对于寿险单因子利率模型下传统寿险定价一般

论文导读：-333.3单因子利率模型下的定价公式33-363.3.1单因子利率模型下的终身寿险定价公式33-353.3.2单因子利率模型下的两全保险定价公式35-36第4章传统寿险产品定价的模拟与计算36-484.1数据及参数估计36-384.2终身寿险的模拟及浅析38-424.2.1参数设定384.2.2模拟结果及浅析38-424.3两全保险的模拟及浅析42-464.3
摘要：随着中国市场利率的频繁波动,寿险预定利率也一再调整。由于定价历程中利用的是固定利率,所以高预定利率使寿险业产生大量的利差损,而较低的预定利率又对传统寿险产品的销售形成巨大冲击。不仅如此,以目前中国保险业进展所处阶段,应比投资型产品保费增加速度更快的传统寿险产品的保费收入呈现下降的走势。2010年7月9日,保监会又在《关于人身保险预定利率有关事项的通知(征求意见稿)》中明确表示,决定开放传统寿险的预定利率。这一政策变化,将推动保险业的结构调整、进一步进展传统寿险、推动行业更快回归保障功能。考虑到传统寿险产品的近况,本论文提议用单因子利率模型产生的随机利率取代传统寿险产品的定价公式中的固定利率。本论文引入单因子利率模型来拟合市场利率的变化并利用波动的利率历程对传统寿险产品定价。首先,文章中利用广义矩策略(GMM)估计单因子利率模型的参数,通过一些检验值判断最符合市场利率波动的单因子利率模型。然后,用这些单因子利率模型模拟市场利率的变化历程,并用这个历程取代传统寿险产品定价公式中的固定利率。在一定的假设条件下,通过蒙特卡罗模拟求出每个单因子利率模型下终身寿险和两全保险的,通过的比较,选择出最优的单因子利率模型。单因子利率模型下的传统寿险产品不仅考虑到了利率的变动,而且有显著的降低。最后,本论文浅析了我国传统寿险产品市场的近况,给出了一些倡议。关键词：传统寿险论文单因子利率模型论文广义矩策略论文蒙特卡罗模拟论文
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Abstract6-7
目录7-9
附表索引9-10
第1章 绪论10-16

1.1 文献综述10-13

1.1 国外探讨近况10-11

1.2 国内探讨近况11-13

1.2 选题背景及作用13-14

1.3 探讨的主要内容和策略14-16

1.3.1 探讨内容14

1.3.2 探讨策略14-16

第2章 单因子利率模型浅析及参数估计16-25

2.1 单因子利率模型介绍16-18

2.

1.1 Rendleman-Bartter模型16

2.

1.2 Vasicek模型16-17

2.

1.3 Cox-Ingersoll-Ross模型17-18

2.

1.4 CKLS模型18

2.2 单因子利率模型的参数估计18-25

2.1 矩法估计量18-19

2.2 矩法的一般化19-20

2.3 经济计量模型的GMM估计20-23

2.4 参数求解23-25

第3章 单因子利率模型下的传统寿险定价公式25-36

3.1 终身寿险和两全保险的定价公式26-32

3.

1.1 终身寿险和两全保险的定缴保费公式26-30

3.

1.1 终身寿险的趸缴保费公式26-28

3.

1.2 两全保险的趸缴保费公式28-30

3.

1.2 纯保费公式30-32

3.2 附加成本保费公式32-33

3.3 单因子利率模型下的定价公式33-36

3.1 单因子利率模型下的终身寿险定价公式33-35

3.2 单因子利率模型下的两全保险定价公式35-36

第4章 传统寿险产品定价的模拟与计算36-48

4.1 数据及参数估计36-38

4.2 终身寿险的模拟及浅析38-42

4.

2.1 参数设定38

4.

2.2 模拟结果及浅析38-42

4.3 两全保险的模拟及浅析42-46
4.

3.1 参数设定42

4.

3.2 模拟结果及浅析42-46

4.4 关于我国传统寿险定价的一些倡议46-48
结论48-50
参考文献50-53
致谢53-54
附录54-62