简析稳定性异质信念下多资产动态定价模型及实证
最后更新时间:2024-04-13
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论文导读:商;稳定性;长记忆性;ARCH效应;统计检验关键词:异质信念论文做市商论文稳定性论文长记忆性论文ARCH效应论文统计检验论文本论文由www.7ctime.com,需要论文可以联系人员哦。摘要3-4Abstract4-5目录5-61引言6-9
本论文由www.7ctime.com,需要论文可以联系人员哦。摘要3-4
Abstract4-5
目录5-6
1 引言6-9
4 异质信念下的多资产动态定价模型(M)经济特点与实证探讨20-29
References30-34
硕士期间发表论文清单34-35
致谢35
1.1异质信念下的多资
摘要:离散时间模型在金融市场中已得到了很好的运用,基于交易者对资产的理性预期和同质信念的标准资产定价模型在解释金融市场的复杂性和波动性等不足上有很大的困难。在基本面浅析者和图表浅析者的有限理性和异质信念下建立资产定价模型,其资产由做市商的机制来调整,把投资者对资产收益的方差分为固定和时变两部分。模型中包含两个风险资产和一个无风险资产,浅析了当两个风险资产不相关时离散动力系统的稳定性。实证探讨中,选取做市商制下的外汇市场的英镑与日元,利用图形浅析和统计假设检验(ADF检验、KPSS检验、PP检验、 Hurst指数的估计、Capere修正的R/S检验、 Lo修正的R/S检验、GPH估计、ARCH效应检验)及ARCH模型参数估计,比较浅析外汇资产收益序列和仿真数据的收益序列的正态性、平稳性、相关性、长记忆性和自回归异方差性。关关键键字字:异质信念;做市商;稳定性;长记忆性;ARCH效应;统计检验关键词:异质信念论文做市商论文稳定性论文长记忆性论文ARCH效应论文统计检验论文本论文由www.7ctime.com,需要论文可以联系人员哦。摘要3-4
Abstract4-5
目录5-6
1 引言6-9
1.1 异质信念下的多资产定价模型探讨进展及作用6-8
1.2 本论文的主要工作8-9
2 异质信念下的多资产动态定价模型9-162.1 预备知识9-10
2.2 投资者类型10-13
2.3 模型(M)建立13-16
3 异质信念下的多资产动态定价模型确定性系统的稳定性浅析16-204 异质信念下的多资产动态定价模型(M)经济特点与实证探讨20-29
4.1 模型参数的选取及做市商制下的外汇市场20-21
4.2 收益序列的非正态性检验21-22
4.3 收益率序列的长记忆性浅析22-25
4.4 ARCH效应检验及ARCH模型的参数估计25-29
5 结论29-30References30-34
硕士期间发表论文清单34-35
致谢35