知识产权担保融资特点及风险分析-大纲

论文导读：新型社会的发展和解决中小企业融资的困难。但是，目前我国对知识产权担保融资及其风险的分析和研究不够，知识产权担保融资在发展的过程中遇到了主要瓶颈——风险过高和由高风险导致的交易成本过高。由此看来，加强知识产权担保融资及其风险的研究，对我国知识产权担保融资的发展意义重大。知识产权；担保融资；风险知识产
[摘要]知识产权担保融资可以为中小型高新技术企业提供一种新的融资渠道。在以创新技术为特征的现代社会中越来越受到企业的欢迎，特别是将知识产权质押引入金融信贷领域，这将有利于促进知识创新型社会的发展和解决中小企业融资的困难。但是，目前我国对知识产权担保融资及其风险的分析和研究不够，知识产权担保融资在发展的过程中遇到了主要瓶颈——风险过高和由高风险导致的交易成本过高。由此看来，加强知识产权担保融资及其风险的研究，对我国知识产权担保融资的发展意义重大。
[关键词]知识产权；担保融资；风险
知识产权担保融资对于我国来说是一个舶来物，它产生于1995年日本政策投资银行创立、培育和支持创业企业的过程。我国引进知识产权担保融资符合我国的实际情况。目前我国的融资担保还处于相对落后阶段，不动产仍是主要的担保物。无论是对知识产权担保融资的认识还是运作的积极程度都是不足的。目前，由于人们对知识产权本身所包含的巨大资本价值有了逐步的认识和承认，知识产权担保融资这一融资方式也开始进入金融领域。然而，任何经济活动背后都存在着各种各样的风险，如何在合法利益最大化的目标之下,将风险控制在可以接受的范围内，为发展知识产权市场化扫除一个重大的障碍，丰富资本运作的手段，这将是一个值得研究的课题。知识产权担保融资的健康发展对于提升我国企业的核心竞争力，解决知识产权企业资金紧张问题尤为重要。

一、知识产权担保融资的特性

知识产权担保融资始于1995年的日本。日本政策投资银行制定了《新规事业育成融资制度》，向缺乏传统担保物如土地、不动产等的日本创业企业提供长期贷款。一些企业拥有先进的技术水平，但缺乏土地、不动产等传统抵押物做担保使得这些企业难以融资。日本政策银行这一举动就为创业企业提供了一种新的、不同于一般商业银行的融资方式，为企业解决在发展过程中融资难的障碍。知识产权担保融资有异于传统资产担保，存在以下特点：

(一)高风险、高回报

知识产权虽然也是一种资产，其权利产生是依据法律的规定而取得，但是在知识产权的存续以及后续的发展使用上，相较于其他动产以及不动产等资产来说，知识产权的稳定性具有相当大的不确定性。例如已核准注册的商标权，可能日后遭他人申请裁定而撤销，又例如已经审查核准的专利权，仍有可能遭人举发、申请复审而被认为专利权无效。由于这是知识产权本身权利的一种特质，利用知识产权来质押取得融资，提供贷款的银行有可能因为知识产权因故无效而面临较高的风险。

(二)以知识产权未来流量为依托，无实物资产作为融资保证

中小高新技术企业在创立初期，净资产比例一般偏低，资产多为具有市场价值的专利、非专利技术、掌握核心技术的人力资本，没有太多的有形资产，即使到了高新技术企业发展的中后期，企业的知识产权仍然占有很大的比例。高新技术企业之所以能够获得风险投资公司的青睐和银行批准的知识产权质押贷款，主要原因是尽管知识产权质押没有实物资产的抵押，但知识产权未来能够给企业带来足够的流量，给予投资者和银行丰厚的回报。

(三)知识产权担保融资不同于传统债务性融资

知识产权担保融资主要以知识产权质押作为核心质物，包括发明专利权、实用新型专利权和商标专用权，担保方式灵活。现行的知识产权担保融资一般有着政府支持，比如政府提供贴息，有效地降低了企业融资成本。传统的债务融资则是以固定资产、原材料、库存商品、土地等有形资产作为抵押进行贷款，这就大大限制了缺乏土地、房屋等大量有形资产的中小高新技术企业的融资需求。

(四)知识产权质押不转移知识产权的所有权

由于质押而发生作为出质物的知识产权的占有的转移，不会因此转移该知识产权的所有权，只要依法质押登记手续，即发生质押效力。知识产权质押是知识产权担保融资的一种重要形式，很好地满足了高新技术企业融资的需求，在现代社会中发挥着越来越重要的作用。

二、知识产权担保融资的风险

(一)投资风险

投资风险是指企业投入一定资金后由于企业内外部诸多不确定因素的存在，投入资金的实际使用效果偏离预期结果的可能性。企业的投资风险可以分为实体资产投资风险和金融资产投资风险。影响投资风险的外部环境包括宏观环境、行业环境、经营环境与竞争优势环境。影响投资风险的内部因素包括企业的资源、企业的能力和企业的核心竞争力。
以高新技术企业为例，高新技术企业以新技术产品为其特征，为了延长企业的生命周期和保持竞争力，企业必须适时推出新产品以创造更大的生命空间。新产品从设计到生产存在很多不确定的因素，甚至可能使得研发的失败。即使成功完成新技术的研发也不能保证这项技术的市场前景。这项新技术能否被市场接受以及需要多长时间被市场认可、竞争对手在短时间内会否研发出替代的产品等问题都是企业难以预测的投资风险。

(二)知识产权法律风险

知识产权法律风险是企业在知识产权担保融资过程中，由于法律自身的缺漏导致企业无法可依或者企业没有完全按照法律规定来进行操作而产生的风险。目前存在的法律风险有：第一，无法可依的风险。根据我国《专利法》和《商标法》等相关知识产权法律的规定：“未经知识产权权利人的允许，任何法人和自然人都不得以营利为目的使用其知识产权。”但我国知识产权相关法律存在权利人确认方面规定不全以及与其他相关法律法规的规定冲突等问题。第二，未完全遵守法律的风险。企业想顺利完成知识产权质押融资，除了要按照法律法规进行外，还要满足银行的要求。为了防范风险，银行对知识产权质押融资的申请条件和程序做出了规定，包括申请贷款的企业条件、申请贷款的企业业主的条件、申请质押的知识产权的条件。企业在选取质押标的时要考虑质押物在质押日的权属及有效性，是企业自己创新、合作创新还是职务发明；质押物是从属权利还是基本权利；还要考虑质押物是否存在权利纠纷或者权利无效的情况；质押范围是否符合论文大全www.7ctime.com
国家的《担保法》和《物权法》的法律规定。企业与银行签订质押融资合同时，合同的规定也要符合国家法律的规定。企业要顺利完成知识产权担保融资，既要符合国家、省的各项相关规定，又要按照银行对企业的要求实施融资，才不会令企业融资活动半途而废。摘自：毕业论文任务书www.7ctime.com