试议“营改增”对企业财务管理影响

论文导读：
【基金项目】本论文为邢台市社会科学发展研究课题《营改增对企业财务管理的影响及策略研究》的阶段性研究成果，课题编号xtskfz 2013028
“营改增”是我国现阶段财税改革的重要内容，改革不仅是对企业纳税项目、纳税方式和税负的变化产生影响，而且对企业管理的各方面会产生深层次影响，本文就“营改增”对企业财务管理的影响做出分析，以期对相关企业有一定参考。
营业税改征增值税试点改革是国家实施结构性减税的一项重要举措，也是一项重大的税制改革。2012年1月1日起在上海市交通运输业和部分现代服务业开展营业税改征增值税试点改革，拉开营业税改增值税的改革大幕，同年8月营改增试点分批扩大。按照规划，最快有望在十二五（2011～2015年）期间完成“营改增”。
“营改增”之前，我国对企业的经营业务是分类征收流转税的，对于在我国境内销售和进口货物，提供加工及修理修配劳务征收增值税，而对其他行业征收营业税，营业税作为古老的税种，存在着重复征税的理由，“营改增”的推行，不仅会对相关企业的税负水平、纳税方式等产生重大影响，而且会对企业的财务管理产生深远的影响。

一、“营改增”对企业税负的影响

现行营业税实行按营业额的3%～20%的行业差别税率，“营改增”改革实施后，增值税率设置了6%、11%、13%、17%等几档税率，相关的采购获得合法有效的抵扣凭证后，可以作为进项税额抵扣，“营改增”后企业的税负会发生什么变化，我们可以通过如下的分析得出结论：
假定甲公司某一时期，不含税销售额（用x表示）保持不变，进项抵扣项目（用J表示）不含增值税，且进项税和销项税税率相同，营业税税率为3%，营改增后增值税率为11%。增值率（用Z表示）=（S -J）/S。按计税原理分别计算应缴纳增值税和营业税额，见下表所示：
应交营业税（BT）
S×（1+3%）×3%
应交增值税（VAT）
S×11%-J×11%
当两个算式相等时，得出增值率Z=28.09%，也就是增值率在这个水平的时候，营改增对企业的税负是没有影响的，当Z>28.09%时，增值税税负高于营业税，也就是营改增会加重企业税负；当Z<28.09%时，营改增会降低公司税负。所以营改增对企业税负的影响要看增值率的高低。现实是不同行业的纳税人经营的业务不同，其增值率也是不一样的，即使同一纳税人在不同时期的增值率也是不一样的，所以在做税负分析时，还应结合公司的经营业务和不同时期的实际情况进行分析。也就是说不同企业在“营改增”中其税收负担变化是不一样的，这种不同主要是受企业经营业务的增值率水平的高低影响。

二、“营改増”改革对公司营运能力的影响

简单讲，公司营运能力是运用其所拥有的资源获取收入的能力，它显示了公司对其资源管理运用的效率。一般来说，在其他因素不变的情况下，公司资产周转越快，公司的获利能力越强。反映公司营运能力的指标有固定资产周转率、流动资产周转率、总资产周转率、应收账款周转率、存货周转率等，我们以总资产周转率为例，分析“营改增”对企业营运能力的影响。总资产周转率是公司一定时期营业收入与资产平均额的比值，它代表了公司全部资产的利用效率。因为改征增值税后，采购所对应的增值税不计入资产价值，在投资额度保持不变的情况下，那么固定资产、存货的入账价值会减少，总资产也会随之降低，若改革前后营业收入相同，总资产周转率则会增大。若改革前后收到的价款相同，那么改革后的营业收入也会因为扣除掉销项税额而降低，此时该指标的变化方向就由进项税额减少的固定资产和存货的价值与销项税额减少营业额的幅度来决定了。

三、“营改増”改革对公司偿债能力的影响

公司资金筹措主要来源于两个方面，所有者权益与负债。负债的规模与结构反映了公司的财务风险。保持合理的资金结构是公司财务管理的重要方面，反映公司偿债能力能力的指标有资产负债率、流动比率、速动比率等，我们选取资产负债率来对公司的偿债能力进行分析。资产负债率是负债与总资产的比值。“营改增”后，因为扩大投资会增加进项税抵扣，公司会选择投资更新、改造、新增固定资产，扩大公司规模。在筹措资金时，如果公司通过吸收直接投资或发行股票等方式筹资，会导致所有者权益增加和总资产增加，这样就会导致资产负债率下降；若公司通过银行借款、融资租赁、发行债券等方式筹资，会导致负债和总资产增加。但从公司长期发展来看，公司的收益率要高于公司的负债成本，所以负债的增加赶不上资产增加的速度，因此公司的长期偿债能力是能够得到增强的。

四、“营改增”对公司发展能力的影响

“营改增”对企业最大的影响应该是刺激了公司的投资，因为固定资产投资会增加企业的进项税抵扣，减少企业应纳增值税额，而公司的发展能力表现为公司规模的扩大和盈利能力的持续提高上。我们选取营业收入增长率、净利润增长率和资本保值增值率三个指标来分析“营改增”对企业发展能力的影响。营业收入增长率是本年收入增长额与上年营业收入总额的比值，净利润增长率是本年净利润增长额与上年净利润的比值，资本保值增值率是年末净资产与年初净资产的比值。指标值越高表明公司发展态势越好。“营改增”后，受减税刺激，公司会增加固定资产投资，随着固定资产的投入运转，公司的规模会逐渐扩大，进而带来营业收入的增长，从而增加公司的净利润。因此公司的营业收入增长率、净利润增长率及资本保值增值率都会出现增加的趋势。可以判断，公司的发展能力是会显著增强的。 全文地址：www.7ctime.com/cwfxlw/lw40989.html上一论文：探讨新时期如何有效防范高校财务风险的发生