试议财务公司资金集中管理职能完善

论文导读：不论从监管角度来看，还是从业务发展实际来看，资金的集中管理和结算都是财务公司安身立命之所在。从监管角度来看，监管部门把资金归集率作为财务公司的重要发展指标。全国企业集团财务公司2014年年会指出，正在修订的《企业集团财务公司管理办法》将资金集中度作为支持财务公司拓展延伸业务的重要衡量指标，此举将进一步推动财务
摘要：资金集中管理职能是企业集团财务公司的基本职能，是财务公司安身立命之所在。当前，财务公司在资金集中管理职能完善方面面对着集团支持、监管部门鼓励及行业联合优势等有利因素，同时也面对着自身创新能力不足、规模较小导致较高的创新相对成本及现有监管政策相对较严等不利因素。在这种外部环境下，财务公司应将资金集中管理职能的完善重点放在构建网上金融服务平台及试点外汇资金归集业务上。
关键词：企业集团；财务公司；资金集中管理
文章编号：1003-4625（2014）08-0031-03 ：A

一、财务公司资金集中管理职能简介

中国银行业监督管理委员会于2004年修订的《企业集团财务公司管理办法》（以下简称为《办法》）规定，财务公司可经营的业务包括财务和融资顾问、信用鉴证、咨询、收付、保险、存贷款、转账结算、票据、担保、融资租赁、委托投资、委托贷款、同业拆借、发行财务公司债券、承销成员单位的企业债券、对金融机构的股权投资、有价证券投资以及成员单位产品的消费信贷、买方信贷及融资租赁等。其中，收付及转账结算等业务皆是企业集团财务公司资金集中管理职能的具体体现。
资金集中管理职能乃是财务公司的基本职能。《办法》第二条直接指出，财务公司是指以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。
不论从监管角度来看，还是从业务发展实际来看，资金的集中管理和结算都是财务公司安身立命之所在。从监管角度来看，监管部门把资金归集率作为财务公司的重要发展指标。全国企业集团财务公司2014年年会指出，正在修订的《企业集团财务公司管理办法》将资金集中度作为支持财务公司拓展延伸业务的重要衡量指标，此举将进一步推动财务公司紧紧围绕资金集中管理做细做精，做大资金归集等基础业务。正在修订的《办法》的核心是建立阶梯递进式监管激励机制，指标上一个台阶，就打开一扇门，能够做更多的业务，这其中最重要的指标就是资金归集率。资金归集率不高的财务公司，只能做传统“存贷结”业务，产业链融资、发债、拆借等业务都不允许做。
由此可见，在监管部门看来，资金集中和结算职能是财务公司的基本职能，壮大企业集团“资金池”是财务公司的根本使命，财务公司要有效地结合市场化服务和行政手段，不断提升企业集团的资金集中度。
从业务发展实际来看，企业集团成员单位众多，部分成员单位的资金在经济活动中是有间歇的，而另外有些成员单位则存在融资需求，通过资金集中管理与结算职能将沉睡的闲置资金运用起来，解决部分成员单位的资金短缺理由，这本身就是资源的有效利用，是新价值的创造。而这种对集团成员单位资金的宏观调控，对存量资金的盘活及对资金余缺的调剂，无疑正是企业集团对财务公司的基本要求。
除了通过资金集中管理最大限度地提高企业集团的资金运用效率之外，财务公司通过资金归集和结算还可以加强企业集团的内部管理和制约，防止集团成员多头开户、乱投资所导致的资金管理失控，从而有效地防控企业集团的资金风险。

二、财务公司资金集中管理职能完善的外在环境分析

(一)有利因素

1.集团的支持优势

作为企业集团的产融结合平台，财务公司的职能完善从很大程度上决定着企业集团经营模式转型及产业结构调整的效果，因此，企业集团对于财务公司的职能完善工作有着内在的、充分的支持动力。可见，与商业银行等外部金融机构相比，企业集团对作为“内部银行”的财务公司的鼎力支持，是财务公司在资金集中管理职能完善方面的最大有利因素。

2.监管部门的支持和鼓励

外部监管部门近年来一直对财务公司的职能完善及创新工作持支持和鼓励态度。如上所述，在中国企业集团财务公司2014年年会上，监管部门指出，下一步将支持财务公司试点延伸产业链金融服务及跨境资金集中管理，将试点通过放开财务公司在离岸业务和资金跨境服务方面的限制，支持财务公司服务企业集团“走出去”。可见，监管部门对于财务公司业务创新的鼓励和支持，为财务公司资金集中管理职能的完善及相关业务拓展创造了较好的外部环境。

3.行业联合优势

财务公司分属于不同的企业集团，且财务公司的业务范围也是主要局限于企业集团本身，因此，各个财务公司之间在业务上的交叉较少，它们之间基本不存在业务竞争关系。这一点与处于垄断竞争状态或完全竞争状态下的其他金融机构截然不同，从而使得财务公司行业拥有其他金融业态所不具备的易于沟通和交流的特征，进而使得财务公司之间能够充分分享创新经验。无疑，财务公司的行业联合优势一方面大大降低了业务创新成本，另一方面也有效增加了业务拓展成功的概率，这是财务公司在资金集中管理职能完善方面的一个重要有利因素。

(二)不利因素

1.财务公司自身创新能力的相对不足

财务公司金融服务职能的完善和创新是一项系统性工程，需要人、财、物、信息技术及规章制度等的耦合与互动。我国财务公司发展历程较短，大多数财务公司的制度建设尚不完善，IT应用水平低，创新资金投入较少，而且缺乏具有现代金融意识和创新精神的专业人才。这些因素导致我国财务公司研究开发新产品的力量相对薄弱，业务创新的难度相对较大，这是财务公司资金集中管理职能完善方面的主要不利因素。

2.规模较小导致了较高的创新相对成本

财务公司虽然数量众多，但是单个财务公司的体量与商业银行及保险公司不可同日而语，甚至与很多证券公司、信托公司等外部机构也相差甚远。财务公司较小的业务规模使其无法有效分散业务创新成本，从而使得很多业务创新工作在成本收益层面上变得不可行、不值得，这无疑明显提高了财务公司的业务创新门槛，大大缩减了财务公司的业务创新范围。 全文地址：www.7ctime.com/cbgllw/lw41346.html上一论文：探讨企业集团财务公司客户满意度评价模型构建