论微小以经济学视角分析微小企业融资困境

论文导读：导地位的是国有金融机构，主要服务对象是国有大中型企业，而专门为微小企业服务的金融机构极为匮乏。制度化扶持微小企业发展的金融政策体系尚未真正建立起来。（3）银行金融机构经营观念与机制尚未完全转变。银行主营存款和贷款业务，追求低风险，稳定收益，不愿意向资产较少的微小型企业融资，风险大，收益小。（4）银行和微小
摘 要：微小企业是我国国民经济的重要组成部分，为众多劳动力提供了大量的就业机会，对于完善我国市场经济体制发挥着不可替代的作用。但我国微小企业普遍存在经营稳定性差，企业结构不完善，缺少信用记录等问题导致融资困难，解决微小企业融资困难问题，意义重大。在经济学的理论指导下，分析了微小企业融资难的实质是宏观效益和微观成本的冲突，并提出了相应的对策和建议。
关键词：微小企业；融资；金融机构；成本效益
1672-3198（2013）14-0111-01
1 引言
国际市场竞争日益加剧的情况下，我国微小企业的发展举步维艰，其中最主要的原因是资金不足问题，而资金链断裂是压垮微小企业的最后一根稻草。由于我国资本市场的不完善，直接融资的门槛很高，主板、中小板、创业板的大门基本只对大型企业和中型企业开放。绝大部分微小企业是依靠银行贷款和两个途径来解决资金短缺问题，而现阶段我国微小企业又难以从银行系统获得金融支持。目前，微小企业急缺资金与银行惜贷这对矛盾不仅制约着微小企业的发展，抑制地方经济的增长，同时也成了银行业发展的瓶颈。本文从宏观效益和微观成本的辩证关系出发，试图为解决这一问题提出改进方法与措施。
2 微小企业发展以及融资现状

2.1 微小企业发展现状

随着经济结构的不断调整，微小企业已经成为我国国民经济的重要组成部分，并且微小企业对于促进市场竞争和经济繁荣、推进技术创新、扩大就业、调整产业结构和实现经济增长起着非常重要的作用。在民营经济非常发达的浙江有无数“微小型”工业企业（企业年主营收入低于500万元的规模以下工业）正茁壮成长。据国家统计局浙江调查抽样调查统计，2006年浙江省规模以下工业总产值为9693.27亿元，比上年增长17.4%，增幅提高4.2个百分点；共实现营业利润和上交税金分别为195.08亿元和17912亿元，分别比上年增长22.2%和18.5%。另有数据显示，全国共计6000万左右的微小企业和个体工商户对GDP的贡献率达到60%以上，提供了75%左右的就业机会，并且创造了50%左右的出口收入和财政税收，为国民经济和社会发展做出了重要贡献。由此可见，中国要在未来保持健康高速又有创新的经济增长，离不开微小企业的快速发展。

2.2 微小企业融资现状

微小企业融资贷款业务是由欧洲复兴开大银行发起的-欧洲复兴开发银行（即European Bank for Reconstruction and Development简称EBRD）是“二战”后由美国、日本及欧洲一些国家政府发起成立的银行，主要任务是帮助欧洲战后国家的重建和复兴。自上个世纪90年代，EBRD开始发展一项划时代的业务-开办微小企业贷款业务。
长期以来由于微小企业在信用上存在难以确认等原因，微小企业融资项目一直是银行金融机构不敢轻易涉足的领域。根据国务院发展研究中心2009年底调查数据显示，微小型企业中，能获得银行贷款的不到20%，而这其中，认为从银行贷款有难度的比例占29.2%；认为从银行贷款比较难的比例占22%，认为从银行贷款非常难的占19.7%。而微小企业也常常因为银行贷款手续过于繁杂、资金不能及时到位而丧失稍纵即逝的好机会。事实上，无论在国家信贷政策宽松还是紧缩的背景下，微小企业的总体授信额度都偏小，而且融资困难并未得到根本性改变。从微小企业发展现状以及融资现状，我们可以得出这样一个结论：具备宏观经济效益的微小企业在信贷市场上处于劣势地位，与其对经济的贡献率相差甚远。
3 微小企业融资困难成因分析
造成微小企业向银行贷款困难的原因是多方面的，既有微小企业外部宏观环境的原因，更重要的也是企业内部的原因。

3.1 宏观环境原因分析

（1）直接融资门槛高。我国资本市场虽已初具规模，但多层次的资本市场尚未形成，发展并不成熟，资本市场进入壁垒较高。国家对股票和债券的发行有许多硬性规定，使微小企业很难通过资本市场实现融资目的，而专门为微小企业服务的创业板，也只有少数较强的企业可以利用其融资，无法充分发挥市场配置资源的功能。
（2）缺乏专门为微小企业服务的金融机构。我国金融机构中处于主导地位的是国有金融机构，主要服务对象是国有大中型企业，而专门为微小企业服务的金融机构极为匮乏。制度化扶持微小企业发展的金融政策体系尚未真正建立起来。
（3）银行金融机构经营观念与机制尚未完全转变。银行主营存款和贷款业务，追求低风险，稳定收益，不愿意向资产较少的微小型企业融资，风险大，收益小。
（4）银行和微小企业之间信息不对称。信息不对称导致“逆向选择”与“道德风险”，即微小企业获得信贷资金后，可能会改变原来的承诺，从事偏离银行利益的活动，使银行面临的风险增大。所以银行在给微小企业放贷前，采取种种限制和防范措施，加大监管力度，尽可能规避自身风险，导致成本提高。

3.2 微小企业自身原因分析

（1）微小企业一般成立时间短，存在规模小，运作不规范，信息不透明，银行难以获得其真实的财务信息，导致其信用等级低。根据银行历史坏账记录，银行为了减少坏账和降低风险，就产生了“惧贷”心理，同时也形成了银行与微小企业之间融资的恶性循环。
（2）微小企业贷款项目以短期流动资金贷款为主，不确定性大，呈现时间急，频率高、额度小和风险高四大特征。而银行金融机构发放贷款一般要经过申请、评级授信、贷款发放三阶段。这过程往往需要大量的时间，与微小企业贷款时间紧迫发生矛盾。
4 解决微小企业融资困难的对策和建议
分析微小企业向银行贷款困难的原因，主要从微观经济学的以下理论来阐述解决微小企业融资困难的对策和建议：一是供给与需求理论；二是边际成本和边际效益的辩源于：免费论文查重站www.7ctime.com
证关系；三是比较优势理论；四是货币政策和财政政策对融资的影响。 源于：论文提纲范文www.7ctime.com