阐述保险公司关于财产保险公司风险管理系统综述理工

论文导读：个过程，这个过程受董事会、管理层和其他人员的影响。这个过程从企业战略制定开始贯穿到企业的各项活动中，用于识别那些可能影响企业的潜在事件并管理风险，使之在企业的风险偏好之内，从而合理确保企业取得既定的目标”。在《全面风险管理指引》一书中，我国学者给出了全面风险管理的定义：“所谓全面风险管理，指企业围绕总体
摘要：伴随着市场经济的高速发展，金融全球化推动着保险业的快速发展，如何更好的管理和控制保险公司的风险成为越来越多理论研究关注的热点。本文从理论研究入手，通过对国内外关于保险公司风险管理相关文献进行纵向分析和对比，论述了目前保险公司全面风险管理的研究进展情况，并在此基础上总结理论研究的主要成就以及需要完善的地方。
关键词：保险公司；风险管理；全面风险管理；文献综述

一、全面风险管理的内涵

(一)风险管理的定义

经济高速发展衍生出了风险管理这门新兴的学科，鉴于不同学者在对风险管理研究过程中侧重点的不同，关于风险管理也提出了不同的定义。
在《风险与保险》一书中，美国学者格林和提斯切曼给出了关于风险管理的定义：“风险管理乃为管理阶层处理企业可能面临的待定风险的一种方法和技术，风险管理的对象是纯粹风险而非投机性风险”。
目前学术界公认比较权威的定义是美国风险管理专家威廉姆斯和汉斯提出的：“风险管理是一种通过对风险的识别、衡量和控制，以最少的成本将风险导致的各种不利后果减少到最低限度的科学方法”。

(二)全面风险管理的定义

学术界针对风险管理的研究已经取得不错的成绩，对风险管理的定义也已无大的差异。最新学术界致力于研究全面风险管理，在风险管理的基础上更加与时俱进，学术界对全面风险管理的定义还未实现统一的口径。
对于全面风险管理的定义，COSO委员会认为：“全面风险管理是一个过程，这个过程受董事会、管理层和其他人员的影响。这个过程从企业战略制定开始贯穿到企业的各项活动中，用于识别那些可能影响企业的潜在事件并管理风险，使之在企业的风险偏好之内，从而合理确保企业取得既定的目标”。
在《全面风险管理指引》一书中，我国学者给出了全面风险管理的定义：“所谓全面风险管理，指企业围绕总体经营目标，通过在企业管理的各个环节和经营过程中执行风险管理的基本流程，培育良好的风险管理文化，建立健全全面风险管理体系，包括风险管理策略、风险理财措施、风险管理组织职能体系、风险管理信息系统和内部控制系统，从而为实现风险管理的总体目标提供合理保证的过程和方法”。

二、国外相关文献综述

国外对全面风险管理的研究较早，最早可以追溯到上世纪九十年代，其中Kent D.Mille（1992年）最早提出了整体化风险管理的思想，并给出了整合风险管理的定义，对保险公司全面风险管理奠定了基础。
近年来，全面风险管理的主要研究有： Froot and Stein（ 1993年）提出了“外部融资成本增加说”。所谓外部融资成本增加说，是指保险公司日常管理中的风险控制活动和风险对冲活动一方面可以降低保险公司的风险，另一方面可以给保险公司带来新的价值增加，在这一认识的基础上，Froot and Stein（ 1998年）又提出了一个全新的模型，即资本预算的双要素模型，这个模型就是根据现在的金融机构现状所建立的理论模型，该模型的一大创新就是提出并且有力的证明了保险公司的资本结构和企业的资本预算以及保险公司的风险管理之间是有联系的，他们是相互联系的有机整体，三者共同作用来实现保险机构的价值。这一理论最大的贡献就是突破性的将保险公司风险管理和企业的价值有机结合在一起。
ShimPi（2001年）认为风险就如同一头大象，传统的风险管理就如同是盲人摸象，所谓盲人摸象，就是指保险公司在风险管理过程中对每一个局部的风险认识都是准确无误的，但是对整体风险的把握却略逊一筹，他将局部风险管理和整体风险管理进行了详细的比较分析，最终对整体的全面的风险管理进行了论述。除此之外，他还有一大贡献就是构建了全面风险管理和保险公司价值创造的新保险模型，这一模型成为后来的全面风险管理体系的一个重要理论依据。
Jeriy Miecolis和samir Shah（2003年）研究的理论重点是将保险公司的全面风险管理理论巧妙地和保险公司的战略性管理结合在一起，从中得到了保险公司全面风险管理如何增加公司的价值，实现公司价值最大化，比如全面风险管理可以提高保险业务的经营收入以及促进保险公司的业务增长等等，对于保险公司而言，企业价值创造的整个过程中，最重要的还是资本的有效管理，它是保险公司价值创造的基础。
Stewart Myers和James Read（20论文导读：下一页
05年）在《保险公司资本配置》一源于：论文格式怎么写www.7ctime.com
文中，灵活而巧妙的运用期权定价模型，并在此基础上构造了资本配置模型，对该模型（即MR模型）进行了模拟研究。Kyle Vrieze和 Paul Brehm（2002年）指出MR模型虽然在理论上是成立的，且具有一定的严密性，但在现实中并没有很强的实用性，尤其是当保险公司的负债具有不同的性质的情况下，它就更加不具有实用性。
不同于前人只是针对风险管理的研究，Lisa Meulbroek（2007年）创新了保险公司的全面风险管理理论，他提出的观点是全面风险管理理论的研究范围太窄了，只局限在纯粹风险管理的研究上，他认为我们应该把更多的精力投入到对保险公司价值有影响的风险上面，比如监管风险、投资风险、财务风险等，除此之外，他还提出保险公司在管理控制风险的时候应该严格遵循以下几条原则：第一，调整保险公司的资本结构；第

二、及时修正保险公司的运营方式；第三，选择适合保险公司自身发展的金融工具。

在Lisa Meulbroek 提出了保险公司全面风险管理应该关注财务风险等其他风险的理论之后，Culp（ 2010年）在其基础之上提出保险公司的资金管理和风险管理在一定程度上是一件事情的两个方面，而实际生活中我们却总是将公司的资金和风险分别予以管理和控制，如此一来造成了公司资源的极大浪费，同时也降低了保险公司的运营效率。最后，他针对这种情况提出了政策建议，他认为保险公司应该主动的采用全面的风险管理模式，对于风险管理过程中对公司价值创造以及流动性的不利影响可以采取用金融衍生工具予以规避的方法。 Glenn Meyers（2011年）在《资本配置经济学》的文章绍了保险公司资本成本、资本边际成本的计算方法，以及同质损失分布和离散分布条件下的资本配置方法等，对保险公司全面风险管理做出了卓越贡献。

三、 国内相关文献综述

目前，国内理论界已经开始了对全面风险管理的研究，并得出一些重要的结论：
（1）研究全面风险管理体系的理论贡献
著名学者曾忠东在《保险企业全面风险管理系统框架构建》一文中就全面风险管理体系做了深入的研究，他认为随着经济的高速发展，现代金融风险管理发展的未来趋势一定是全面风险管理，同时，他还结合我国保险业的实际情况，构建了适用于我国保险业实际情况的全面风险管理体系框架，我国保险行业全面风险管理体系的框架包括了四个部分：公司战略构建、公司流程构建、公司基础设施构建和公司环境构建，并对全面风险管理的体系框架进行了深入的分析。
在《努力建设全面风险管理体系》一文中，著名学者俞胜法提出了建立全面风险管理体系的想法，并且针对保险公司全面风险管理体系的构建给出了相关的可行的建议和意见，他认为，我国的保险业应该注重加快引进保险公司全面风险管理的技术，除此之外，还应充实保险公司资本金，强化保险公司风险抵御能力等。
（2）研究全面风险管理文化价值的理论贡献
由著名学者张恩照所著的《建立全面风险管理模式》一文，在构建保险公司全面风险管理体系的基础之上，他提出了风险管理文化的价值和重要性，关于保险公司建立全面风险管理文化的建议，他认为首先保险公司要先培育先进的、全面的、全体员工共同遵守的风险管理文化，同时保险公司以风险管理文化作为依托，逐步转变公司当前的风险管理方式和机制，最终建立一个全方位的全面风险管理体系，他还提出，保险公司不仅要树立风险管理文化的意识，还要在此基础上加强公司风险管理的基础设施和技术平台，鼓励创新，提高保险公司的全面风险管理水平。
除了张恩照在风险管理文化上做出的卓越贡献外，李树敏在其所写的《我国金融企业全面风险管理模式研究》一文中，重点分析了当前我国金融企业风险管理的现状和存在的问题以及产生问题的原因，他针对这些问题提出了相关的政策建议和优化措施，其中最重要的一条建论文导读：较高的提升，创新出了越来越多效果突出的全面风险管理模型和计量工具以及相应的全面风险管理软件，借助于先进的技术平台和模型的支持，很多大型保险企业都各自建立了适合自身发展的全面风险管理体系，也取得了很大的成功；第四，计量风险理论的形成是全面风险管理的一大创举，作为现代精算数学的一个不可或缺的分支，计量风险理
议就是树立先进的风险管理文化，他还提出保险公司应该提高风险管理技术水平，加大力度健全保险公司的全面风险管理体系等政策建议。
（3）有关计量模型或其他方面的全面风险管理理论研究贡献
随着经济的发展，全面风险管理理论也有了突飞猛进的完善，尤其是融入了计量经济学理论，在《全面风险管理体系中的风险整合问题》一文中，作者高志强充实了传统的风险技术方法，采用蒙特卡洛模拟法，分析了边际分布的选择和边际分布间尾部相关关系两个方面，他认为，在一定的条件下，边际分布的选择其实并没有对保险公司总风险的估计产生影响；除此之外，他还验证了相关系数模型在一定条件下会因为边际分布间的尾部相关关系而造成对总风险的低估，并在此基础上，给出了尾部相关系数的含义，进一步的修正了相关系数模型。
《整体化公司风险管理》一书的作者秉正对全面风险管理的研究也做出了突出贡献，在他的书中不仅阐述了全面风险管理的演进历程以及保险公司全面风险管理的战略措施，并且创新性的提出了风险整体化管理的概念，这在风险管理理论中是一大创举，但是该书主要侧重的是全面风险管理理论的研究，并没有对保险公司的运作流程和价值创造进行研究和论述。
在《金融机构现代风险管理基本框架》一书中，作者陈忠阳在概括论述了风险管理的概念和性质的基础上提出构建现代风险管理框架体系的想法；在《论我国保险公司的整合风险管理》一文中，作者刘新立认为，保险公司所面临的内部风险和外部风险是相互联系、相互影响的，他提出保险公司当局者应该从整体风险的角度出发，实施全面风险管理体系，这样才能从根本上控制风险；在《建立自适应式全面风险管理体系》一文中，作者陈林龙提出了自适应式全面风险管理模式，该模式就是在一个在系统运行过程中不断丰富和完善的过程，除此之外，他还提出了自适应式全面风险管理体系所遵循的原则，如树立全面风险管理意识，适度控制企业规模增长，重视整体化风险等等。

四、理论评述

结合国内外学术界对保险业全面风险管理问题的研究，目前取得的主要成就可归纳为以下几个方面：
第一，在发展了传统保险经营过程中的风险管理理论基础上，将风险管理的基本原理和方法运用到保险公司整体管理过程中；
第二，开启了全面风险管理的实践。不再只停留在风险管理的层面上，许多大型保险公司都已经将公司的发展战略定位在全面风险管理上，同时将公司各个业务部门所面临的所有风险都归纳在全面风险管理体系之中，对风险进行测量、汇总、控制和管理；
第三，全面风险管理方法和技术水平得到了较高的提升，创新出了越来越多效果突出的全面风险管理模型和计量工具以及相应的全面风险管理软件，借助于先进的技术平台和模型的支持，很多大型保险企业都各自建立了适合自身发展的全面风险管理体系，也取得了很大的成功；
第四，计量风险理论的形成是全面风险管理的一大创举，作为现代精算数学的一个不可或缺的分支，计量风险理论侧重从数理模型的角度研究问题，进一步分析保险公司出险频率和损失的幅度；
第

五、全面风险管理已经逐步形成外部监管与内部控制相结合的新型管理模式。

虽然全面风险管理取得了不错的成绩，但从我国目前的研究现状来看，关于保险公司全面风险管理问题的研究还有一定的缺憾，从理论性及深入性来看，研究还需要进一步突破和完善，主要表现在：
第一，依据不同的侧重点，国内学者对全面风险管理概念作了不同解释，如此一来，难以形成统一的全面风险管理理念和统一的全面风险管理理论；
摘自：学术论文网www.7ctime.com
第二，我国的保险行业全面风险管理中还是侧重于从保险公司的经营过程入手，或者是针对某个保险产品或者业务入手治理风险，欠缺从整体角度的把握，缺乏以全面风险管理方法解决问题的意识；
第三，虽然近几年来，我国也开始有大批的学者主要研究保险公司全面风险管理理论，但从研究内容的深度、广度上来说还是与国外发达国家研究理论有一定的差距；
第四，我们在保险公司风险管理的实践过程中运用了定量分析的方法来评价风险，相比起一体化的风险测量模型而言还是缺乏全局性，而且我国保险行业的风险预警系统还存在很大的漏洞。
参考文献
格林和提斯切曼.《风险与保险》.北京：经济科学出版社，2005年
威廉姆斯和汉斯. 风险管理与保险原理（第9版），北京：清华大学出版社，2009年
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[6]张恩照.建立全面风险管理模式.银行家，2004年第2期
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