《融资租赁风险与控制》教学方案设计研究

论文导读：
【摘要】近年来，融资租赁在中国迅猛发展，受到企业界越来越多的青睐。但是，一方面融资租赁人才的缺乏也成为其发展短板；另一方面，融资租赁风险控制薄弱，也成为其进一步发展的障碍。因此，设有财务管理和金融专业的高校应该积极开展教学改革与教学研究，做好融资租赁风险控制的教学方案设计。应该指导学生区分融资租赁的市场风险与公司个别风险，了解风险起因、表现形式以及风险控制的策略。教师在并阅读大量文献的基础上，还要实地考察融资租赁公司现有的风险控制系统。
【关键词】融资租赁；市场风险；公司个别风险；风险控制
融资租赁是一种将“融资”与“融物”结合为一体的新型融资手段，由承租人选定标的物和卖方，出租人出资购买并出租给承租人，收取租金的租赁方式，所有权归出租人所有。融资租赁诞生于1952年的美国，本身起源于对分期付款风险的控制。融资租赁虽然在我国属于起步阶段，但2006年以后，在中国有迅猛的发展，截至2012年6月融资租赁年业务量近12800亿，每年以50%的速度增长。但是，但是，一方面融资租赁人才的缺乏成为其发展短板；另一方面，融资租赁风险控制（企业中常简称为“风控”）薄弱，也成为其进一步发展的障碍。从某种程度上来说，风险控制在金融企业管理中处于重中之重的地位，我国融资租赁企业风险控制的缺陷必须得到足够重视。因此，设有财务管理和金融专业的高校应该加强对融资租赁的教学研究与改革，特别是对风险控制的教学。
根据财务管理原理和金融学原理，学术界将风险分为市场风险（系统风险）和公司个别风险（非系统风险），对融资租赁风险而言，这种分类也同样适用。市场风险是指对所有的融资租赁公司产生影响的风险，具体包括利率风险、汇率风险、政策法规风险、经济周期风险等；而公司个别风险则只会对某一个融资租赁公司产生影响，这一类风险主要从租赁的三方当事人角度考虑，可以分为以下源于：论文的格式要求www.7ctime.com
三类具体风险：承租人引起的风险、融资租赁公司引起的风险、制造商引起的风险。以下分别对上述风险的教学方案进行阐述。

一、融资租赁的市场风险的教学研究

利率风险和汇率风险是融资租赁市场风险控制教学的重要内容。融资租赁的定价与利率有密切的关系。在租赁合同中，承租人往往希望使用固定利率，但国家利率在不断变动，当市场利率上升时，固定不变的租赁收入就会给出租人带来风险。教师要结合当前国家对利率所作出的调整，特别是2012年的降息，向学生阐述其对融资租赁的影响。另外，我国很多租赁的标的物（飞机、工程机械等）很多来自国外，汇率的风险难以避免。教师要结合2005年以来我国汇率的变化，介绍其对融资租赁公司的影响，甚至可以具体到2012年以来人民币由升值到小幅度贬值对融资租赁的影响。
融资租赁对于经济周期有极强的敏感性，因为融资租赁标的物往往属于基础设施与工程装备，这些物品对经济周期的变化非常敏感，因此融资租赁公司必须比较准确地判断经济周期的影响。就政策法规风险而言，融资租赁在我国属于新生事物，在发展过程中经历了五起五落，每一次都与国家的政策法规有关，公司的利润往往取决于国家的政策法规。教师可以结合我国目前的经济形势、租赁法规及其起伏历史来介绍相关风险。

二、融资租赁公司个别风险的教学研究

对于融资租赁公司个别风险，教师要从承租、融资租赁公司、制造商三个方面来讲解。承租人引起的风险主要体现在通过各种手段降低租金、逃避罚款和拖欠租金上，教师应该针对承租人通常采取的手段及其危害，结合当今社会的诚信评价体系来讲述信用风险评价手段和防护措施，让学生懂得如何规避风险。融资租赁公司引起的风险主要操作风险体现在公司内部的业务流程、内部控制和人员素质的问题，教师应该对融资租赁公司正常的业务流程以及内部控制进行详细的论述，对于人员培训的重要性给予充分的认识。制造商引起的风险除了产品质量外，还有就是关于发货和起租日风险。教师应该有重点的针对制造商引起的风险进行分析，指出不同的应对措施。

三、融资租赁风险控制教学研究

通常说来，风险控制可以分为事前控制、事中控制和事后控制，也可分为人员与文化控制、过程控制和结果控制。由于融资租赁设计至少三方的利益，签订的合同比普通银行信贷业务更多，因此专业性更强，这就要求更好的过程控制。融资租赁企业应该不仅注重过程控制，也要重视在人员与文化控制和过程控制，让学生充分认识事前控制的重要性融资租赁人员控制是其他控制的基础，包括招聘高素质和相关专业的人才，以及人才的培训等。任何规章制度都不可能是没有漏洞的，如果员工素质不高，可能就会钻制度的空子。。结果控制是针对管理绩效的控制，属于事后控制，是以工作结果为导向的一种控制方式。对于风险控制的教学，教师可以从这三方面入手，逐一讲述。
综上所述，融资租赁存在系统风险和公司个别的风险，教师应该通过精心设计教学方案，让学生了解融资租赁风险产生的原因、危害以及如何预防和规避风险。学校相关专业的教师在设计融资租赁风险控制的教学方案时，不仅要阅读大量的文献，还需要进行实地研究，总结相关案例，只有这样教学方案与内容才能与融资租赁实务界的“风控”进行无缝对接，避免相关教学的脱离实际和纯粹理论化。
参考文献
程东跃.融资租赁风险管理[C].中国金融出版社,2006.
张巨光,沙泉.工程机械融资租赁实务和风险管理[C].机械工业出版社,2011.
[3]王涵生.金融租赁国际比较研究[C].中国金融出版社,2011.
基金项目：本文系国家第六批高等学校特色专业建设课题（课题编号：TS11882；研究期限：2010.5-2012.12）和天津市普通高等学校品牌专业建设（课题编号：2010年度第147号；研究期限：2010.5-2012.12）。
作者简介：胡阳（1971—），男，湖南长沙人，天津商业大学商学院副教授，硕士生导师，天津商业大学管理创新与评价研究中心成员。