险计量，在风险制约经验数据基础上，结合对财务风险趋势预测，选择科学的策略计算各种风险的大小，注意非财务风险的计量要采用相应的估计方式，尽量保证风险计量结果的准确性。

(三)健全财务风险预警与监控机制

财务风险的实时制约需要严密的监控和敏感的预警机制保障。上市公司一方面要建立严密的日常监测机论上市公司财务风险制约相关范文由写论文的好帮手www.7ctime.com提供,转载请保留.制，完善监测指标体系。采用财务指标和非财务指标并重、定量指标和定性指标相结合的风险指标体系，根据风险计量的结果适当调整，确定财务风险指标合理的阈值范围，分类建立风险档案。另一方面要完善财务风险预警系统，充分利用信息技术，建立财务风险自动检测与预警机制，及时报告财务风险指标变动状态。针对财务风险预测和计量结果确定风险制约的关键点，委派专门人员密切监控重点风险的波动，提高财务风险制约效率。

(四)做好财务风险应对的良好准备

为避开突发财务风险时紧张的局面，防止出现手足无措，上市公司必须对如何应付风险状况作出事先的安排。一是要完善财务风险防范措施体系，结合财务风险自身特点制定多个风险预防措施和可选方案，并传达给各风险的监控人员，使其充分掌握风险发生时该如何有效的制约风险扩大。二是要完善财务风险应对机制，事先配备一支财务风险紧急应对临时小组，由财务部门、风险管理部门、内部制约部门及管理层人员组成，保证风险意外发生时可以随时组织应急处理人员，并有明确的风险应急决策程序，以此提高公司风险应对的灵活性和抵御能力。三是在选择风险处理措施时要有综合考评的机制，公司内部要有专人对应急小组的处理方案进行全面的评价和衡量，从中选择出最大化减少风险损失的方案，必要时可借助外部风险处理专家，以便获得最理想的制约结果。
参考文献：
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