关于保险公司投资养老社区目前状况

论文导读：
【摘要】中国人口老龄化的加速以及“银发经济”的兴起，为手握重金的保险公司长期投资养老社区提供了机会。本文通过对保险公司投资养老社区目前状况的研究，浅析保险公司在养老社区产中业面对的机遇与挑战，并提出相应改善策略。
【关键词】养老社区 保险公司 养老产业 人口老龄化

一、养老社区目前状况

2009年泰康人寿养老社区“泰康之家·申园（北京区）”投资计划首获保监会的批准，自此拉开了保险公司进军养老社区的序幕。随着越来越多的险企入局，养老保险领域“百花齐放”的竞争格局正在形成。不仅是泰康人寿正快马加鞭布局养老社区，目前合众人寿在武汉投资建设的养老社区也已落成，并开始试运营。此外，国寿、平安、新华、太保等A股四大上市险企也都在养老地产有较大投入。
保险公司为何如此热衷养老社区，不约而同的将养老社区建设纳入公司的发展战略？针对这一理由，本文将浅析保险公司在投资养老社区的过程中面对的机遇与挑战。

二、寿险公司发展养老社区的机遇

(一)中国人口老龄化加速与银发经济的蓬勃发展

国际上通常把60岁以上的人口占总人口比例达到10%，或65岁以上人口占总人口的比重达到7%作为国家或地区进入老龄化社会的标准。按此标准中国已于20世纪末进入人口老龄化国家的行列。目前，中国60岁以上的老人已经达到了1.43亿，超过了总人口的11%，成为世界上老年人口最多的国家。民政部统计显示中国人口老龄化正在加速，预计在2025年突破3亿，2034年突破4亿。如此庞大的老龄化人口推动了银保险公司投资养老社区目前状况由专注毕业论文与职称论文的www.7ctime.com提供,转载请保留.发经济的蓬勃发展。
银发经济范围十分广泛，包括卫生健康服务、家政服务、日常生活用品、保险业、金融理财、旅游娱乐、房地产、教育、咨询服务等各个领域。据专家预测，再过几十年，老年人将成为中国最为庞大的消费群体。整个中国养老市场的商机大约在四万亿左右。但据民政部数据显示，中国“银发产业”的市场供应与市场需求之间，除了保健品“一枝独秀”外，其他产品严重脱节，这其中蕴藏了巨大的商机。而相较于其他资本，保险公司借助其强大的资金实力以及保险业务的协同效应，率先建立起相对成熟的养老产业链商业模式。将保险产品与养老社区相衔接，是目前保险公司进军养老产业的主要商业模式。在这种模式下，养老社区会创造保险业新的增长点，其向上衔接医疗保险、护理保险和养老保险等产品，推动保险产品的创新，同时带动下游的老年医学、护理服务等产业，能够极大地延伸和扩展寿险产业链。

(二)政府放松险资运用限制

由于保险公司的经营模式和出于防范风险需要，保险公司在险资投资渠道中，银行存款和债券占比显著高于其他国家。其中银行存款占比34.16%，这在一定程度上反映了保险资金资产负债结构不合理，存在“长钱短用”和成本收益倒挂的理由。险资投资养老社区建设，不仅投资大、周期长，有助于缓解保险资金“长短错配”的压力，解决保险公司资产负债不匹配的理由，而且能拉动养老附属产业的发展。为完善我国保险市场投资渠道，保监会2009年出台《险资投资不动产办法》和《险资投资股权办法》，允许保险公司直接投资企业股权和不动产。2011年国务院发布了《国家人口发展“十二五”规划》，提出“加快养老服务体系建设”。同年保监会发布的《中国保险业发展“十二五”规划纲要》中再次明确支持保险资金投资保障房建设和养老项目有关事项，进一步降低了保险企业投资养老社区的门槛。

(三)迎合高端人群需求，整合优势资源

中国富裕人群、富裕家庭的增加，为保险公司向高端人群提供大额、长期养老保险产品提供了机会。富裕阶层退休后有能力而且愿意过上高质量的生活。客户购买了社区养老保险产品后年轻时可以享受保险理财服务，通过保险公司的投资获得资产的增值，积累充足的养老储备；年老时既可选择入住养老社区，也可以选择使用保险金自由安排老年生活。以泰康人寿为例：2013年06月26日在泰康人寿深圳分公司高端理财中心成立的庆典上，深圳高端人群对养老社区青睐有加。尽管广州萝岗的养老社区尚未动工，只是刚刚获批，但深圳就已有140位高端客户提前购买了套房的入住资格。足见市场对养老社区的欢迎程度。
虽然保险公司在医疗服务、房地产设计开发等养老社区必备项目方面优势不大，但保险公司在商业地产投资、健康护理保险、经办新农合、大病统筹保险等领域显示出的整合内外部资源，打造完整产业链，提供令客户满意的包括老年住宅设计规划、园区环境、日常起居、疾病护理、康复治疗、临终关怀等全流程高品质服务方面，能够比其他投资者做得更好。

三、保险公司发展养老社区面对的理由

政府已经发展养老社区多年，但是仍然有诸多难题没有解决。养老社区投资大、见效慢。对于初涉养老社区的保险公司来说，其发展仍然处于初级探索阶段，在政策监管、经营、发展前景等方面面对诸多风险。主要表现在以下几个方面。

(一)养老社区投资周期长、资金链压力大

各个保险公司旗下的养老社区投资规模巨大，以泰康人寿为例：泰康之家·申园总投资42亿元，另外未来5～8年，泰康人寿将在全国投资1000亿元。保险公司如此巨大的资金投入对于资金链是一大挑战。众所周知，虽然保监会对险资运用有所放松，但险资投资渠道仍然比较狭窄，投资收益低。保险公司大量资金投资于养老社区，相当于把“鸡蛋都放到了一个篮子里面”，增加了险资的投资风险。根据业内人士测算，从已经运营的养老地产来看，若计算土地及前期投入的建安成本，一个养老地产资金回收或长达30年。而在漫长的回收期之中，万一出现资金链压力，如何保障后续服务跟进，依然是个待解的难题。

(二)政府未出台支持养老社区细则方案

政府相关政策措施未能细化，险资参与养老社区建设存在诸多障碍。尽管从到地方政府都对险企发展养老地产给予了较大的政策肯定，但其仍停留在初始阶段。缺乏相应的政策法规和完善的服务体系支撑。并且险资投资不动产的政策不够细化，土地政策和金融政策尚不明确，税收政策还需落实，养老社区建设规划标准缺位，社保、医保论文导读：司与政府合作潜力巨大，但实质性合作很少。保险公司应争取政府政策支持，获取土地、资金、税收等政策优惠，降低自己的运营成本。第三，加大养老社区宣传，树立良好社会形象。保险公司养老社区环境幽雅、设施齐全、服务专业，要加大宣传，给更多人普及养老社区知识，给客户留下好印象、好口碑。让客户和其子女明白，在养老社区生活
相关政策壁垒并未完全突破，这些都是保险资金投资养老社区的障碍。

(三)“家庭养老”观念根深蒂固

中国一直以儒家思想为主导，长期以来形成了“家庭养老”的传统模式，赡养老年人已成为国人责无旁贷的责任，“养儿防老”、“百行孝为先”等都是孝道在人们日常生活中的反映。父母养育了子女，子女就必须赡养老年的父母，否则，将受保险公司投资养老社区目前状况相关范文由写论文的好帮手www.7ctime.com提供,转载请保留.到道德舆论的谴责。即使家庭条件允许，家里老人愿意入住养老社区，受“传统孝道”的影响，子女也会尽量说服老人与自己一起住。这无形中影响了养老社区的客户来源。

四、保险公司发展养老社区策略倡议

养老社区作为一个新兴产业、朝阳产业，蕴含巨大商机。保险公司要想在养老社区投资中获得长足发展，在发展自身优势的同时，还应对以下几点进行改善。
第一，发展多途径融资渠道。在市场利率化的大背景下，融资渠道必将多元化，保险公司应抓住此次契机，扩宽融资渠道，创新融资产品，增加社会资金的流入，缓解养老社区资金链压力。
第二，加强与政府合作。保险公司涉足养老社区，不仅扩大自己的产业结构而且缓解了政府的养老压力，这是一种双赢。保险公司与政府合作潜力巨大，但实质性合作很少。保险公司应争取政府政策支持，获取土地、资金、税收等政策优惠，降低自己的运营成本。
第三，加大养老社区宣传，树立良好社会形象。保险公司养老社区环境幽雅、设施齐全、服务专业，要加大宣传，给更多人普及养老社区知识，给客户留下好印象、好口碑。让客户和其子女明白，在养老社区生活的老人不仅生活舒适安逸，而且还能获取更专业的疾病护理、康复治疗、临终关怀等全方位服务，从而吸引更多的客户。
参考文献
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作者简介：杨利超（1987-），男，汉族，河北石家庄人，新疆财经大学金融学院金融硕士研究生，研究方向：区域金融。