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阐述上市公司应收账款与财务绩效关系

最后更新时间:2023-12-17 作者:用户投稿原创标记本站原创 点赞:5476 浏览:16685
论文导读:务效益,影响企业的资金周转。(3)应收账款占有主营业务收入的比例过高。此比例数据的上市公司已高达10%以上,通常企业的应收账款会随着企业的主营业收入的增长而增长,但是当应收账款达到了一定的高度后就会迫使企业的主营业收入的额度下降,使得企业的运作资金受到阻滞,使得企业的财务绩效下降,而此时的上市公司则会出现利
摘 要:企业应收账款是企业资产的一部分,是伴随着企业进行销售行为的一种债权关系,应收账款直接决定着企业的收入及企业的财务绩效。由于企业的应收账款直接关系企业的资金流动状况,所以企业的应收账款对企业进行的经营活动会产生影响;对于上市公司而言,因其涉及股东间的利益分配,面对的状况更加复杂。本文通过结合上市公司的财务绩效的特点,阐述上市公司应收账款应进行合理的规划和管理,并给出建立应收账款管理的总体倡议。
关键词:上市公司;应收账款;财务绩效;合理规划

一、企业的应收账款与对财务绩效的理论分析

对于一家企业而言,其应收账款对于企业的财务绩效应具有一定的推动作用;企业适当的扩大其应收账款的规模可以对企业的销售业绩起到一定的推动作用,对企业自身应收账款的规模进行扩大,从而又增加了企业的财务绩效,当企业的应收账款的规模得到扩大后,可对产品的质量起到间接的刺激作用,提升了企业的产品以及售后服务的竞争力,此时会降低企业的客户对于尾款的追讨,增加了企业的财务绩效。然而,企业的应收账款对于企业也有一定的负面影响:当应收账款的规模过大时,会对企业的周转资金产生较大的影响,也就直接影响了企业的财务绩效;企业应收账款的规模过大则会过度占用企业的流动资金,此时会影响企业再次投资的资金;过多的应收账款会间接给企业带来坏账情况,影响了企业的财务绩效。

二、上市公司应收账款目前状况

根据统计,在2009年我国上市公司的应收账款的总额8451亿元,此数值比2008年的6720亿元增长了近26%;根据两市所得到的数据,在2009年两市的1836家上市公司中有近1090家上市公司的应收账款的同比增长超过了59.4%;通过对不同行业上市公司的应收账款相关数据指出目前我国的上市公司应收账款的现实情况。如下表所示:

三、上市公司应收账款对财务绩效的影响

(1)应收账款的总额庞大导致企业将面对坏账的威胁。目前,我国上市公司都存在数额较为庞大的应收账款,少则已过数百万,多则达到了过亿的数目,包括一些国家垄断的行业还存在逐年递增应收账款的趋势,显而易见当这些应收账款未能按时收回时,上市公司将面对严重的坏账威胁。
(2)应收账款所占上市公司的流动资金比例过大,当应收账款出现逾期情况,所逾期的应收账款的比例会出现膨胀畸形。我国现有的上市公司,在其所有的流动资产中,有5~6成的流动资金中含有应收账款,其含有比例也超过了10%,甚至有些上市公司的比例超过了40%,这一数据已远远超过国外发达国家近20%,此种境况直接影响到企业的流动资金变现的能力,降低了企业的财务效益,影响企业的资金周转。
(3)应收账款占有主营业务收入的比例过高。此比例数据的上市公司已高达10%以上,通常企业的应收账款会随着企业的主营业收入的增长而增长,但是当应收账款达到了一定的高度后就会迫使企业的主营业收入的额度下降,使得企业的运作资金受到阻滞,使得企业的财务绩效下降,而此时的上市公司则会出现利润虚假以及影响到财务利润表的真实性。
(4)上市公司的应收账款普遍存在周转率偏低的情况。通常情况,应收账款的周转率越好则说明公司的收账水平越高,坏账率低,当企业的应收账款回款的效率下降时,则说明此时企业的债务人拖欠企业债务的时间较长,则会增加企业坏账的危险性,使得企业资产产生了呆账和坏账,使得企业的流动资产无法流动或流动缓慢,对企业的财务情况产生了较坏的影响。
(5)应收账款的老龄化理由。当企业的债务人拖欠账款的时间越长,对其进行催收的难度也将变得越来越大,其形成呆账甚至是坏账的可能性就会越高;根据统计数据所得,应收账款在合同期内的账款回收率为98%,而其逾期在六个月内时的回款率则为58%,从上表中可以看出,我国的上市公司应收账款的回款率已经接近老龄化。

四、上市公司应收账款与财务绩效之间的关系

通过上述理论分析并结合数据可以得出,上市公司的应收账款与财务绩效是成“U”型曲线的关系,上市公司的应收账款对自身的财务绩效会起到一定的推动作用,但是当上市公司的应收账款达到一定的规模时又会是其财务的绩效受到制约和恶性的影响。因此,上市公司的企业应收账款管理更应该是一个完整的系统的体系,应该从建立信用客户机制,减损防护机制和事后管理等几个方面综合起来,对其应收账款进行制约,使其对企业的财务绩效起到推动的作用。
五、结论
通过实践的验证结合上市公司应收账款对财务绩效的影响,对上市公司的应收账款适当地进行制约,进而提升上市公司的财务绩效。
参考文献:
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[3] 余学保.企业应收账款管理工作中存在理由及策略[J].经济师,2009(10). 全文地址:www.7ctime.com/cwjblllw/lw46199.html上一论文:研讨单位建设中的会计财务管理